中國網財經12月31日訊(記者 張明江) 古語有雲:好事不出門,壞事傳千里。歷史總能照進現實,中國網財經記者已記不清今年基金因估值大跌被多少次被推上“熱搜”,熱度甚至淩駕於“貴圈”諸君之上。
近幾年來基金成為投資者尤其是“Z世代”新投資者最喜愛的投資品種,但據第三方機構數據顯示,普通基民持有基金期限依然較短,更有不少基民輕信所謂“網紅博主”推薦基金致資産受損,臨近年末白酒板塊持續調整影響基金凈值,不少基民調侃在“emo”中度過2021年。
投資從來都不是一件輕鬆的事,基民在投資之前應做足功課充分認識投資風險,與此同時,“受人之托”的公募基金更應盡全力撫平基金波動,努力實現投資者利益最大化。
基民“emo”中度過2021年
人生如逆旅,我亦是行人。
12月中旬和12月29日市場兩次調整,眾多基金估值大幅下調,基金再次成為熱搜,基民開始一輪又一輪吐槽,雖然基金凈值下跌不爽,但段子看著很是讓人寬心。
自今年2月份市場開始大幅調整開始,隨著板塊熱點頻繁輪換,基金年內已多次被送上微網志熱搜,有基民在微網志調侃:真是好事不出門,壞事傳千里,“熱搜”又在提醒我基金跌了。
數據顯示,截至12月31日,微網志#基金#話題閱讀量已達243.4億次,新話題#基金人的2021#閱讀量短短兩天已超過1.3億次,基金超話閱讀量已接近40億次,2019和2020年連續兩年取得亮眼成績之後,基金已成為基民尤其是“Z時代”(1995年至2009年出生)新基民最喜愛的理財産品,其在微網志熱度甚至遠超其他社會熱點議題。
與此同時,網路上各路“博主”、“網紅”、“大V”、“UP主”們突然變身“資深基金投資專家”,並向新手投資者推薦基金,微網志上甚至有美粧博主開始推薦基金。此外,還有不少突然出現的所謂“財商教育平臺”開始大談基金,甚至放出狂言:基金跟著買就行。
圖片來源:微網志
在微網志搜索中輸入“基金”,入目儘是各種“資深基金投資者”指導貼文,且推薦的基金中出現頻率最高的都是大家耳熟能詳的“白酒”,且所有推薦基金的配文總是一些似是而非卻又讓入門者挑不出任何差錯的“洗腦式”言論。而無一例外,如雨後春筍般冒出來的“資深基金投資專家”們幾乎不提示風險,也不會對投資者闡述“白酒基金”、消費主題基金、靈活配置型基金、固收基金的區別。
而隨著年輕群體閱讀習慣逐漸向社交媒體轉移以及當前大眾閱讀習慣的“碎片化”,“網紅”幾乎成為新手投資者最直接接受基金知識的渠道,而“網紅基金”毫無疑問只能是一段時間內市場上漲幅一時無兩的行業主題基金,如白酒基金、醫藥基金、新能源基金等。
中國網財經記者在詢問一位心理學學者時,他認為,人們在面對一個認知之外(自己所從事專業之外)的事物尤其是這一事物形成某種潮流時,人們往往會被裹挾其中並喪失獨立的判斷力,這就是我們所説的“羊群效應”和大眾的盲從心理。
也正因此,許多扎堆“網紅基金”的投資者不僅忽視了基金的風險等級,同時因為“碎片化”的閱讀習慣而沒能接受系統的基金基礎知識學習,也忽視了自身的風險承受能力,導致行業主題基金在凈值大跌時一上“熱搜”。
對於不少新手投資者來説,基金是一個“熟悉的陌生人”,多數投資者對基金一知半解,對不同基金的投資方向不明確、不明白不同類型基金風險等級。而網上忽然冒出的所謂“資深基金專家”更願意以抓眼球的“白酒、新能源、醫藥”等字眼吸引粉絲,對於投資者教育相關話題興致不高,通過此類渠道認識基金的投資者往往扎堆于“網紅基金”且忽視了基金存在風險。
一位基金經理私下表示,對於普通投資者,對行業有深度研究,相信未來會有所表現,那就可以選擇行業基金或者行業指數基金。如果你不懂也不知道,那你最好在投資行業主題基金之前要深思熟慮。因為滬深300和中證500兩個組合起碼會有市場的平均收益,你即便無腦定投,也差不到哪。
12月31日,白酒板塊再度全線走低,不少重倉白酒基金的基民在微網志上調侃:要在emo(網路流行語,指我情緒上來了,一般都是些負面情緒,可以理解為我頹廢了、我抑鬱了、我傻了、我非主流了)中度過2021年了。
雖然2021年全年各類型權益類基金整體取得正收益,但因追漲殺跌、誤信網路大V、持倉結構不合理等因素影響,依然有不少基民年內負收益,“基金賺錢,基民不賺錢”的問題已經成為行業發展痛點。
今年10月20日,景順長城、富國基金、交銀施羅德三家基金公司聯合發佈了《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》,該報告顯示,截至2021年3月31日,持倉時長小于3個月的平均收益率為-1.47%,持倉時間在6-12個月的基民平均收益率為10.94%,而持倉時間在120個月以上的基民平均收益率實現翻倍,為117.38%。值得投資者關注的另一組數據是,持倉時長越短,盈利人數佔比往往越少。持倉時長小于3個月的基民盈利佔比只有39.10%,而持倉超120個月基民盈利人數佔比為98.41%。持有時間越長,不僅能夠提高收益率,同時也能提升獲勝的概率。
