中國網財經6月26日訊(見習記者 牛荷) 6月21日,加加食品在兩度延期之後,姍姍來遲的回復了此前深交所的年報問詢函,對業績變動、關聯交易、存貨週轉率下降、應收賬款變化、控股股東及實際控制人所持股份新增輪候凍結等11個問題做出了進一步的解釋説明。
為何年度採購額6.94%的供應商獲得24.72%預付款
在年報問詢函中,深交所重點提到,報告期內,公司向關聯方採購8,575.91萬元,佔年度採購總額的6.94%,主要為向關聯方寧夏可可美生物工程有限公司(以下簡稱“寧夏可可美”)採購材料。報告期末,公司預付寧夏可可美賬款餘額2,783.97萬元,佔公司期末預付款餘額的24.72%。
為何採購總額6.94%的關聯方,卻收到了佔比24.72%的預付款?是否存在關聯方佔用上市公司資金問題?對此,加加食品回復稱,味精係公司生産主要的原材料,因公司周邊無味精生産商,寧夏可可美係公司長期主要味精供應商,2018 年度公司合計採購味精18,734.19噸,其中從寧夏可可美採購14,556.19噸,佔味精采購量的77.70%。公司向寧夏可可美預付大額款項,是因2018年度味精市場價格波動較大,公司為了降低價格波動造成生産成本的不利影響,按照合同約定預付一定款項鎖定合同期限內的味精價格。期末公司實際預付寧夏可可美賬款餘額2,051.19萬元,但因結算主體不一致,報表未抵消,實際預付2,783.97萬元。經過2019年1-4月份,公司從寧夏可可美採購入庫到貨金額為4391.56萬元,期後入庫金額已完全覆蓋2018年末的預付款項。
3.57億存貨僅計提142.6萬跌價損失
2018年報顯示,報告期末,公司存貨餘額3.57億元,佔流動資産的53.39%,本期計提存貨跌價準備142.6萬元,轉回或轉銷153.81萬元。與此同時,公開數據顯示,公司近三年存貨週轉率分別為4.73、4.24、3.78,呈下降趨勢。3億多的存貨,計提金額只有142.6萬元,兩者差距巨大,深交所對此也發出問詢。
對此,加加食品回復稱,公司主要産品為醬油、植物油、味精及其他食用調味品,具有一定的生産週期,公司採用“以銷定産、安全儲備”的生産模式,根據期後銷售預測來安排備貨量,期末存貨規模主要考慮未來銷售計劃和市場預期。公司2018年實現銷售收入約17.88億元,2019年預計全年收入上升,故期末存貨備貨較多,存貨規模較大。
加加食品同時給出了2018年的存貨明細以及公司主要産品和原材料價格期後變動情況,並給出存貨可變現凈值的計算過程與金額,並解釋了年貨週轉率下降的原因。補充資料顯示,2016年-2018年,公司的年貨週轉率連年下降。加加食品給出答覆,表示2017年度存貨週轉率下降,主要係2017年年底公司採購部結合市場情況預計2018年度上半年生産主要原材料價格會上漲,故在2017年年底備貨較多所致;2018年度存貨週轉率下降,主要係2018年度公司産品銷售低於預期,成本下降,而期末結存的存貨有所上升,故存貨週轉率下降。
實控人因“債務糾紛”股權被凍結並涉嫌信披違規
對於加加食品控股股東及實際控制人所持公司股份被輪候凍結,並涉嫌信披違規事宜,深交所在問詢函中,要求公司解釋股權被凍結原因,並對公司控股股東債務規模作出描述。
據加加食品此前公告,公司股東湖南卓越投資有限公司(以下簡稱“卓越投資”)所持有的加加食品2.16億股股份(佔總股本的18.79%)于2018年10月31日、2019年3月15日被輪候凍結;公司實控人之一楊振所持有的1.18億股公司股份(佔總股本的10.22%)于2018年10月11日、2018年10月31日、2019年3月15被輪候凍結。而加加食品通過中國證券登記結算有限公司深圳分公司查詢才獲悉此事,于2019年4月25日對外發佈公告披露,稱湖南卓越以及公司實際控制人楊振、楊子江、肖賽平分別持有的公司股份被輪候凍結,凍結比例接近100%,合計佔公司總股本的42.38%,凍結原因為“個人債務糾紛”。
因卓越投資、楊振未及時履行報告與資訊披露義務,公司收到了深交所的監管函。深交所表示,卓越投資和楊振的這種行為違反了深交所股票上市規則的相關規定,並在年報問詢函中對新增輪候凍結的原因發問。
加加食品對此稱,根據控股股東卓越投資説明,該案件係基於邸鏑與楊振及卓越投資之間的債權債務糾紛而導致申請人邸鏑向法院申請輪候凍結上述股票,案件不涉及公司違規商票及違規擔保事項,不涉及公司的義務。
