啟動在即 個人養老金弄潮萬億賽道

　　養老金融迎來全新發展機遇，萬億賽道徐徐展開，但其發展過程中還有很多待解難題，如何擴大個人養老金的發展空間，滿足多元化的訴求設計産品便是其一。11月23日，在2022年金融街論壇年會平行論壇“全球視野下的國民多元化養老金融體系展望”上，人力資源和社會保障部副部長李忠透露，首批參與個人養老金業務的金融機構已經確定，個人養老金産品陸續推進，目前個人養老金各項準備工作基本完成，即將啟動實施。同時他還表示，個人養老金的實施，涉及政府多個金融監管部門和金融機構，需要不斷加強工作協調，形成工作合力。

　　蓄勢待發 仍存難點

　　隨著國務院辦公廳印發《關於推動個人養老金髮展的意見》及個人養老金稅收優惠政策的明確，我國養老金融改革已迎來新的方向。

　　隨著政策的陸續出臺，個人養老金制度也即將進入到實施階段。

　　李忠指出，個人養老金是一項全新的制度，實施中還會有一些始料不及的情況和問題，要通過試點總結經驗，及時發現新情況新問題，不斷研究完善相關政策，如制定更有吸引力的政策，設計更加穩健的金融産品，研究二三支柱銜接的條件和路徑。

　　在國民養老保險股份有限公司(以下簡稱“國民養老保險”)董事長葉海生看來，隨著相關政策逐步落地，我國第三支柱養老保險開啟了破冰之旅，但能否行穩致遠，順利到達彼岸，還需要政府、監管、市場參與者以及社會各界群策群力，共同努力。

　　尋找打開市場“密鑰”

　　綜合種種待跨越的難題，如何才能進一步推動個人養老金的發展，更好地完善我國多層次養老保障體系？

　　鼓勵個人提前積累、提前規劃也尤為重要。“銀行、證券、保險、基金等參與養老金管理的機構，要充分發揮各自的專業優勢，攜手共進，創新産品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩健的養老金融産品，要廣泛開展投資者教育，擴大宣傳面，普及養老金融的基本知識，培養價值投資、長期投資理念，用實踐來積累財富。”葉海生指出。

　　此外，個人養老金産品從積累到領取可能要跨越二十年、三十年的週期，在這一週期內，企業能不能足額兌付，不僅是消費者關注的重點，也是每個養老金産品提供商、服務提供商必須完成的任務。國民養老保險總經理黃濤表示，發展個人養老金還是要堅持長期投資、價值投資和審慎投資，不過，説起來容易做起來難，一是因為外部市場是很不確定的；二是投資收益率和風險永遠是相伴相隨的，投資想提高收益率，風險就大了，這個時候堅持投資定力很重要，特別是對未來的不確定性，對風險要有充分的研判。

　　“金融機構建立長期的投資機制是關鍵。”資深精算師徐昱琛對北京商報記者分析表示，比如30歲、40歲的客戶存入資金後到退休期間，金融機構至少有二三十年的投資期限，這意味著有好的投資可以回報給客戶很重要。

　　除了開發收益率高、收益穩健的養老金融産品外，對參與個人養老金廣大的民眾而言，給予個人養老金方面專業的投資諮詢和服務也非常重要。清華大學中國發展規劃研究院常務副院長董煜認為，民眾需要專業的諮詢，供給方就需要專業的隊伍，培養一批在這方面專業的人士。

　　未來發展前景可期

　　當前，我國人口老齡化程度進一步加深。第七次全國人口普查結果顯示，我國65歲以上人口比重與2010年相比上升了5.44個百分點。人人皆養老，養老問題關係到每個人。

　　養老金融服務的改革與發展，便是滿足多元化養老需求、健全多層次養老保障體系的必經之路。對於個人養老金未來的發展前景，與會專家與嘉賓認為市場廣闊。鄭秉文表示，總體的看法是前景可期，道路曲折。重視的程度層級越高，越有利於這個事業的發展，越有利於共同富裕，越有利於社會的穩定和發展。

　　中國社會保障學會副會長、浙江大學國家制度研究院副院長金維剛也表示，個人養老金制度現在剛剛起步，萬事開頭難，道路肯定是曲折的，但它的前景一定是光明的，特別對於中國來説，未來這方面的市場潛力巨大，需要靠各方面共同的努力。

　　“個人養老金制度是養老金、企業及職業年金之外的養老保障形式。中國已進入老齡化社會，個人養老金由個人繳費進行儲蓄、投資，並享受稅收優惠，因此個人養老金被認為是一個空間較大的藍海市場。”零壹研究院院長于百程對北京商報記者分析表示。

　　在於百程看來，個人養老金的核心是個人養老資金進行長期投資。目前，保險、基金、銀行和理財公司等領域均已經出臺相關辦法和機構産品試點，包括個人養老金保險産品、養老目標基金、特定養老儲蓄、養老理財。對於各類養老金融産品來説，由於産品類型的不同，在收益率、波動性、靈活性等方面會有不同，各類定位有所差異，從而滿足了不同養老資金的需要，同時各類産品又會有所競爭。但總體來説，對各金融機構均是整體性的長期機會。另外，個人養老賬戶是唯一的，資金賬戶只能在一家銀行，對銀行來説除了理財之外，還有賬戶、投資諮詢等其他衍生服務。