四部門劃定金融“五篇大文章”統計新規 信託業創新實踐開啟政策護航新週期

　　中國網財經4月18日訊 近日，中國人民銀行會同金融監管總局、中國證監會、國家外匯局聯合印發《金融“五篇大文章”總體統計制度(試行)》，為金融系統做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融工作夯實數據基礎。這一制度的出臺，猶如為金融行業發展注入了一針“強心劑”，也為信託業在相關領域的深入實踐提供了有力支撐。信託業作為金融體系的重要組成部分，正積極響應政策號召，充分發揮自身優勢，在金融“五篇大文章”領域不斷探索創新，為實體經濟發展和社會民生改善貢獻力量。​

　　信託業踐行金融“五篇大文章”的使命擔當

　　在當前經濟形勢下，金融行業肩負著推動經濟高品質發展、服務社會民生的重要使命。中央金融工作會議提出做好金融“五篇大文章”，為金融機構指明瞭方向。信託業作為擁有獨特製度優勢的金融子行業，在這一宏觀背景下被賦予了新的使命。經濟結構調整需要信託為新興産業提供特色金融支援，社會民生改善也離不開信託在養老、普惠等領域的積極作為。積極投身於金融“五篇大文章”的實踐，是信託業實現自身價值提升與可持續發展的必由之路。​

　　從政策導向來看，國家對科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融領域給予了大力支援。在科技金融方面，為攻克“卡脖子”技術難題，國家堅定實施創新驅動發展戰略，不斷加大對科技創新的投入，出臺稅收優惠、專項補貼等政策，引導金融資源向科技創新領域匯聚。綠色金融領域，“雙碳”目標的提出加速了綠色産業發展，國家積極推動能源結構調整，鼓勵清潔能源、節能環保等産業壯大。普惠金融領域，為破解小微企業和“三農”主體融資難題，國家通過政策引導、風險補償等手段，激勵金融機構加大支援力度。養老金融領域，隨著我國老齡化程度加深，國家鼓勵金融機構創新養老金融産品和服務，構建多層次養老保障體系。數字金融作為新興領域，也得到政策大力扶持，國家鼓勵金融機構運用金融科技提升服務效率和品質，推動大數據、區塊鏈等技術在金融領域的應用。這些政策為信託業在相關領域的發展提供了廣闊空間。​

　　信託業在金融“五篇大文章”領域的獨特優勢

　　信託制度優勢顯著，信託制度的核心是信託財産的獨立性。一旦信託設立，信託財産便獨立於委託人、受託人以及受益人的固有財産和其他財産。在信託存續期間，即便委託人遭遇債務危機、經營困境或法律糾紛，信託財産也不會受到影響，能夠持續穩定運作，確保按照既定信託目的實現資産的安全保護、保值增值與定向分配。這種獨立性使得信託在財富管理、資産隔離等方面，為委託人提供了其他財産管理和轉移制度難以比擬的安全保障，在金融“五篇大文章”的實踐中發揮著獨特作用。

　　信託文化底蘊深厚，信託業在長期發展過程中形成了獨特的文化底蘊。信義文化是信託文化的基石，信託公司秉持對委託人的高度誠信，嚴格按照信託合同約定履行受託職責，精心管理和運用信託財産，致力於實現受益人的利益最大化。同時，信託業注重社會責任文化建設，積極投身公益事業、綠色發展等領域，將自身發展與社會整體利益相結合，樹立了良好的企業形象和社會聲譽，為信託在金融“五篇大文章”領域的拓展營造了良好的社會環境。

　　資源整合能力突出，信託橫跨資本市場、貨幣市場和産業市場，憑藉綜合金融功能和豐富的行業經驗，在資源整合方面具有顯著優勢。在金融“五篇大文章”的各個領域，信託公司能夠與銀行、證券、保險等各類金融機構合作，連接各方資源，為實體經濟和優質企業提供投融資、並購重組、高管激勵、員工持股等綜合性金融服務，助力企業發展壯大。​

