5月23日,證監會第十八屆發審委2019年第41次會議召開,浙江大勝達包裝股份有限公司(以下簡稱“大勝達股份”)首發獲通過。這是今年過會的第36家企業。
大勝達股份此次IPO的保薦機構為東興證券股份有限公司(以下簡稱“東興證券”),保薦代表人為金國飚、蔣文 。這是東興證券2019年第三單。此前,3月12日,東興證券保薦的四川天味食品集團股份有限公司首發過會;4月4日,東興證券保薦的鴻合科技股份有限公司首發過會。
大勝達股份的主營業務為研發、生産、印刷和銷售瓦楞紙箱、紙板。本次擬在上交所上市,擬發行股份數不超過1.20億股,擬募集資金8.00億元。
發審委會議對大勝達股份提出詢問的主要問題:
1、發行人原搭建紅籌架構在美國上市,其後私有化並拆除紅籌架構擬境內上市。請發行人代表説明:(1)歷次權益變動是否涉及境內繳稅義務,相關當事人是否已按規定繳納稅款,發行人是否已履行代扣代繳義務;(2)在紅籌架構搭建、存續和解除過程中,是否符合外商投資及外匯的相關管理規定,發行人及其實際控制人是否存在被行政處罰的風險;(3)美國退市過程的合法合規性,是否存在潛在糾紛;(4)2016年進行大額分紅的原因及合理性,是否符合法律法規及公司章程的規定;(5)2016年、2018年對相關房産及土地進行評估增值入賬的合理性,是否存在通過評估虛增資産情形,發行人股份公司改制過程的合規性;(6)重慶睿慶的股權結構、實際控制人情況,2017年3月增資入股發行人的背景、原因,增資價格的公允性,與Prime link Investment Limited私有化借款是否屬於所有交易,是否存在利益輸送情形。請保薦代表人説明核查依據、過程併發表明確核查意見。
2、發行人實際控制人下屬關聯企業較多;報告期內發行人與關聯方之間存在採購、銷售、租賃以及資産重組、合作研發等多項關聯交易。請發行人代表:(1)結合關聯方企業所屬産業板塊特點、技術門檻、産品替代和未來發展規劃等,説明關聯方是否存在同業競爭,發行人業務鏈條是否完整、獨立;(2)結合主要關聯方報告期內的經營情況和主要財務數據,説明是否存在關聯方為發行人分擔成本、費用的情形;(3)説明報告期內主要關聯交易的必要性、合理性及公允性,審議程式的合規性,未來規範關聯交易及防範資金佔用的相關內控制度和措施是否健全、有效;(4)説明2017年發行人將子公司雙勝紙業轉讓給雙燈紙業的原因及合理性,當前未處置雙燈紙業資産的原因,未來的處置計劃,轉讓前後與雙燈紙業(含雙勝紙業)採購原紙交易的公允性,轉讓後雙燈紙業原紙業務微利和虧損的原因,與同行業公司情況是否一致,是否存在轉移發行人成本、費用的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程併發表明確核查意見。
3、報告期內,發行人收入穩步增加,但毛利率和凈利潤均存在一定波動。請發行人代表:(1)結合報告期內的産銷量、單位售價的波動情況、主要客戶的變化情況等,説明收入增長的可持續性;(2)結合報告期內的産能利用率情況、原材料價格波動情況和價格傳導機制,以及對單位成本的影響等,説明毛利率變動的原因及合理性;(3)説明2018年、2019年一季度收入同比增長但凈利潤同比持續下滑的原因,目前的經營環境是否存在重大不利變化,影響利潤持續下滑的因素是否已消除,預計2019年上半年凈利潤同比增長的依據是否充分。請保薦代表人説明核查依據、過程併發表明確核查意見。
(責任編輯:張紫祎)