新京報訊 自2015年12月18日萬科股票停牌以來，處於“萬寶之爭”中心的萬科重組進展一直備受關注。昨日萬科公告，與深圳地鐵集團簽署了合作備忘錄。

　　萬科擬採取以向地鐵集團新發行股份為主，如有差額以現金補足的方式，收購地鐵集團持有的目標公司全部或部分股權。注入萬科的資産為地鐵集團部分優質地鐵上蓋物業項目，初步預計交易對價介於400億-600億元之間。

　　與深圳地鐵“有著共同的追求”

　　昨日萬科A公告，萬科于3月12日與深圳市地鐵集團有限公司簽署了一份合作備忘錄。萬科一方人士提供的新聞稿件及簽約現場圖片顯示，萬科集團董事會主席王石、總裁鬱亮均出席了合作簽約儀式。對於雙方的合作，萬科稱為“相似的文化理念為深化合作奠定基礎”。

　　“深圳地鐵集團以‘經營地鐵，創造城市發展空間’為企業使命，萬科以‘城市配套服務商’為發展定位，在推動城市建設方面，我們有著共同的追求。”王石如此描述雙方的合作。此前，萬科曾以企業文化的不同公開宣稱不歡迎寶能係成為萬科第一大股東。

　　深圳地鐵集團是深圳市屬大型國有獨資企業，承擔深圳城市軌道交通投融資、建設、運營，目前凈資産1503億元，總資産2411億元。目前已擁有地鐵上蓋物業開發項目10個。

　　對於萬科來説，與深圳地鐵的合作，有利於其發展“地鐵+物業”模式，並利於萬科向城市配套服務商轉型。一位接近萬科的房産人士指出：“萬科傳統擅長的物業開發及快速變現能力，近幾年逐步培養的持有物業綜合經營能力，客戶配套服務能力，都會在與地鐵合作業務模式上得到充分的發揮。萬科近年在北京、深圳、杭州等核心城市，已經與地鐵合作，取得巨大效益。”

　　萬科稱，除與地鐵集團繼續談判外，還在與其他潛在對手方進行談判和協商。鋻於籌劃中的重大資産重組仍存在不確定性，公司股票將繼續停牌。

　　深圳地鐵取代寶能成大股東？

　　深圳地鐵集團的入局，在業內人士看來，是萬科選擇對抗寶能係一個不錯的幫手。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，從業務合作、資金實力、國資背景三點看，引入深圳地鐵集團對目前處於“萬寶之爭”膠著狀態的萬科來説，都是很不錯的方案。

　　“業務合作上，深圳地鐵集團通過開發運營軌道交通、地鐵，擁有大量的優質土地資源及物業開發經驗。而其國企背景，資本實力雄厚，有著國企改革、投資多元化的需求，這都有助於萬科未來的發展。最後，交易完成後深圳地鐵集團很可能成為萬科第一大股東，萬科繼續保持住國有資本控股的局面。”

　　據此前公告，萬科擬採取以定向增發股份的方式支付收購對價。按照證監會相關辦法規定，上市公司定增發行價需以股票停牌前20個交易日加權股價的90%定價，市場人士計算萬科定增發行價應在16.71元左右。以此計算，收購600億元的資産，萬科將對深圳地鐵集團新增發行35.91億股份。這也意味著交易完成後，深圳地鐵集團持有的萬科股份，將遠超目前的第一大股東寶能係的26.81億股。

　　新京報記者 李春平 陳禹銘

　　■ 未來

　　“萬寶之爭”寶能係是走是留？

　　萬科一方“援軍”已浮出水面，“萬寶之爭”的皮球再次踢回了挑起這場股權爭奪戰的寶能係一方。

　　2015年7月，寶能係首次舉牌萬科，拉開“萬寶之爭”序幕。在經過多次舉牌後，寶能係以24.26%的持股取代華潤集團成為萬科第一大股東。

　　“萬科內部需要履行董事會和股東大會兩道程式，董事會需全體董事過半數表決通過，股東大會需參與股東大會的股東三分之二表決權通過。”一券商投行人士對新京報記者表示。

　　此番萬科600億元收購深圳地鐵集團資産，引入援軍，24.26%的持股成為寶能係阻擊這起收購的武器。而在3月17日，萬科將召開今年第一次臨時股東大會，審議關於申請萬科A股股票繼續停牌的議案。

　　新京報記者就萬科擬收購深圳地鐵集團資産及3月17日召開的萬科臨時股東大會問題採訪寶能係人士，截至發稿未獲回應。

　　對於寶能係在萬科是走是留，在萬科停牌籌劃重大資産事項期間便多有傳聞出現。有媒體曾報道，寶能係實際控制人姚振華已決定減持部分萬科股份，同意放棄萬科大股東的位置，定位為財務投資者。對此寶能係曾回應稱：“法律法規對減持有相關規定，公司將遵守國家法律法規”。

　　新京報記者 李春平

　　■ 數據

　　萬科去年銷售額超2600億

　　在公佈重大資産事項進展的同時，萬科昨日公佈2015年年度報告。

　　2015年，萬科實現銷售面積2067.1萬平方米，銷售金額2614.7億元，同比分別增長14.3%和20.7%。在全國商品房市場的佔有率進一步上升至3%。

　　由於結算滯後於銷售，2015年萬科實現營業收入人民幣1955.5億元，同比增長33.6%；實現凈利潤181.2億元，同比增長15.1%。對於2015年的業績，有媒體報道稱是萬科“歷史上最好的一年”。

　　靚麗的業績下，萬科也慷慨分紅。年報披露萬科將每10股派送人民幣7.2元（含稅）現金股息，現金分紅佔凈利潤的比例由2014年的35.05%提升至43.87%。

　　新京報記者 李春平