　　信託業在金融“五篇大文章”領域的實踐探索

　　科技金融：助力科技創新發展

　　信託公司積極發揮資金運用靈活的優勢，圍繞産業結構升級和新興産業發展的投融資需求，通過多種方式為科創企業提供資金支援。部分信託公司對尚處於初創和起步階段、缺乏有效抵押物、難以獲得銀行貸款的科技公司進行PE股權投資，形成耐心資本，扶持科創企業早期發展。同時，利用供應鏈金融服務科技型企業，圍繞核心科技企業，基於真實交易背景，為上下游中小企業提供融資服務，緩解其資金週轉壓力，保障科技産品生産鏈條順暢。

　　智慧財産權服務信託也是信託公司探索的重要方向。智慧財産權是科技企業的重要資産，信託公司利用專業資源，對智慧財産權進行評估、包裝，對接市場需求，推動智慧財産權的許可使用、轉讓等，幫助科技企業將“知産”轉化為“資産”。此外，信託公司還以債權、股權投資或投貸聯動等方式，將資金投向科技型企業，根據科創企業生命週期不同階段的需求，綜合運用股權和債權融資工具，設計多樣化的投貸聯動模式。

　　例如，華能貴誠信託聚焦清潔能源、高端製造等戰略性新興産業，發揮信託特色化功能優勢，利用資本市場金融工具，為100余家産業鏈頭部企業和節點企業提供超1600億元的差異化金融融資。中鐵信託為寧德時代在四川宜賓建設新能源動力電池製造基地和節能環保綠色生態産業園區提供金融支援，併發行了中關村科技租賃股份有限公司2023年度第一期定向資産支援票據等。信託公司在支援科技企業發展的同時，也為投資者創設了優質信託産品，實現金融資源與産業價值增長的緊密綁定，助力新質生産力發展壯大。

　　綠色金融：推動經濟綠色轉型

　　在綠色金融領域，信託公司積極開展綠色産業投資，直接投資于清潔能源、節能環保等綠色産業項目，如太陽能、風能發電項目，或為環保技術研發企業提供資金支援，推動綠色産業成長。綠色資産證券化也是信託公司助力綠色金融發展的重要手段。以綠色資産為基礎資産，發行資産支援證券，幫助企業將未來現金流提前變現，增強資産流動性，吸引更多社會資金投入綠色産業。

　　此外，信託公司還通過設立綠色公益(慈善)信託，募集資金用於支援生態環境保護、環保教育宣傳、植樹造林等公益活動，提高社會公眾的環保意識，促進社會可持續發展。例如，中鐵信託為雲南省宣威市北盤江流域水環境綜合整治項目提供金融支援，該項目主要建設城鎮污水收集處理工程、生態濕地工程和水環境物聯網工程等，有助於提升宣威市城市功能，構建健康水生態系統。中鐵信託還成功發行多支具有首單首創意義的綠色證券化産品，包括ABN産品、類REITs産品等，如為浙江吉利控股集團有限公司及其旗下換電品牌易易互聯科技有限公司成功發行全國首單換電基礎設施ABS産品，盤活了企業存量資産，為企業可持續發展提供有力支援。同時，中鐵信託成立的明德1號宜化環保慈善信託作為四川省首單環保慈善信託，定向用於資助環保組織的設立、環保組織開展的環保活動及相關環保獎勵活動，産生了良好的公益示範效應。

　　普惠金融：服務小微與“三農”

　　信託公司在普惠金融領域積極探索，致力於解決小微企業融資難問題，通過向小微企業提供貸款支援，助力小微企業發展。同時，積極響應國家鄉村振興戰略，投入農村金融領域，支援農業生産、農村建設和農民生活改善。在教育、醫療、保障性住房等民生領域，信託公司也發揮著積極作用。設立教育信託，幫助貧困學生完成學業，支援教育機構改善教學設施；醫療信託為醫療機構購置先進醫療設備提供資金，提升醫療服務水準；保障性住房信託通過募集資金，參與保障性住房的建設和運營，解決中低收入群體的住房問題。

