深交所積極支援民營房企債券融資 市場首單聯合創設ABS信用保護憑證推出

　　5月16日，深交所推出中國證券金融股份有限公司和專項計劃管理人中信證券股份有限公司聯合創設的信用保護憑證，與“中信證券-聯易融-信聯1號2期供應鏈金融資産支援專項計劃”(以下簡稱“龍湖供應鏈ABS”)配套成功完成簿記。這是深交所積極支援民營房企債券融資的又一舉措。

　　龍湖供應鏈ABS發行總規模為4.02億元，優先級資産支援證券利率為3.50%，投資者認購倍數為2.36倍，基礎資産為供應鏈上游306家中小供應商對龍湖的應收賬款。對應信用保護憑證名義本金4000萬元，被保護標的發行規模4億元。

　　該信用保護憑證的成功設立，是市場落地的首單民營房企信用保護工具，有利於提高民營房企債務融資信用水準，標誌著創新工具支援民營房企債務融資取得新的階段性成果。

　　“ABS+信用保護憑證”的融資解決方案，是首單中證金融參與聯合創設的ABS信用保護憑證，在信用保護工具業務上也實現了創新。一是相較于一對一的信用保護合約，信用保護憑證流通能力更強，定價更為市場化，提升了各方對龍湖ABS的投資意願，有利於供應鏈上游中小企業加快回收資金、降低資金成本、拓寬融資渠道。二是採用聯合創設的發行方式，充分發揮中證金融市場核心機構作用，有助於凝聚市場各方力量，進一步提升資本市場對民營企業的融資支援力度。

　　深交所相關負責人表示，深交所將堅決落實黨中央、國務院關於支援民營企業發展的決策部署，在中國證監會指導下，堅持“兩個毫不動搖”，用好用活市場力量，推動業務創新、産品創新，支援更多市場機構參與民營企業債券融資信用保護工具業務，合力賦能民營經濟健康發展。