愛建集團股權爭奪戰甫一熄火,這家上市公司便開啟銀行牌照的收購之旅。
日前,愛建集團發佈重大資産重組進展暨繼續停牌公告,首次披露該公司將通過全資子公司愛建信託以現金方式參與曲靖市商業銀行增資擴股。
根據雙方目前商洽的意向,愛建信託將成為增資擴股後的曲靖市商業銀行並列第一大股東,將對其公司治理和經營活動産生重大影響,並將以取得實際控制權為目標。
證券時報·信託百佬匯記者調查發現,目前業界已有16家信託參股31家銀行,如果愛建信託成功拿下曲靖市商業銀行的控股權,將成為市場上信託控股銀行的第三個案例。
16家信託參股31家銀行
證券時報·信託百佬匯記者統計發現,截至2016年末,已有16家信託公司參股31家銀行(含村鎮銀行),其中第一大股東(含並列)為信託公司的共有12家銀行,包括9家農商行、3家城商行。
上述12家銀行中,銀行體量較大的就江蘇銀行,江蘇信託持有江蘇銀行7.73%股權。從控股權來看,僅有重慶信託對重慶三峽銀行、合肥科技農商行的持股比例明顯高於其餘股東,分別達到29%和24.99%,目前這兩家銀行均提出上市計劃。
此外,還有不少信託公司熱衷於投資多家銀行,例如,江蘇信託、國元信託都持有4家銀行股權,其中國元信託還是3家農商行第一大股東。中航信託也持有3家江西省內農商行股權,並進入前十大股東行業。
有人離場有人加入
一位華南地區銀行業分析師表示,信託公司持有銀行股權案例較多,主要是此前中小型的城商行、農商行業績相對穩定,入股資金要求不高,符合信託公司自有資金的長期投資需求,這些銀行也需要外部資金的支援。
記者注意到,近年一些信託公司開始放棄對商業銀行的投資。其中,國元信託去年將持有的安徽桐城農商行14.93%股權全部清倉,華信信託也在同年清倉所持的丹東銀行19.79%股權。
前述銀行業分析師認為,部分信託公司轉讓銀行股權,究其原因,首先是不看好中小型城商行、農商行的發展前景和盈利力,其次是受部分銀行謀求上市的股權清理要求影響,信託公司自身也有提升撥備能力的需求。
另一方面,也有部分信託公司依然對銀行股權孜孜以求。
繼2015年參股瀘州市商業銀行之後,安信信託2016年再以自有資金認購營口銀行發行的1.14億股,認購價格3.85元/股。借此成為瀘州市商業銀行第六大股東,持股比例為4.27%。
華融信託研究員袁吉偉表示,信託公司對金融股權的投資決策主要取決於自身固有業務的戰略安排,以及對所持標的的認可程度。“至少從目前來看,銀信合作依然很有發展潛力:除了通道業務,兩者在資産證券化、財富管理等多方面也有切合之處。”
愛建要拿銀行控股權
愛建此番收購故事的另一個主角——曲靖市商業銀行,是雲南一家小型城商行,2006年由原曲靖市城信社改制而來。
改制後的曲靖市商業銀行資本補充動作頻頻,2008年後的8年間合計完成4次增資擴股、2次未分配利潤轉增股本和1次分紅送股,註冊資本也由1.16億元增至5.85億元,其中2015年~2016年就通過2次增資擴股和1次分紅送股,增加註冊資本約2.9億元。
根據目前商洽的意向,愛建信託將成為增資擴股後的曲靖市商業銀行並列第一大股東,對後者公司治理和經營活動將産生重大影響,並將以取得實際控制權為目標。不過,按照中小銀行股東資格的審核規定,主要股東持股比例一般不超過20%,愛建信託最終持股比例也將按此協商確定。
曲靖市商業銀行2016年報顯示,截至去年末,曲靖市商業銀行股東共計1142戶,第一大股東曲靖市開發投資公司屬於市國資委全資持股的孫公司,持有曲靖商行7042.22萬股,持股比例為12.04%。
但市場人士分析稱,“從公告的字裏行間看,曲靖市商業銀行增資擴股尚未完成,屆時與愛建信託並列為第一大股東的,大概率不是曲靖市開發投資公司。”
為何看上這家銀行?
這家被愛建信託看上的城商行到底資質如何?截至2016年末,曲靖市商業銀行資産規模較去年初增長9.19%至302.23億元;去年該行實現營業收入9.05億元,全年實現凈利潤1.37億元,分別同比下滑0.47%和42.26%。
曲靖市商業銀行去年受不良貸款增長的影響,去年末計提撥備餘額較去年初大增136.64%至2.96億元,導致該行營收增速和凈利潤增速出現巨大差異。同樣受此影響,該行2015年凈利潤亦同比下滑34.77%至2.37億元。
值得注意的是,曲靖市商業銀行並未在2016年年報中披露相關資産品質指標,僅表示“2017年末不良貸款率要控制在3.5%以內”。此外,該行將2017年利潤總額目標設定為1.5億元,而該行2016年利潤總額約2.06億元。
單從財務數據上看,曲靖商行並不是一個出色的投資標的。不過愛建集團在公告中表示,曲靖市商業銀行目前網點布及曲靖、昆明、紅河、楚雄等區域,這些區域也被納入國家“一帶一路”的區域規劃中,此外,如能通過增資擴股參與地方國資混改,也能補強公司金融業務結構,完善公司的金融業務鏈條。
簡單來説,就是曲靖市商業銀行區位優勢明顯。投資獲批後,愛建集團也能取得一塊銀行牌照,再度擴張金融版圖。
對此,一些券商分析師已經開始“唱多”愛建集團,不僅因為剛剛拋出的收購計劃,也因為愛建信託上半年的業績表現。數據顯示,愛建信託上半年實現營業收入6.1億元,實現凈利潤3.85億元。
(責任編輯:劉露楊)