6月13日-14日,第十一屆陸家嘴論壇(2019)在上海舉辦,本屆論壇主題為“加快國際金融中心建設 推動經濟高品質發展”。中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清在演講中強調了八個要點。其中包括:必須繼續牢固樹立以客戶為中心的經營理念、應當著力發展更多專業化和個性化的金融機構、融資市場體系要更好的適應企業的生命週期、建立完善中國特色的公司治理結構、要讓違法違規者及時受到足夠嚴厲的懲處、應當下決心改變金融資産的分佈結構、堅決防止結構複雜産品的死灰複燃、必須正視一些地方房地産金融化的問題。
具體來看,第一,必須繼續牢固樹立以客戶為中心的經營理念。15年前,當中國啟動大型國有銀行股份制改革的時候,周行長是領導小組辦公室主任,他做了很多重要思想的貢獻。當時我們感到難度最大的事情就是如何掃除銀行的官商作風,2005年幾個美國銀行專家幫助我們實施網點改造,連續多個星期去一個儲蓄所,不厭其煩詢問每一位客戶,並記錄下他或她在銀行辦理業務的每一個細節,我們的同事感到很不理解。有的人甚至嘲笑美國人比較愚笨比較刻板,後來這些專家提出了精確的分析報告,中國同行們都感到十分震驚。這些銀行的改革是現在四大銀行,五大銀行在勞動生産力和資本回報力方面接近了國際一流銀行水準。今天建立網際網路,人工智慧,大數據等資訊科技,中國的金融機構技術能力不斷發生革命性變革,産品開發速度日益接近國際先進同行,但真要做好金融服務,建成世界金融中心,最要緊的始終在於要把客戶利益和關切放在第一位。
第2, 應當著力發展更多專業化和個性化的金融機構。我國銀行滲透率、保險深度密度和資本市場影響力仍然處於很低水準,金融機構種類不豐富,佈局不合理,特色不鮮明,過度競爭與服務空白同時存在。新的金融科技形勢下,行業形態,盈利模式和企業機構都不可能簡單重復其他國家的發展路徑,需要同時在數量和品質上提高金融機構的水準。要扶持服務社區,服務小微企業的中小型機構,鼓勵發揚掃街查樹(音)和走村串戶精神,服務專業的金融企業,鼓勵形成具有與自己主營業務相適應有特色的公司文化,要扶持能夠把線下業務與線上業務緊密結合起來,更好利用數字時代有利條件,創造出傳統與現代融合的獨具特色的各類金融機構。在此過程中,我們熱烈歡迎境外金融機構參與進來,我們將進一步擴大銀行、保險、證券、信託的開放,尤其歡迎有經驗的資産管理機構,與中國同行一道籌集人民幣資金,投入到人民幣證券市場。
第3, 融資市場體系要更好的適應企業的生命週期,不同發展階段的企業具有不同的特點和不同的融資需求,風險投資適合初創企業,銀行信貸更能滿足成長期企業,證券股票對發展成熟企業十分重要。目前信貸在金融融資結構中的佔比80%以上,佔比過高。企業過度依賴銀行與企業生命週期和生産週期不能很好匹配,既容易造成大中型銀行過度擠佔信貸資源,又使小微企業和創新型企業缺少必要的孵化資金支援。金融管理部門和行業企業形成了高度共識,一定要齊心協力,大力發展資本市場,徹底改變直接融資與間接融資一條腿短一條腿長的不平衡格局。
第4, 建立完善中國特色的公司治理結構,公司治理不健全,一直是我們的內在隱患。有的大股東把金融機構視為提款機,有的高管人員胡作非為內部人控制,由於絕大部分金融機構具有較強公眾利益相關屬性,建立現代企業制度和加強黨的領導,必須一以貫之,形成各公司治理機構積極配合,相互制約的機制。要落實杭州峰會宣言,將二十國集團和經合組織達成的公司治理工時率先在銀行業,保險業,證券業得到落實。
第5, 要讓違法違規者及時受到足夠嚴厲的懲處。過去一段時期,一些機構資訊披露不真實,人為操縱資産品質分類甚至示意作假,形成這方面的原因很多,但是市場約束不嚴格,監管執法不嚴格也是重要原因。違規違法成本太低,只能助長踐踏法律行為持續蔓延。對此監管部門必須敢於鬥爭,嚴格執法,堅決捍衛法律法規的尊嚴。
第6, 應當下決心改變金融資産的分佈結構,銀行持續存款現在超過了78.7萬億元,還有本質上與銀行存款很相似60萬億元的資管産品。另外還有其他單位存款和鉅額社會資金,一定要把這些資金通過機構投資者轉為長期穩定的投資來源,這是一個重大而迫切需要解決的問題。所以要大力發展公募、私募、保險、信託、理財等各類機構投資者,特別是我們要在養老金方面借鑒其他國家的經驗,構建基礎社保、企業年金和商業保險三大支柱。
第七,堅決防止結構複雜産品的死灰複燃,提高資金使用效率,要解決好脫實向虛問題,要下大力氣清理金融體系內部的空轉資金,兩年多我們持續整治市場亂象,壓降13.74萬億元的高風險資産,由此縮短了融資鏈條,降低了融資成本。目前國際上正在出現放鬆監管使影子銀行回潮的趨勢,需要引起我們的高度警惕。
第7, 必須正視一些地方房地産金融化的問題。近年來我國一些城市住戶部門杠桿率急速攀升,相當大比例居民家庭負債率達到難以持續的水準,更嚴重的是全社會的新增儲蓄資源一半左右投入到房地産領域,一些房地産企業融資過度擠佔了信貸資源,導致資金使用效率進一步降低,助長了房地産投資投機行為。
當你買一套房子自己居住,意味著你每個月都有一筆等額市場租金收入同時有一筆等額的消費支出,意味著你住房生産出等額的定價值,如果再買一套住房出租,同樣有收入和産出。按照聯合國國民經濟核算辦法是這樣規定的,但是當你買了房子只用於投資和投機並不出租就是一堆閒置的水泥、鋼筋和磚頭,房地産市場具有很強的區域性,不同地區的房價有漲有跌很正常,但是房子是用來住的不是用來炒的。歷史證明凡是過度依賴房地産實現經濟繁榮的國家和地區,最終都要付出沉重代價,凡是靠投資投機房地産理財的居民和企業,最終都會發現其實都很不划算。
(責任編輯:張倩蓉)