另據螞蟻基金聯合43家基金公司最新發佈的《2021基金經理千次調研報告》顯示,約35%的受訪基民反饋,過去持有一隻基金的時間最長不超過6個月,約39%的基民持基時間超過1年。針對“基金賺錢基民不賺錢”的問題,分別有70%、67%、63%的受訪基金經理認為,追漲殺跌、持有時間短、交易頻繁是基民收益不及預期的主要原因。對於這一問題,絕大部分受訪基金經理建議基民的持基時間長于1年,37%、15%的受訪基金經理建議持基時長為1年至3年、3年至5年,另有45%的受訪基金經理建議在個人情況允許下持基時間越長越好。
莫聽穿林打葉聲,何妨吟嘯且徐行。
對於投資者來説,投資絕不是一件輕鬆的事。對於投資基金,基民不可輕信網路上所謂“資深基金投資專家”,在投資之前應做足功課,確定資深風險承受能力,充分認識資産配置的重要性,摒棄追漲殺跌、頻繁交易、持倉時間短等非理性投資行為,隔絕投資中出現的“雜音”,做一個長期投資者。
此外,基民也可關注基金投顧業務,一方面,投資者可以參與基金投資顧問業務,以付費的方式獲得規範化的全流程服務;另一方面,基金公司和銷售機構建立更加專業化人性化的陪伴服務系統,幫助投資者以知行合一的方式踐行長期投資的理念。
公募基金應堅守資管本源,踐行投教責任
中國證券投資基金業協會數據顯示,截至2021年11月底,我國境內共有基金管理公司137家,管理的公募基金資産凈值合計25.32萬億元,份額合計21.61萬億份,其中股票型基金和混合型基金份額分別為1.53萬億份、4.01萬億份。
公募基金從誕生以來就自帶“普惠”基因——1元門檻起投,另據數據顯示,自然人投資賬戶數已經超過6億,公募基金已走進千家萬戶。
隨著大批快節奏的“Z世代”基民加入和疫情的疊加影響,公募基金行業行銷活動也面臨巨大變革,“直播”在2021年幾乎席捲整個金融行業,而直播、短視頻、微網志也成為“Z世代”基民了解基金的不多的幾個渠道。
據一位社會學者調查顯示,抖友們一旦打開抖音就會平均花8.95分鐘,微信為2分鐘,而平均不足9分鐘的抖音使用時間遠超其他各類APP。社會學者總結:“Z世代”不喜歡花一個小時的時間去看一集電視劇,對於“Z世代來説”,“15秒短視頻”才是剛剛好的消遣之物。此外,所有類似報告異口同聲地説:“Z世代沒有耐心”。
中國網財經記者肯定,“Z世代”大概率不會耐心看完記者所寫的這篇總結,而公募基金行業所面對的問題是,“Z世代”小白基民是否有耐心學習投資經驗、是否有耐心看完大篇幅投資者教育相關內容並去分辨不同類型的基金品種。在抖音、微網志此類碎片化閱讀環境中成長起來的“Z世代”基民所接受的知識都是不成體系的,如何讓新基民接受系統化的投資者教育是監管機構、公募基金行業和媒體共同面對的問題。
而公募基金行業所面臨的最直觀問題,則是上文所述通過微網志、抖音等渠道盲目追求白酒主題基金、5G主題基金或新能源基金的新基民們,相比于全行業基金和固收類基金,權益類主題基金凈值波動率更大,新基民對於基金凈值漲跌的直觀感受更直接,情緒也更易受基金凈值波動所影響。
中國證券投資基金業協會一直倡導公募基金應堅持長期投資、價值投資、理性投資,投資者應養成理性投資習慣,莫把“馬拉松”當做“百米賽”。基金公司應踐行投教責任,幫助投資者樹立正確的理財觀念。
今年8月1日,中國證券投資基金業協會發佈《公開募集證券投資基金管理人及從業人員 職業操守和道德規範指南》(以下簡稱《指南》)。《指南》呼籲,基金管理人應當根據法律法規、自律規則、行業特點和業務發展,配備足夠的具有符合相關業務技能、經驗的人員,以及與業務相適應的軟硬體設施,建立、健全投資、研究、交易、銷售、運營、合規、風控等各個業務環節的管理制度,制定合理、長期的投資績效考核機制和其他經營管理機制,不斷提高包括投資研究能力、合規風控能力和運營能力在內的綜合經營管理能力,妥善有效履行受託職責。基金從業人員應當具備與崗位要求相適應的專業知識技能,定期參加協會和基金管理人組織的後續職業培訓,保持和提高專業勝任能力。
在投資者教育方面,中國證券投資基金業協會呼籲,基金管理人應建立健全相關制度流程全面了解投資者情況,識別評估投資者的風險識別能力、風險承受能力、投資目標等,明確普通投資者與專業投資者認定規則及轉化的具體程式、資料等要求,並有效落實執行。定期對投資者風險承受能力進行再評估,發現投資者風險承受能力可能産生重大變化的,應當及時啟動評估並調整投資者分類。基金銷售人員應了解投資者身份基本資訊、財務狀況、投資經驗和投資目標、風險偏好及可承受的損失等相關資訊,核查投資者投資資格,對投資者進行分類管理。如投資者不按規定提供資訊或提供的資訊不符合要求,銷售人員應拒絕提供服務。在投資者進行風險測評時,銷售人員不得通過誘導、誤導等方式進行干擾,影響投資者測試結果。
《三國演義》中周瑜曾對小喬説:人非草木,孰能無情。登臺號令威嚴,躍馬勇冠三軍,上可以報君侯知遇之厚恩,下可榮妻蔭子,吾平生之願足以!
而對於“受人之托,忠人之事”的公募基金行業和基金經理們來説,更應盡全力撫平基金波動,努力實現投資者利益最大化。
(責任編輯:葉景)