國泰君安三曝撞破監管紅線 北京上海香港遭處罰

　　編者按：日前，國泰君安證券（香港）有限公司因不遵守與確定客戶身分有關的監管規定，被香港證監會罰款130萬元。此前，公司于4月10日晚間發佈公告稱，收到副總裁劉欣的辭職報告，但媒體報道劉欣在辭職前夕已被有關部門帶走調查。

　　另外，5月17日，哥侖步發佈了一則高管人員變動公告，公司近期收到董事長魏慶華快遞辭職信，作為主辦券商，國泰君安被指對哥侖步掛牌前的盡職調查中對風險排查做得並不到位，輕視了其在報告中所提示的種種風險。

　　今年內，國泰君安除了被香港證監會處罰外，在新三板業務上還分別被上海證監局及北京股轉系統處罰。據中國經營報報道，2015年的最後一個交易日，國泰君安新三板做市業務“砸盤”為其在2016年種下了一枚苦果。國泰君安公告顯示，1月29日，北京股轉系統對國泰君安公開譴責。同時收到上海證監局的行政監管措施決定書，其新增新三板做市業務被限制至5月29日。

　　針對上述問題，中國經濟網記者致電採訪國泰君安董秘，但相關工作人員表示需有預約方可接受採訪，截至發稿，採訪郵件也暫未回復。

　　被香港證監會罰款130萬

　　據中國證券網報道，香港證監會5月30日消息，香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責國泰君安證券（香港）有限公司（國泰君安）並處以罰款130萬元，原因是該公司不遵守與確定客戶身分有關的監管規定。

　　證監會于2014年7月要求國泰君安就其為一名在南韓的仲介客戶進行的某些交易提供最終客戶的資料詳情。由於該仲介客戶未有履行其客戶協議下的責任，國泰君安未能根據《客戶身分規則的政策》在有關要求提出後的兩個營業日內提供所要求的資料。

　　該仲介客戶在2014年8月1日通知證監會及國泰君安，指根據南韓法律，其在未獲客戶書面同意下，不能提供所要求的客戶身分資料。直至2015年1月，國泰君安才向證監會提供所要求的資料。

　　儘管如此，國泰君安在2014年8月至2015年1月期間繼續為該仲介客戶進行超過8，000宗交易，即使證監會曾提醒該公司有責任拒絕與任何不準備向監管機構提供最終客戶資料的人士進行業務交易。

　　在此情況下，證監會認為國泰君安在進行該等交易時，已不能再基於合理的原因信納其可應證監會要求提供與該等交易有關的最終客戶資料，違反了《客戶身分規則的政策》。

　　原副總裁劉欣被調查 或涉姚剛案

　　據新浪財經報道，5月19日晚間，消息稱，原國泰君安副總裁劉欣在辭職前夕已被有關部門帶走調查。

　　該報道稱，劉欣是在辭職前一天被調查的，而此前國君曾要求高管申報個人事項，劉欣被抽查，被發現有漏報和未如實申報的事項。2016年4月10日晚，國泰君安發佈高管辭職公告，稱收到副總裁劉欣的辭職報告，劉欣因個人原因提出辭去公司副總裁職務。

　　據澎湃新聞網報道，財新網援引知情人士稱，其此番接受調查係牽涉到證監會原副主席姚剛案。據財新網的報道，在姚剛任職國泰君安總經理期間，劉欣曾受到姚剛賞識。

　　1999年，國泰、君安兩家證券公司合併後，此前已被任命為君安證券董事長的姚剛任新公司（國泰君安證券有限公司）總經理、黨委副書記、副董事長。2002年，姚剛回到證監會，接替發行監管部主任一職。

　　從時間上來看，姚剛在君安證券任董事長期間，劉欣就已是姚剛下屬。2015年11月13日晚，中央紀委監察部網站發佈消息，中國證券監督管理委員會黨委委員、副主席姚剛涉嫌嚴重違紀，正接受組織調查。

　　哥侖步董事長失聯 盡職調查"不走心"

