中國網財經9月20日訊 證監會副主席閻慶民在出席2018北京CBD國際金融論壇上時指出,證監會將不斷深化資本市場改革開放,完善資本市場支援新技術、新産業、新業態、新模式的制度機制,打通産業發展、科技創新、金融服務生態鏈,推動形成高品質的産融結合,以支援關鍵領域自主創新為著力點,加大對重點領域和重點企業的支援力度,推動實現高品質發展。
以下為全文:
尊敬的各位領導,各位來賓,女士們,先生們:
大家下午好!很高興參加此次論壇。我謹代表中國證監會對論壇的成功舉辦表示熱烈祝賀,對長期以來關心支援資本市場改革發展的各界朋友表示衷心感謝!當前中國特色社會主義進入新時代,今年是我國改革開放40週年,此次論壇以“新起點 新開放 新征程”為主題,可謂恰逢其時。借此機會,我就新時代的産融結合談幾點體會。
十九大報告強調,要深化金融體制改革,增強金融服務實體經濟能力。在新時代背景下談産融結合,無論是企業集團內部,還是在金融與産業的關係上,首先要突出金融服務實體經濟這一根本宗旨,把為服務實體經濟作為金融的出發點和落腳點。在第五次全國金融工作會議上,習近平總書記強調,要“規範金融綜合經營和産融結合”。今年7月31日中央政治局會議分析研究當前經濟形勢和經濟工作時,總書記也強調要通過機制創新,提高金融服務實體經濟的能力和意願。良好的産融結合,可以充分發揮産業與金融的協同效應,提高資源配置效率,推動産業結構調整和轉型升級。但把握不好,也會出現合而不融、功能異化、風險外溢、交叉傳染等問題。資本市場作為現代市場經濟體系最活躍的組成部分,在引導資源合理流動、激發企業家精神、鼓勵創新創業等方面具有特殊優勢,在新時代産融結合中將會發揮重要作用。
近年來,證監會在充分發揮資本市場功能,促進産融結合方面開展了積極的探索,主要的體會是應當把握好“五性”:
一是適應性。金融是實體經濟的血脈,為實體經濟服務是金融的天職。能不能適應實體經濟的需要,提供高品質的金融服務,是判斷産融結合是否成功的根本標誌。金融不能過於領先實體經濟,走向“脫實向虛、自娛自樂”;也不能落後於實體經濟,成為影響經濟發展的障礙。證監會始終堅持資本市場服務實體經濟的根本要求,以國家重大決策和戰略部署為導向,全面加強基礎制度建設,發揮資本市場直接融資功能,引導社會資金向優質企業聚集,著力提高上市公司品質。2017年以來,A股市場共有425家高新技術企業實現IPO,佔新上市企業的83%,融資2473億元,佔比74%,覆蓋了新一代資訊技術、高端裝備製造、新能源、生物醫藥等關鍵領域。我們修訂完善並購重組制度,大力支援以産業整合為重點的市場化並購重組,服務製造強國、軍民融合和國企混改等重大戰略部署。2017年以來A股市場並購重組交易總金額3.24萬億元,其中戰略新興産業上市公司並購交易佔30%。交易所債券市場穩步發展,2017年以來發行公司債和資産證券化産品4.6萬億元,有效支援了企業融資需求,其中戰略新興企業發行公司債券2230億元。
二是創新性。十九大報告指出,創新是引領發展的第一動力,是建設現代化經濟體系的戰略支撐。在産融結合中,既要堅持金融服務科技創新,加大對新技術新産業新業態新模式的支援力度;又要創新金融服務,按照實體經濟的需要提供新的服務內容和方式。證監會充分發揮資本市場優勢,積極服務科技創新工作。與中央網信辦聯合印發了《關於推動資本市場服務網路強國建設的指導意見》,支援網路強國、數字中國建設。與工業和資訊化部加強合作,服務工業網際網路和先進製造業創新發展。修改完善上市公司股權激勵制度,將境外工作的外籍員工納入股權激勵範圍,更好地吸引和留住人才。充分發揮私募股權投資基金支援創新驅動發展的基礎戰略作用,目前投資未上市未掛牌企業股權項目數量約5.9萬個,形成資本金約4萬億元。支援積體電路行業拓寬融資渠道,兩年來實現融資近900億元。
