隨著券商9月業績相繼發佈,證券公司2019年前三季度業績生態逐漸揭開面紗。
據新京報記者不完全統計,可比口徑下,47家券商2019年1-9月實現總營收1798.06億元,同比增長43.32%;實現凈利潤694.78億元,同比增長61.75%;9月單月實現總營收187.50億元,同比增長20.09%;實現單月凈利潤61.37億元,同比增長18.57%。
分析師預計,在多重利好政策影響下,券商行業2019年將同比保持高增長。
中信證券蟬聯營收凈利冠軍 47家券商凈利同比激增
據新京報記者統計,截至10月17日,已有52家券商發佈9月業績,累計實現總營收195.25億元,凈利潤63.47億元。
與去年同期相比,可比口徑下,47家券商2019年1-9月實現總營收1798.06億元,同比增長43.32%;實現凈利潤694.78億元,同比增長61.75%;9月單月實現總營收187.50億元,同比增長20.09%;實現單月凈利潤61.37億元,同比增長18.57%。
從單家券商業績表現來看,中信證券蟬聯業績榜首。2019年9月,中信證券實現總營收17.49億元,環比下滑22.55%;實現凈利潤7.18億元,環比下滑34.21%。
此外,2019年前三季度,中信證券實現總營收164.73億元,同比增長16.73%;2019年前9個月實現凈利潤71.24億元,同比增長29.43%。
值得關注的是,從目前已披露數據的券商業績數據中可以窺見,36家A股上市券商中,除4家券商沒有可比數據外,2019年前三季度其餘32家券商總營收方面與去年同期相比均實現同比正增長,凈利潤僅方正證券同比下滑15.44%外,其餘31家券商均有明顯正增長。
其中,凈利潤增長幅度最為明顯的東方證券前三季度已實現15.48億元,同比激增8943.93%;此外,中信建投(376.07%)、中國銀河(119.10%)、光大證券(112.90%)、長江證券(285.09%)、西南證券(127.73%)、華安證券(141.24%)、東北證券(296.17%)、東吳證券(300.73%)、國元證券(130.67%)、中原證券(711.16%)、南京證券(896.38%)、山西證券(154.90%)、太平洋證券(126.22%)等13家上市券商凈利同比增長幅度超過100%。
在1-9月營收榜單中,中信證券、國泰君安、海通證券、華泰證券四家分別以164.73億元、148.89億元、111.46億元、103.22億元的數據進入“百億俱樂部”;凈利潤排行榜中,國泰君安以71.67億元位列第一,中信證券(71.24億元)、海通證券(53.78億元)緊隨其後。
科創板開市帶來業績增量 承銷保薦業績激增
業內人士指出,科創板開市為券商帶來增量業績,IPO單機規模同比增長249%。
據券商數據統計,股權承銷下滑債券承銷大幅增加,收入同比增長8.47%,2019年1-9月股權承銷規模10822億元,同比下滑2.85%,降幅較上半年顯著收窄,其中IPO承銷金額1401億元,同比增長21.71% (19Q3單季IPO規模797億元,環比+128%,同比+249%,主要受益於科創板的開市以及存量市場的IPO節奏提速),股權再融資(增發、配股)規模5422億元,同比下滑16.78%。債券承銷方面,公司債、企業債、ABS合計規模達3.13萬億元,同比增加37.63%。
分析師認為,三季度券商板塊業務利好政策頻出,資本市場改革正逐步深化,未來對券商業績的正向影響將逐步顯現。
從政策上來看,7月科創板推出;8月證金公司全面下調轉融資費率、滬深兩市擴大兩融標的範圍、證監會修訂券商風控指標、起草分拆上市規定、發佈科創板資産重組規則;9月監管層發佈“深改十二條”,繼續堅持市場化、法治化的改革方向,同時為整體改革推進明確了優先順序。
近期,證監會明確2020年起券商外資股比限制正式取消,對外開放進程加速。據悉,證監會將分別於2020年1月1日、4月1日、12月1日在全國範圍內取消期貨公司、基金管理公司證券公司外資股比限制,證券行業對外資完全放開的時間正式確定。證券行業的對外開放,將加速外資以及海外頂尖投行進入國內市場,短期內勢必加劇行業內的競爭。
券商人士認為,外資券商逐步進場,從目前來看單獨設立多於增資控股,由此可見外資券商未來力圖發展的領域並非傳統券商業務領域,或為高端財富管理以及銷售交易業務,一方面將加劇這些領域的業務競爭,另一方面也將為國內券商帶來新的業務模式和管理經驗。
中銀國際分析師認為,從長期來看,海外頂級投行參與度的提升將為我國證券行業帶來增量資金,引入更多優秀人才、先進理念與創新業務經驗,産生“鯰魚效應”;此外,加速行業轉型升級步伐,並有利於培育與打造具有國際影響力的本土優質券商,更好地服務於實體經濟。
對於2019年券商行業盈利展望,中銀國際分析師預測,受益於2019一季度市場行情與成交活躍度的大幅回暖,上半年證券行業的合計凈利潤實現了同比103% 的高增長。下半年由於受外部環境與宏觀經濟的不明朗前景的影響,證券公司業績環比承壓,但同時科創板的開市有望為證券行業帶來一定的業績增量。通過對2019年的日均成交量、承銷規模、兩融平均規模、股權質押平均融出資金、股債投資收益率等基本假設變數分三種情況進行彈性測試,在悲觀、中性、樂觀假設下,分析師預計,證券行業2019年整體凈利潤增速為32.68%、69.36%、111.53%。
(責任編輯:張倩蓉)