證監會對私募瑞豐達開出4100余萬元罰單 提升行業合規意識

　　據證監會網站1月23日消息，近日，證監會對浙江瑞豐達資産管理有限公司(以下簡稱“瑞豐達”)及關聯私募機構、實際控制人孫偉等相關責任人員違法違規行為作出行政處罰。

　　經查，瑞豐達及關聯私募機構、相關責任人員嚴重違反私募基金法律法規，上海證監局對瑞豐達及關聯私募機構共罰沒2800余萬元，對5名責任人員罰款1300余萬元，罰沒金額合計4100余萬元，對瑞豐達實際控制人採取終身證券市場禁入措施。同時，中國證券投資基金業協會(以下簡稱“基金業協會”)登出相關私募機構管理人登記。對於相關違法行為可能涉及的犯罪問題線索，證券監管部門將堅持應移盡移的工作原則，依法依規移送公安機關。

　　此次對瑞豐達案的罰沒金額已超過浙江優策投資管理有限公司案的3500萬元，成“史上最重”罰單，也充分表明瞭監管部門對私募基金嚴重違法違規行為的“零容忍”態度。

　　推動立體追責

　　業內人士表示，監管部門將推動“自律、行政、刑事”立體追責。自律上，由基金業協會登出管理人登記；行政上，由證監會做出行政處罰；刑事上，犯罪線索將移送公安機關。傳遞私募基金領域不是監管盲區，任何嚴重違規行為都將面臨多維度、立體式打擊。

　　據記者了解，2025年，證券監管部門對600余傢俬募機構、個人採取行政監管措施，立案稽查約30起，移送公安機關線索約40條。下一步，證監會將堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，持續依法嚴厲查處私募基金領域違規募集、侵佔挪用、自融自用、利益輸送等惡劣違法違規行為，嚴肅追究違法主體責任，提高違法違規成本，持續凈化市場環境，同時推動私募機構抓緊整改各類不規範行為，促進行業規範健康發展，切實保護投資者合法權益。

　　除嚴肅懲治外，監管部門還進行教育引導，推動整改並重。記者從接近監管部門人士處獲悉，在2025年累計開展宣傳教育活動1000余次，組織1.75萬家機構開展自查評估和問題整改的基礎上，2026年證監會將繼續深化宣傳教育工作，督促私募機構自查自糾、抓緊整改通道化、違規代持等各類不規範行為，促進行業規範健康發展，切實保護投資者合法權益。

　　提升行業合規意識

　　1月23日，基金業協會發佈《私募基金紀律處分典型案例(第二批)》，典型案例涵蓋募集推介、投資運作、內部控制、從業資格管理等方面的嚴重違規行為，通過發揮典型案例釋法説理、警示教育的作用，幫助私募基金行業機構及其從業人員準確理解規則要求，提升行業合規意識，為行業高品質發展築牢根基。

　　據基金業協會介紹，近年來，私募基金行業在支援實體經濟發展，支援科技創新、産業創新，促進新質生産力發展等方面發揮了重要作用。與此同時，私募基金行業也存在一些違規問題和風險，制約了行業的高品質發展。基金業協會持續建立健全私募基金行業自律規則體系，以紀律處分作為強化自律管理的重要抓手，從嚴打擊私募基金違法違規行為，著力提升自律管理質效，為行業高品質發展築牢根基。

　　為提升行業合規意識，基金業協會篩選了部分紀律處分典型案例，以幫助私募基金行業機構及其從業人員準確理解規則要求。本次發佈的典型案例涵蓋募集推介、投資運作、內部控制、從業資格管理等方面的嚴重違規行為，並簡要分析對相關行為予以打擊的重要意義。

　　基金業協會提出，各私募基金管理人應當以案為鑒，建立健全內部控制機制，提升規範化運作水準，在投資管理中踐行合規創造價值理念，堅持投資者利益優先原則。從業人員應當勤勉盡責，不斷提升專業能力和職業操守，為行業樹立合規專業的良好形象，共同維護行業聲譽和發展秩序，助力私募基金行業高品質發展。