9億在手卻還不上1.37億 龍力生物債務違約算哪出?
證券時報記者 孟慶建
龍力生物(002604)一筆債務違約引起了廣泛關注。12月16日,陸金所代銷的山西大同證券同吉9號集合資産管理計劃發生逾期,資金流向是為上市公司龍力生物提供流動貸款,但龍力生物未能兌付到期貸款。
直到12月18日晚上8點,龍力生物公告稱,該筆債務確實發生了逾期,目前相關債權人已啟動訴前保全程式,對公司部分銀行賬戶進行了凍結。18日晚間,深交所也對龍力生物下發關注函,要求説明是否出現資金鏈緊張、債務違約事項是否影響重組等。
關於此次逾期仍有許多疑問産生,這筆2016年10月份産生的貸款,龍力生物從未在年報或其他公告中提及。今年三季報顯示,龍力生物賬面貨幣資金9.36億元,卻任由該筆1.37億元的債務逾期。公司在4家銀行的合計8個賬戶被凍結,實際凍結金額也僅有441萬元。龍力生物的錢去哪了?
主業下滑轉型網際網路
資料顯示,位於山東德州的龍力生物原主營業務為大健康産業,主要生産功能糖、澱粉及澱粉糖等産品,也生産第2代燃料乙醇等新能源産品。
但自2015年以來,龍力生物主營項目毛利率持續走低,公司利潤大幅下滑,且高度依賴政府補貼。2014年,龍力生物凈利潤8590萬元,2015年凈利潤下滑至4931萬元,2016年健康産業貢獻凈利潤1989萬元。三年間,龍力生物收到的政府補貼分別約為5500萬元、2700萬元、3200萬元。
2016年,龍力生物並購快雲科技和兆榮聯合兩家公司,切入網際網路行業。雖然業務跨度較大,不過並購來的兩公司均兌現了業績承諾,龍力生物2016年凈利潤約1.17億元,同比增長138%,主要就是因為合併快雲科技和兆榮聯合兩公司增加了9758萬元凈利潤。
近一年來大舉借債
龍力生物在12月18日披露了債務借貸違約的始末。
2016年11月10日,龍力生物因流動資金需求向中海信託借款不超過3億元,實際借款金額為2.27億元。其中,第一期1.38億元借款期限為2016年12月7日至2017年12月7日,借款資金主要來源就是大同證券管理的資金集合計劃,也正是目前發生逾期的借款項目。龍力生物的第二期8897萬元借款期限為2017年2月10日至2018年2月9日,2個月內也將到期。
在龍力生物財報中,列出了來自信託機構的多項數千萬元的保證借款以及信用借款、質押借款等,但翻閱其2016年以及2017年半年報後發現,不論是“短期借款”項下還是“長期借款”項下,均未發現龍力生物披露其與中海信託簽訂“貸款合同”的相關資訊。
更令人不解的是,近年來龍力生物的貨幣資金一直充裕,三季報顯示公司9月底貨幣資金高達9.36億元,理論上完全能夠覆蓋這筆債務,但是龍力生物卻未償還。財報顯示,龍力公司貨幣資金未用來購買理財産品,反而公司近年來大舉借債。
截至2014年末、2015年末,龍力生物的長期借款分別為0.5億元和0.4億元。但2016年末,龍力生物的長期借款突然激增至近6億元,融資來源主要是信託。2016年龍力生物共分5次向方正東亞信託有限責任公司(下稱“東亞信託”)取得長期借款,每次借款期限自提款日起2年,由龍力生物董事長、實控人程少博和其配偶朱立新共同承擔共同連帶責任保證擔保。截至2016年末,龍力生物向東亞信託取得的借款餘額約為2億元。
今年上半年末,龍力生物短期借款1.65億元,其中有8000萬元在11月份到期,其他有3筆借款均在9月份之前到期。龍力生物還于2016年7月取得中糧信託委託中信銀行質押借款1億元,借款專項則用於食品保健品GMP項目建設。該項目在2014年就被龍力生物提出投資建設,預計總投資為4.8億元,截至今年上半年,該項目工程累計投入佔預算的比例僅略超過6%,項目建設進展緩慢。
從現金流量上看,2014年至2017年前三季度,龍力生物在投資活動産生的現金流量凈額數據均為負,分別為-4.87億元、-6.86億元、-6.91億元以及-0.89億元,大量資金或投入到項目擴張上。
凍結賬戶只有441萬
龍力生物稱,目前相關債權人已啟動訴前保全程式,對公司部分銀行賬戶進行了凍結,如公司無法妥善解決,公司可能面臨被要求限期清償並支付相關罰息等情況。
經核查,龍力生物在4家銀行合計8個賬戶被凍結,申請凍結金額分別為農業銀行禹城支行9167萬元、工商銀行禹城支行9167萬元,建設銀行禹城支行9167萬元,中國銀行禹城支行2.32億元,但實際凍結金額441萬元。
12月18日,深交所發送至龍力生物的《關注函》中也提到,“截至2017年9月30日,你公司貨幣資金餘額為9.36億元,請補充披露上述資金在第四季度的具體使用情況,是否存在資金被違規佔用的情形。”
龍力生物同日披露的公告顯示,承諾為上市公司此筆借款貸款提供連帶責任的大股東程少博,目前持有龍力生物1.1億股,佔公司總股本的18.402%,其中質押比例高達99.99%。
程少博最近一次股權質押發生在本月14日,質押了722萬股,用途為“個人融資”。也就是發生違約事件的7天后。至此,相關債權人短期也很難通過凍結實控人所持有的股票進行追償。
19日,證券時報·e公司記者致電龍力生物證券部,相關人士對記者表示,目前公司正在進行財務核查,本月26日之前會對此出公告。
(責任編輯:張晗)