　　例如，中鐵信託為山東某企業發行了多期通匯數科供應鏈票據定向資産支援商業票據，成功盤活了中小微企業票據資産，增強了供應鏈票據融資便利性和普惠性，為小微企業融資開闢了新路徑。中鐵信託還設立中國中鐵鄉村振興系列慈善信託，連續多年向山西省保德縣、湖南省桂東縣和汝城縣、西藏昌都市卡諾區提供資金支援，進行産業幫扶，改變以往單純扶貧模式，為當地經濟發展注入造血功能，惠及更多低收入人群。此外，中鐵信託的合信1號教育慈善信託捐建了四川省夾江中學陽光教學樓，改善了學子們的學習條件。

　　養老金融：構建多層次養老服務體系

　　信託公司充分發揮信託制度在養老金融服務方面的天然優勢，積極開展養老理財信託業務。在現有一般信託産品基礎上，針對老年人特點，開發更適合的專有理財信託産品，以低風險和絕對收益為主要目標，從大類資産配置角度出發，配置公私募基金、養老保險、銀行理財等多樣化資産，實現多種類、多策略的財富組合，為老年人群體提供穩健投資理財服務，並在約定時間向受益人給付養老資金。

　　養老服務信託也是信託公司探索的重點方向。信託公司整合各類養老服務資源，為老年人提供養老服務，包括養老社區入住、日常護理、醫療保健、康復服務等。例如，中鐵信託的安享系列養老服務信託，接受委託人委託，定向成都市郫都區“中鐵春臺”養老項目，為客戶鎖定該養老項目的入住權、服務獲取權、運營收益返還權，保障客戶養老權益。此外，信託公司還通過設立養老公益(慈善)信託，募集社會資金，用於支援養老設施建設、養老服務普及、貧困老人救助等公益活動，推動養老服務的公平性和可及性。

　　數字金融：提升金融服務數字化水準

　　在數字金融領域，信託公司一方面積極投資數字金融基礎設施建設，推動金融行業數字化變革，提升金融服務實體經濟的能力，同時也為自身開拓新的業務增長點。例如，信託公司成立信託計劃投向某央企的資産支援票據(科創票據)的多期劣後級，促使其成功發行，發行籌集的資金用於大數據産業生態建設、智慧農業建設以及智慧交通建設。另一方面，信託公司利用數字技術提升信託服務品質，搭建數字化信託服務平臺，實現線上産品展示、銷售、客戶服務等功能，提高服務效率和客戶體驗。同時，運用大數據、人工智慧等技術進行風險評估和管理，更精準地識別和控制風險。

　　信託業踐行金融“五篇大文章”面臨的挑戰與展望

　　記者了解到，儘管信託業在踐行金融“五篇大文章”方面取得了一定成績，但也面臨一些挑戰。多年來，信託公司業務結構以非標融資業務為主，且集中在房地産和政信領域，如今需要轉換思路，壓降非標業務，以更好地服務國家戰略。在轉型過程中，信託公司離開了以往的舒適區，需要在新舊動能轉換節點，努力保證公司基本營收，解決生存問題。此外，信託資金以私募形式獲取，資金成本顯著高於銀行，在相關業務競爭中處於劣勢。

　　然而，挑戰與機遇並存。隨著市場需求的不斷變化，科技産業加速迭代、綠色發展理念深入人心、普惠金融受眾持續拓展、養老需求日益多元以及數字經濟蓬勃興起，各領域對信託服務的專業性、創新性要求不斷提高，為信託業發展帶來了廣闊空間。同時，監管部門也在持續完善信託行業法規政策框架，在鼓勵信託公司積極做好金融“五篇大文章”的同時，強化對相關業務的規範引導與監督管理。

　　路雖遠，行則將至。信託業在踐行金融“五篇大文章”方面已進行了大量有益實踐，探索出了適合自身的模式和路徑。未來，信託公司將如何克服困難，響應國家號召，持之以恒做好金融“五篇大文章”，在服務國家經濟高品質發展和民生大局中實現自身可持續、高品質發展，中國網財經將持續關注。