三是互補性。十九大報告要求,提高直接融資比重,促進多層次資本市場健康發展,這是一項戰略部署。在服務産融結合的過程中,各類金融市場、金融機構、金融工具應該優勢互補,協同發揮作用。我國融資結構長期以間接融資為主,近年來直接融資雖有所提升,但佔比依然較低。直接融資具有公開透明、定價公允、效率高、成本低等特點,在促進産業發展方面具有獨特優勢。證監會認真貫徹落實黨的十九大精神,在努力提升直接融資水準的同時,注重發揮資本市場服務實體企業的綜合功能。積極鼓勵上市公司通過跨境並購“走出去”,開拓國際市場,促進産業升級。2017年以來,全市場涉及跨境並購重組302單,交易金額3954億元;其中經證監會核準的有22單,交易金額1184億元,並配套融資283億元。探索建設富有國際競爭力的投資銀行,為企業提供更加優質高效的所有服務。擴大股權融資,支援上市公司實施市場化、法治化債轉股,有效減輕企業債務負擔,推動企業降杠桿。完善上市公司治理相關規則,促進上市公司規範運作,推動解決産融結合過程中可能出現的公司治理問題。
四是普惠性。8月20日國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議指出,我國中小企業具有“五六七八九”的典型特徵,即貢獻了50%以上的稅收,60%以上的GDP,70%以上的技術創新,80%以上的城鎮勞動就業,90%以上的企業數量。當前,中小企業面臨的融資難融資貴問題仍然突出,金融支援中小企業發展是一個重大任務。新時代的産融結合,要著力拓展金融服務的廣度,在普惠性上下功夫。證監會認真落實黨中央國務院部署,著力提升中小微企業的股本融資能力,促進中小微企業成長升級。積極發展新三板,服務創新型、創業型、成長型小微企業。目前,新三板掛牌公司達到1.1萬家,其中小微企業佔62%,累計為中小微企業融資4533億元。將區域性股權市場納入多層次資本市場體系,全國共設立37家區域性股權市場,共有掛牌公司2.17萬家,展示企業9.08萬家,目前累計融資8283億元。2017年推出創新創業債券試點,共發行“雙創債”41隻、65億元。將打贏脫貧攻堅戰作為一項崇高的政治責任,出臺專門文件,對貧困地區企業IPO、新三板掛牌、公司債發行等開闢綠色通道,目前12家貧困縣企業實現IPO,融資69億元,98家公司在新三板掛牌,交易所市場發行扶貧公司債和資産支援證券316億元。
五是風險性。要充分發揮黨中央對金融工作集中統一領導的制度優勢,健全風險監測預警和早期干預機制,加強統籌協調,防患于未然。産融結合是“雙刃劍”。運用得好,産業和金融可以實現良性迴圈;把握不好,可能損害産業利益,並導致重大金融風險。要高度關注産融結合過程中可能産生的脫離主業、脫實向虛、盲目擴張等風險隱患,加強金融監管,有效防範風險。證監會始終堅持穩中求進工作總基調,深刻認識到,“穩”是深化資本市場改革開放的基礎和前提,發揮資本市場優勢助力産融結合離不開“穩”的市場環境。證監會黨委堅決落實黨中央國務院關於防範化解金融風險的決策部署,在國務院金融委的統一指揮協調下,按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的要求,堅持依法全面從嚴監管,加強對重點領域的風險防範,嚴厲打擊違法違規行為,整飭市場亂象,努力維護市場穩定運作。2017年以來,我會共作出455項行政處罰決定,罰沒金額160億元,市場禁入75人。我們推動完善相關法律法規,補齊制度短板,切實防範金融風險。
下一步,證監會將繼續深入貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神,不斷深化資本市場改革開放,完善資本市場支援新技術、新産業、新業態、新模式的制度機制,打通産業發展、科技創新、金融服務生態鏈,推動形成高品質的産融結合,以支援關鍵領域自主創新為著力點,加大對重點領域和重點企業的支援力度,推動實現高品質發展。
目前,北京市政府按照中央對北京市“四個中心”的定位,正在加快城市副中心建設,未來朝陽區也將迎來新的發展機遇,證監會也將繼續服務好首都的經濟發展。
最後,預祝本次論壇圓滿成功!
謝謝大家!
(責任編輯:劉小菲)