P2P網貸平臺作為一條高收益理財的新路徑，開始越來越多地受到投資者關注；但在火熱發展的同時，頻頻發生的跑路、詐騙、提現困難事件，讓不少投資者連連踩雷。今年以來，跑路平臺已經超過140家。在有效的監管政策尚未出臺前，如何能遏制P2P跑路事件的頻繁發生？

　　 P2P平臺跑路緣何成常態

　　近日，北京網貸平臺農科城網貸疑似跑路，目前網站已經無法打開。至此，北京地區的問題平臺數量也已經達到了11家，而其中只有1家是因為提現困難，其餘10家均是詐騙跑路。而早在國慶期間，溫州地區出現“連環雷”、融益財富跑路、又一平臺如通金融出現提現困難，其實單“十一”國慶期間即有5家P2P平臺出現失聯或提現困難現象。全國則有140余家平臺出現問題，而其中有一半則是詐騙平臺。

　　如此來看，P2P平臺跑路的原因就是詐騙。P2P作為一個新興行業，其發展環境整體上激進又過於浮躁。不少詐騙者看中了P2P行業的吸金能力，從網路上購買一張網站的“皮”，搖身一變P2P假平臺開始“釣魚”，選擇時機跑路。

　　不少P2P平臺跑路的原因則主要是資金問題。網貸之家研究員楊淩馳分析表示，比如國慶期間出現問題的平臺，主要是因為累積的提現需求，導致提現額激增。在此情形下，平臺可能遭遇流動性危機。P2P平臺因流動性問題出現大量平臺提現困難，問題平臺數量呈現加速上升態勢，平均每天均有平臺出現危機，形成轟轟轟烈烈的倒閉潮。不過，業內人士也指出，未來幾個月，儘管不會形成像去年那樣的倒閉潮，但或將是詐騙平臺跑路的高峰期。此外，還有一些平臺倒閉的原因則是高管跑路、被捕、失聯等。

　　值得一提的是，由於P2P網貸行業還處於初級發展期，不少平臺為了吸引更多投資者的同時也保護自己的權益，引入了相應的擔保公司、保險公司進行擔保。但一些擔保公司也問題頻出，高管失聯、資金鏈問題、弄虛作假等。銀率網相關分析師直言，大家普遍關心的是收益率、抵押物以及哪個平臺的公開曝光率高、哪個平臺迅速“暴富”。關於平臺的運營歷史是否長到足以判斷未來走勢、現有項目資源是否能長期支撐平臺盈利模式、整個行業的市場與銀行業競爭合作的關係可能發生的變化等方面的理性分析少之又少。

　　如何遏制P2P平臺跑路？業內人士也提出了不少好的建議。

　　藥方一：引入第三方託管

　　“投資人的資金應該進行第三方託管，不能以存款代替託管，託管是獨立的監管行為。同時盡可能引進正規的審計機制，P2P機構自己不能碰錢，這也是為避免非法集資的行為。”銀監會創新部主任王岩岫多次在公開場合強調P2P的資訊仲介屬性，同時平臺“不碰錢”至關重要。

　　其實，不少第三方支付機構都推出了P2P託管賬戶，如匯付天下、易寶支付、國付寶等機構。而看到了商機的商業銀行，也開始與P2P平臺合作推出類託管業務。對於投資人來説，安全指數隨之提升。

　　匯付數據副總裁鄒雯透露，作為最早推出P2P賬戶託管業務的匯付天下，目前與其合作的P2P平臺已超過300家，P2P平臺在匯付天下的託管賬戶數已經突破百萬，同時這300家平臺目前沒有一家出現過跑路等風險事件。

　　“第三方支付公司具體的託管方式，P2P平臺類似于淘寶網站，資金託管就類似于支付寶。託管賬戶會為兩端（借款人、投資人）分設二級虛擬子賬戶，賬戶和賬戶之間是點對點的，當投資人去投標的時候，錢是直接從投資人的賬戶撥到了借款人的賬戶裏，中間平臺沒有機會去碰錢，做到資訊流和資金流的隔離。” 匯付數據網際網路金融部總經理鐘紅波介紹道。

　　銀行與P2P平臺的合作方式其實並不是嚴格意義上的“託管”，只是一種“類託管”、“存管”的模式，P2P平臺會在銀行開一個專有賬戶，這個賬戶的所有人可能還是平臺自己，這個賬戶和平臺自身的業務賬戶做一個分離。但是真正從資金的流向來講，資金還是會流到這個平臺在銀行開設的專有賬戶裏。

