（接續上期）7、期權的價值形態主要包括哪幾類？

　　期權的價值形態包括：實值期權、平值期權、虛值期權。

　　實值期權：行權價格小于標的資産當前價格的看漲期權，行權價格大於標的資産當前價格的看跌期權（假如立即行權可以獲利，獲利數額稱為實值額）。

　　平值期權：行權價格等於標的資産當前價格的看漲期權和看跌期權（假如立即行權獲利為零）。

　　虛值：執行價格大於標的資産當前價格的看漲期權，行權價格小于標的資産當前價格的看跌期權（假如立即行權將會虧損，虧損數額稱為虛值額）。

　　8、股指期權合約代碼要素主要包括什麼？分別代表什麼含義？

　　期權合約代碼要素：IO-1310-c-2100（IO交易代碼，1310合約月份，c期權類型，2100執行價格）

　　9、期權價值內容主要內容有哪些？

　　期權價值：期權價值=內在價值+時間價值

　　看漲期權的內在價值：實值：標的資産價格大於行權價格的部分，虛值：0

　　看跌期權的內在價值：實值：行權價格大於標的資産價格的部分；虛值：0

　　時間價值=期權價值—內在價值。

　　10、期權的影響因素主要有哪些？

　　期權價值的影響因素：影響期權價值的因素包括：標的資産價格、期權的行權價格、到期剩餘時間、標的資産價格的波動水準以及無風險利率等。

　　股指期權合約解讀篇

　　1、何為股指期權倣真交易合約？

　　2、股指期權倣真交易合約乘數、報價單位及行權價格間距如何？

　　股指期權交易合約乘數：每點100元人民幣。

　　報價單位：按照國際慣例，股指期權合約普遍採用“點”作為權利金。最小變動價位：0.1。

　　股指期權倣真交易合約行權價格間距：相鄰兩個行權價格之間的差，倣真交易中，當月與下2個月股指期權合約為50點；隨後2個季月股指期權合約為100點。

　　（本欄目由長安期貨有限公司協助）

　　投資者保護教育系列宣傳之八

　　合約標的

　　合約乘數

　　合約類型

　　報價單位

　　最小變動價位

　　合約月份

　　交易時間

　　最後交易日交易時間

　　每日價格最大波動限制

　　最低交易保證金

　　行權方式

　　最後交易日

　　交割日期

　　交割方式

　　交易代碼

　　上市交易所

　　滬深300股指期貨

　　滬深300股指期權

　　滬深300指數

　　每點100元人民幣

　　每點300元人民幣

　　看漲期權、看跌期權

　　點

　　0.1點

　　0.2點

　　當月、下月及隨後兩個季月

　　行權價格間距

　　當月、下2個月及隨後2個季月

　　兩個季月合約

　　100點

　　當月與下2個月合約

　　50點

　　上午9:15-11:30，下午13:00-15:15

　　上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00

　　合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。

　　同最後交易日

　　現金交割

　　IOIF

　　中國金融期貨交易所

　　上一交易日滬深300指數收盤價的±10%

　　歐式

　　上一個交易日結算價的±10%

　　合約價值的12%