■本報記者?張曉峰?任小雨
編者按:國家統計局最新數據顯示,我國10月份製造業PMI為51.2%,比上月上升0.8個百分點,創逾兩年來最高。隨著宏觀經濟持續平穩增長,A股整體估值洼地效應增強,吸引增量資金入市傾向越來越明顯,無論是代表個人投資者的銀證轉賬,還是代表杠桿資金的融資融券,以及代表海外資金的滬股通均持續實現凈流入。那麼,這些資金到底流向了何處,已成為投資各方關注的焦點。《證券日報》市場研究中心根據上市公司三季報數據統計,滬深兩市共有783家公司實現了股東戶數減少,10月份股價上漲,且三季報業績增長。從行業分佈看,銀行(45.45%)、鋼鐵(38.24%)、交通運輸(37.50%)等三類藍籌股的行業佔比居前。本文對上述三行業進行梳理分析,挖掘場外資金進場路徑,以饗讀者。
銀行?估值依然處歷史低位
《證券日報》記者根據同花順統計顯示,銀行板塊共有22隻個股,第三季度股東戶數下降的個股有12隻,其中,今年前三季度凈利潤實現同比增長、10月份以來股價實現上漲且第三季度股東戶數出現下降的個股有10隻,佔比45.45%。
具體來看,這10隻個股中,第三季度股東戶數下降幅度超過5%的個股有6隻,其中,北京銀行第三季度股東戶數下降幅度居首,該股截至三季度末股東戶數為157219戶,較二季度末下降16054戶,環比下降9.27%。另外,農業銀行(8.05%)、光大銀行(7.16%)、中國銀行(6.16%)、建設銀行(6.03%)和交通銀行(5.88%)等5隻個股第三季度股東戶數下降幅度也較為顯著。
從市場表現來看,10月份以來,上述10隻個股中,南京銀行期間累計漲幅居首,達到3.9%,而興業銀行(3.07%)、北京銀行(2.64%)、交通銀行(2.35%)、建設銀行(2.12%)、光大銀行(2.11%)和農業銀行(1.28%)等個股期間累計漲幅也均在1%以上。
資金流向方面,在第三季度股東戶數下降的銀行股中,南京銀行(5353.60萬元)、北京銀行(4529.59萬元)、光大銀行(3189.79萬元)、建設銀行(3174.45萬元)、興業銀行(2463.77萬元)和工商銀行(811.04萬元)等6隻個股昨日受到大單資金的關注,累計吸金1.95億元。
投資策略方面,東方證券表示,不良貸款率和撥備覆蓋率的走勢從今年二季度開始趨於平緩,不良貸款率環比下降和撥備覆蓋率環比上升的銀行數量均在增加,行業資産品質企穩跡象明顯。此外,2016年前三季度銀行總體歸屬於母公司股東凈利潤增速比滬深300成份股高出6.5%,但相對估值水準依然處於歷史低位,銀行板塊明顯被低估。從前三季度相對凈利潤增速來看,銀行股上漲空間較大,維持行業“看好”評級。個股方面,綜合考慮成長性、盈利能力、資産品質與估值水準的匹配程度,建議關注北京銀行、華夏銀行等。
鋼鐵?機構看好5隻龍頭股
《證券日報》記者根據同花順統計顯示,鋼鐵板塊共有34隻個股,第三季度股東戶數下降的個股有25隻,其中,今年前三季度凈利潤實現同比增長、10月份以來股價實現上漲且第三季度股東戶數出現下降的個股有13隻,佔比38.24%。
具體來看,這13隻個股中,第三季度股東戶數下降幅度超過5%的個股有8隻,其中,方大特鋼第三季度股東戶數下降幅度居首,該股截至三季度末股東戶數為47422戶,較二季度末下降57098戶,環比下降16.95%。另外,首鋼股份(9.40%)、安陽鋼鐵(7.62%)、柳鋼股
份(7.00%)、河鋼股份(6.98%)、南鋼股份(5.79%)、馬鋼股份(5.73%)和酒鋼宏興(5.34%)等7隻個股第三季度股東戶數下降幅度也較為顯著。
業績方面,上述13家公司中,今年前三季度凈利潤同比倍增的公司有11家,佔比84.61%。其中,鞍鋼股份、太鋼不銹今年前三季度凈利潤同比增長均超2倍,分別為210.02%、209.88%。
從市場表現來看,10月份以來,上述13隻個股中,首鋼股份、太鋼不銹期間累計漲幅超10%,分別為24.36%、12.18%,而酒鋼宏興(4.67%)、柳鋼股份(3.93%)、方大特鋼(3.25%)、安陽鋼鐵(3.15%)、大冶特鋼(2.60%)、馬鋼股份(2.53%)和南鋼股份(2.36%)等個股期間累計漲幅也均在2%以上。
投資機會方面,廣發證券表示,債轉股研究正式提上日程,債轉股方案落地預將提速,鋼鐵企業杠桿率切實降低可期。“需求側托底穩增長、供給側深化結構性改革”是2016年兩大重點工作,堅定看好供給側改革和國企改革,轉型再創新天地。盈利水準或是推動鋼鐵行業去産能的突破口,在下半年盈利無法持續改善的前提下,供給側結構性改革進程或將加速落地,過剩産能有望加速“出清”;改革和轉型過程中,特鋼將在軍工、核電、航太航空、汽車、高鐵等領域承擔重任,能源結構升級將倒逼油氣管網加速建設,特鋼和鋼管領域的投資機會值得重點關注。重點推薦低估值、有轉型預期、有土地資源和業績明確的公司,建議關注:永興特鋼、河鋼股份、寶鋼股份、玉龍股份、首鋼股份等。
交通運輸?4家公司業績倍增
《證券日報》記者根據同花順統計顯示,交通運輸板塊共有96隻個股,第三季度股東戶數下降的個股有64隻,其中,今年前三季度凈利潤實現同比增長、10月份以來股價實現上漲且第三季度股東戶數出現下降的個股有36隻,佔比37.50%。
具體來看,這36隻個股中,第三季度股東戶數下降幅度超過5%的個股有25隻,其中,恒通股份、天順股份第三季度股東戶數下降幅度居前,分別為下降49.12%、43.11%,另外,申通地鐵(15.79%)、上海機場(15.55%)、四川成渝(14.24%)、白雲機場(12.76%)、象嶼股份(11.89%)、南京港(11.76%)、天津港(10.68%)和深高速(10.44%)等個股第三季度股東戶數下降幅度也較為顯著。
從業績角度來看,上述36家公司中,今年前三季度凈利潤同比倍增的公司有4家,分別為寧波海運(404.84%)、象嶼股份(126.63%)、五洲交通(125.52%)和華貿物流(108.08%)。
從市場表現來看,10月份以來,上述36隻個股中,恒通股份、龍江交通、海峽股份等3隻個股期間累計漲幅超10%,分別為15.61%、14.47%、11.82%,而*ST黑化、廣深鐵路、東莞控股、寧波海運、中儲股份、外運發展、吉林高速、廈門空港、白雲機場、中海發展、申通地鐵、天津港、招商輪船等個股期間累計漲幅也均在5%以上。
(責任編輯:羅伯特)