本身已看點十足,疊加《智慧汽車創新發展戰略》提振,11日5G概念股集體走強,多股封死漲停板,板塊中超過9成個股紅盤報收。在行業人士看來,2018年5G將步入一個新的階段,隨著推進速度的加快,5G板塊將面臨價值重估。
5G建設順利推進
從國內發展來看,根據中國MT-2020(5G)推進組發佈的5G網路時間表,中國已于2017年展開5G網路第二階段測試,2018年進行大規模試驗組網,並在此基礎上于2019年啟動5G網路建設,最快2020年正式商用5G網路。目前,5G無線技術第一階段的試驗已經完成。中長期來看,5G建設順利推進,階段性成果、重要事件節點都為概念股提供充足的上漲催化加。
就國內三大運營商動作來看,目前都已經公佈了各自的5G推進時間表,協同各大設備商紛紛積極部署5G。2017年下半年開始,三大運營商陸續在北京、上海、重慶、廣州、南京、蘇州、寧波等多個城市展開5G試點工作。在5G試點期間,三大運營商除了會進行不同規模的技術測試、網路驗證和基站建設外,還將基於5G網路啟動包括自動駕駛、智慧城市、智慧家庭在內的車聯網、物聯網應用測試。
中長期來看5G概念上漲動力充足,短期又迎來利好,二級市場上5G概念股近期強勢走高。可以看到,1月5日國家發改委公佈《智慧汽車創新發展戰略》徵求意見稿。徵求意見稿中提到,到2025年,新車基本實現智慧化,新一代車用無線通信網路(5G-V2X)基本滿足智慧汽車發展需要。對此,分析人士指出,智慧汽車凸顯行動通訊網路價值,併為5G網路發展注入新動力。
根據中國資訊通信研究院發佈的《5G經濟社會影響白皮書》顯示,預計截至2020年,我國僅基站規模就將達到千億元市場。預計截至2030年,5G將帶動6.3萬億元的直接總産出和10.6萬億元的間接總産出。
投資機會被普遍看好
5G概念反覆走強,中長期投資機會被市場所認同。有行業人士指出,《“十三五”國家資訊化規劃》著力強調開展5G關鍵技術研發,推進産業化,有利於進一步增加我國在5G的競爭力,引領5G的發展方向。在行業人士看來,2017年通信基礎實施大建設仍將持續,2018年趨勢還將繼續,運營商資本開支有望維持高位,通信板塊仍值期待,建議關注“5G”主題性投資板塊。
國信證券認為,2018年是5G的一個拐點,5G將步入一個新的階段,技術上基本已具備商用的條件,下半年還將進行研發産品的商用測試,解決實際商用中面臨的難題。隨著5G商用時點的逐步臨近,5G將推動通信産業價值重估。
對於2020年以前,5G大的投資邏輯和3G、4G時代一致,主要圍繞運營商資本開支及網路建設展開,主設備商將成為最大受益者,而期間光通信也將持續景氣,同時終端元器件升級及國産替代的受益也比較明顯。另外,與設備匹配的如天線、基站濾波器等以及網路優化等細分領域將會部分受益。
5G是未來數年內通信行業最重大的機遇,必須抓住切實受益於5G建設大週期的真成長標的。有券商行業分析師就表示,前期5G板塊隨大盤調整後開始發力走高,資金佈局痕跡較為明顯。考慮到業績增長預期,目前5G細分龍頭仍處在合理估值區間中。建議投資者繼續關注中興通訊、光迅科技、亨通光電、億聯網路、海能達等概念股。
(責任編輯:曹婕)