馬斯克奏響太空“狂想曲” A股太空光伏概念股“起舞”

　　近期，關於太空光伏的消息不斷：據路透社報道，特斯拉正開始為太陽能製造大規模招兵買馬，以期將特斯拉打造成美國最大的太陽能組件製造商；馬斯克旗下的SpaceX正式收購其創立的人工智慧初創公司xAI，旨在搭建天基數據中心；還有馬斯克旗下SpaceX團隊近日走訪了中國光伏企業。

　　2月9日，A股光伏板塊的股價曲線再度回應了馬斯克的太空“狂想”。截至收盤，光伏設備板塊漲4.53%，主力資金凈流入40.58億元，板塊內多只個股漲停。

　　與地面光伏相比，太空光伏優勢明顯。根據中國銀河證券、興業證券等機構研報，太空光伏可24小時不間斷發電，産出效率能達到地面光伏的7至10倍。

　　與此同時，太空光伏的應用場景也充滿想像空間：一方面，低軌衛星星座的大規模部署是太空光伏最直接的應用場景。根據東方證券測算，假設全球每年發射8萬顆衛星，按照單顆衛星功率100KW計算，每年跟隨衛星上天的太空光伏規模可達8GW。另一方面，太空數據中心的市場潛力更大。中信建投證券研報表示，若太空數據中心進入每年100GW的部署階段，全球相關光伏供電市場規模將攀升至5000億美元以上，相當於2025年全球光伏市場規模(約1000億美元)的5倍多。

　　國泰海通研報認為，隨著SpaceX推進衛星發射及相關在軌應用佈局，軌道AI數據中心的探索趨勢逐步顯現。作為太空場景的重要能源供給方式，光伏有望在軌道數據中心建設過程中獲得更多應用機會，相關光伏設備廠商將持續受益。

　　從更深層次角度剖析，當下太空光伏市場競爭的焦點更多在於技術路徑的選擇。傳統晶硅電池因重量問題在太空應用中往往受到諸多限制，新型技術路線的需求應運而生。在這過程中，中國光伏設備廠商展現出了不俗的競爭力。

　　上周，上海證券報記者從光伏産業鏈多個信源確認，馬斯克旗下團隊近日考察了中國光伏産業鏈：一批考察太空場景産業鏈，一批考察地面産業鏈，且考察了不同的技術路線。協鑫集團、晶科能源、TCL中環、高測股份等中國光伏龍頭企業確認在考察名單之中。

　　中銀證券研報分析稱，“反內卷”“太空光伏”是2026年光伏投資雙主線，馬斯克團隊開始對國內廠商進行調研，光伏設備景氣度有望進一步提升，短期設備訂單具備增量，長期看好國內優勢材料産業兌現海外增量利潤。

　　一石激起千層浪。近期A股多家上市公司也在互動平臺對太空光伏相關提問進行了回復。例如，橫店東磁2月6日在互動平臺上回應稱，鈣鈦礦+硅疊層是中長期太空光伏最有潛力的路線之一，公司通過與國內重點高校合作開發的方式進行疊層鈣鈦礦佈局，目前效率近30%。

　　中金公司研報稱，當前中國光伏製造廠商正積極佈局空間環境下的高效晶硅、鈣鈦礦技術，其中具備在軌驗證能力與産線落地能力的企業有望獲得一定先發優勢，率先釋放成長彈性。中信證券研報也表示，中國頭部光伏設備廠商具備極強的高效迭代和快速響應能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關設備供應鏈，並收穫高額訂單，打開全新成長空間。