　　不少投資者更為關心的是，如果被託管的平臺出現問題，第三方如何處理？據了解，系統也將在第一時間以短信等方式提醒投資人賬戶資金的變動情況，在發生風險交易時，特設“一鍵關停”功能，保障賬戶資金不被平臺非法挪用或盜用。

　　不過，市場上大多數P2P平臺仍以資金池模式運作，平臺因為對中間賬戶擁有控制權從而可以控制這筆資金。最簡單的方式是投資人看自己在平臺上有幾個賬戶，資金池方式下用戶只有一個平臺賬戶，既是平臺賬戶也是資金賬戶。而第三方託管方式下每個用戶必然在兩個系統中擁有兩個賬戶，一個P2P平臺賬戶和一個資金託管方的資金賬戶。

　　 藥方二：實施黑名單制

　　在大數據時代，世界已經沒有秘密。P2P平臺在評估借款人的行為以及投資人在評估P2P平臺的可靠性時，都需要通過大數據提供的資訊來完成。這也使行業內希望通過建立完善的徵信系統以及“黑名單”制度來有效防止跑路事件的發生。

　　有業內人士表示，在當前還未就具體監管政策達成一致的前提下，不妨可以將黑名單制度首先在行業內予以發佈，這方面應該已經具備了現實的可行性。通過搭建統一的數據共用平臺，網貸企業可以在最初的項目篩選中就過濾掉這部分資信不佳的借款人，甚至以後還可以考慮讓出借方可以很方便地查詢到相關數據。這樣一來，一方面有利於樹立借款人對於自身資信度的保護意識，對於提高整個行業借款群體的信用記錄有很好的促進作用；另一方面也能幫助平臺企業以及出借人準確地對借款人進行分辨。

　　目前的主要方式是，接入有央行背景的上海資信有限公司網路金融徵信系統（以下簡稱“NFCS”），P2P平臺抱團建立P2P黑名單制度，抑或P2P平臺借助擔保公司間接實現查詢央行徵信系統等三種模式外，一些大的平臺機構正在謀求自己申請個人徵信牌照。

　　作為央行控股的徵信機構 ，NFCS是2013年8月發起設立的全國首個網路金融徵信系統，而NFCS也被業內普遍視為監管層為P2P接入央行徵信系統所做的準備。有數據顯示，截至7月25日，NFCS共接入P2P平臺203家，日均查詢量達到約2000次。

　　在NFCS推出前，一些P2P機構已經開始抱團自己搭建P2P的黑名單平臺。其中，陸金所在2012年底就牽頭髮起設立了上海網路信貸服務企業聯盟，並嘗試建立網路信貸黑名單制度。

　　藥方三：P2P主動備案制度

　　央行中國支付清算協會業務協調部副主任杜曉宇在接受北京商報記者採訪時表示，針對網貸行業存在的無監管狀態，一些自律性的管理制度可能會馬上建立，但首先它要關注國務院以及銀監會出臺的一些內容規則。

　　杜曉宇指出，雖然現在還沒有相應的政策出爐，但還是處於比較開放的狀態，讓P2P平臺自行報備。就像買車一樣，只有事先登記了資訊，在搖號時才有領到牌照的可能。但不少平臺對報備並不積極，全國比較活躍的P2P平臺有1300家，目前報備的可能只有幾十家。

　　眾所週知，P2P經過一年多的快速發展已迅速成為網際網路金融的主力軍，但平臺跑路的情況也時有發生。同時，對於行業自律組織，杜曉宇認為主要涉及兩方面。第一，支援和配合網貸行業監管部門做好網際網路金融的政策制定；第二，網貸行業本身也要建立網際網路金融自律的相關體系。對此，杜曉宇表示，未來將主抓行業協會自律，與企業共同制定遵守規範，下一步將制定網際網路金融專業委員會相關政策。

　　中國政法大學智慧財産權研究中心特約研究員李俊慧認為，與其逆勢設置容易滋生腐敗的前置審批，不如加強事中及事後監管。使得正規P2P平臺僅需履行備案即可上線或繼續運作，但對於其運營模式及運營狀況要予以實時監管。正如銀監會副主席閻慶民所言，“通過加大電腦輔助監管工具的研發投入，用資訊化手段進行監管”。(記者？閆瑾/文？賈叢叢/漫畫)