對於公司控股股東及關聯方的債務規模及風險,截止目前,公司實際控制人、控股股東的債務(不含上市公司加加食品的負債),除已由中國東方資産管理股份有限公司天津分公司通過債權受讓或代償的34億多元債務,控股股東及實際控制人尚存在其他剩餘部分債務,該部分債務主要為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業已到期或即將到期的銀行、信託等金融機構貸款及其他融資債務。
目前,控股股東及實際控制人正在積極與銀行等金融機構及相關債權人協商通過銀行續貸、引入基金資金、債轉股等多種方式化解債務或採用多種融資手段償還該剩餘部分債務。
信披違規致重大重組存不確定性
6月5日,因涉嫌資訊披露違法違規,加加食品及其控股股東湖南卓越收到了證監會下發的《調查通知書》,被立案調查,進而導致其籌劃一年多的大連遠洋漁業金槍魚釣有限公司(以下簡稱“金槍魚釣”)100%股權收購事項存在不確定性。
與金槍魚釣相比,加加食品在資産總額、資産凈值等方面頗顯遜色。財務數據顯示,2017年金槍魚釣資産總額、營業收入、資産凈值分別為47.1億元、7.59億元、47.1億元,分別是加加食品的177.24%、40.14%、233.4%。而加加食品經歷股價下跌、公司實控人股權幾乎全部被凍結和質押,因此收購能力存疑,且到目前為止收購未果。
深交所在問詢函中要求加加食品説明截至目前重大資産重組進展情況。加加食品表示,由於本次重大資産重組相關仲介機構的自身原因,公司未能在規定期限內向證監會報送本次重大資産重組材料。截至目前,相關仲介機構自身原因已經消除,但標的公司以評估報告及審計報告均已過期。公司與重組相關方及獨立財務顧問、審計、評估、律所等仲介機構正在繼續積極推進本次重組的加期審計、評估工作。
業績之殤:多元化失策、主業缺乏核心競爭力
資料顯示,加加食品成立於1996年,主營業務涉及醬油、植物油、食醋、味精、雞精、蠔油等調味品的生産及銷售,其中“加加”醬油和“盤中餐”食用植物油是其核心産品。2012年1月6日,加加食品集團股份有限公司在深圳中小企業板上市,發行股票4000萬股,每股發行價格30元,募集資金12.00億元。
迄今,加加食品上市已有7年,卻並未把握好上市後的發展機遇,並借助其原本的資本市場基礎做大做強。面對競爭激烈的市場,加加食品脫離主業開始大規模的收購擴張,卻並未起到改善作用,同時由於主業缺乏核心競爭力,從上市當年之後業績便開始“原地踏步”,與同行上市公司不斷拉開差距。
2018年年報顯示,加加食品2018年主營産品銷售毛利為4.68億元,比上年同期數減少4768.06萬元,綜合毛利率26.26%,比上年同期數減少1.11%。其中,調味品的毛利率為33.39%,比上年同期數減少2.7%,糧油食品的毛利率為9.42%,比上年同期數減少0.78%。
從公司往年披露數據來看,公司的盈利水準也是每況愈下。2016年-2018年,公司的營收水準分別是18.87億元、18.91億元(同比增長0.24%)、17.88億元(同比下降5.44%);歸母凈利潤分別為1.59億元、1.50億元、1.15億元(同比下降27.58%)。扣非歸母凈利潤分別為1.40億元、1.54億元(同比增長10.01%)、1.07億元(同比下降30.95%)。
對於2018年業績雙降,加加食品此前在業績預告修正公告中解釋為植物油、醬油未達到預期銷售,對醬油配方進行提質改造加大了成本投入,包裝原材料採購價格上漲對生産成本影響較大,管理費用修理費等增加所致。另外,2018年季度報數據顯示,1-4季度的營收分別為5.33億元、3.99億元、3.81億元、4.76億元;歸母凈利潤分別為5428.23萬元、2662.72萬元、2255.76萬元、1189.00萬元。
深交所對公司2018年年報的問詢函中也曾要求其解釋報告期內凈利潤同比變動顯著大於營業收入變動的主要原因。加加食品表示,報告期內公司推進實施“大單品戰略”,重點關注“麵條鮮”、“原釀造”等高毛利産品及新産品的推廣,隨著原輔材料價格持續上漲,導致生産成本上升,同時,新廠設備維護保養和技術改造導致修理費增加。
此外,對於應收賬款同比變動與營業收入同比變動差異較大、固定資産閒置、收入下滑,管理費用及工資薪酬卻增長等問題,加加食品也予以了回復。
(責任編輯:李靜)