　　據一財網報道，5月17日，哥侖步發佈了一則高管人員變動公告，公司近期收到董事長魏慶華快遞辭職信，因其身體原因辭去董事長兼總經理職務，繼續擔任公司董事。由於以快遞方式收到辭職信，董事會正與其本人進行核實中。

　　魏慶華的辭職，讓主辦券商國泰君安證券有些著急了，緊急公告提醒投資者，透露魏慶華已經失聯。

　　一位東方花旗新三板業務人士對《第一財經日報》記者表示，主辦券商的職責應當是協助企業規範化治理和資訊披露真實有效，防範企業及實際控制人的違規風險。換個角度從監管層面上將，就是為新三板企業的信用做背書。

　　還有業內人士表示，企業沒有及時披露重要資訊屬於“負面評價”，主辦券商也要被相應扣分，股轉系統對於券商專門有一套考評機制。

　　據中國經營報報道，對於國泰君安在哥侖步掛牌之前的準備工作，該券商研究員並不認可。他指出，作為輔導並推薦其掛牌的券商，國泰君安在對哥侖步掛牌前的盡職調查中對風險排查做得並不到位。

　　在去年12月底發佈的主辦券商對哥侖步掛牌及公開轉讓推薦報告中，國泰君安曾對實際控制人不當控制、人才流失風險、公司治理不當與信披要求不匹配、經營業績下滑等8類風險作過提示，不少正是哥侖步當前面對的難題。

　　不過，國泰君安多番論證後在報告中得出的結論是：“主辦券商認為，公司經營狀況良好，具有持續的經營能力，公司具有良好的投資價值。”在上述推薦報告中，國泰君安曾明確表示做過充分的盡職調查，並詳細羅列了盡職調查的操作環節。

　　上海一家券商的投行人士向記者表示，雖然國泰君安在報告的字裏行間已經透露出了對公司的隱憂，但這些風險最終被報告的主要結論掩蓋。而且哥侖步能順利掛牌新三板也間接説明，國泰君安輕視了其在報告中所提示的種種風險。

　　曾遭新三板業務頂格處罰

　　據中國經營報報道，今年以來，國泰君安幾乎每個月都要為其新三板業務收拾殘局。新三板業務的頂格處罰是國泰君安上半年在新三板遭到的最大的重創。

　　2015年的最後一個交易日，國泰君安新三板做市業務“砸盤”為其在2016年種下了一枚苦果。國泰君安公告顯示，1月29日，股轉系統對國泰君安公開譴責。

　　2月26日，國泰君安收到上海證監局的行政監管措施決定書，遭到了頂格處罰，其新增新三板做市業務被限制至5月29日。同時股轉系統也在當天公告稱，配合落實上海證監局行政監管措施。

　　國泰君安的新三板業務為何紛擾不斷？多位業內人士表示，與實力有限的小券商相比，作為老牌券商，國泰君安在新三板覆蓋範圍要更廣，攤子也鋪得更大。“同樣的出錯率，券商的業務基數不同，犯錯的次數自然不同。”一位新三板業務負責人告訴記者。

　　無獨有偶，在股轉系統對主辦券商的執業品質評價中，國泰君安的打分排名也缺乏優勢。5月10日股轉系統公佈的主辦券商4月評價計值結果顯示，國泰君安的評價點值為93.5，在參評的91家主辦券商中排在17位。

　　記者發現，其負面行為記錄主要集中在推薦掛牌和推薦後督導，自律監管項被扣了兩個點值。西南一家小型券商的高管告訴記者，“參照股轉中心的負面行為表單，在哥侖步的問題上，國泰君安很難逃脫被扣分的結局。”

　　背景：國泰君安成今年第一解禁大戶 解禁市值613.8億元

　　據證券日報報道，據統計，6月份，滬深兩市限售股解禁數量為157.9億股，解禁市值為2433.9億元。其中，6月份的第一解禁大戶是去年6月26日上市的國泰君安，今年6月26日將有130家股東合計持有的33.38億股限售股解禁。

　　以國泰君安5月31日18.39元收盤價計算，該公司6月份解禁總市值為613.8億元。