截至目前,中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保四大A股上市險企披露了今年上半年業績情況。得益於上半年權益市場上行以及手續費及佣金支出稅前扣除政策調整的影響,四大A股上市險企上半年合計實現歸屬於母公司股東凈利潤1670億元,上半年日賺9.2億元,同比大增80%。
《每日經濟新聞》記者統計顯示,上述四大上市險企合計實現投資收益約2480億元,同比增長62%。其中,中國人壽上半年實現投資收益889億元,同比增長高達68%。從股票和權益類基金佔比而言,除中國人保佔比下滑外,其他三家佔比均由2018年底增長了1%~2%,其中,中國人壽股票投資增長三成,在投資資産中的佔比提升了1.38個百分點。
投資收益表現優異
截至2019年上半年末,中國人壽投資資産達3.3萬億元,較2018年底增長6.4%。報告顯示,中國人壽得益於把握市場窗口提前配置固定收益産品和高股息股票等操作,在利率低位環境下,凈投資收益率仍保持了穩定,達4.66%;總投資收益率為5.77%,較2018年同期上升199個基點。考慮當期計入其他綜合收益的可供出售金融資産公允價值變動凈額後,綜合投資收益率為8.24%,較2018年同期上升463個基點。
《每日經濟新聞》記者統計顯示,從四大上市險企投資收益表現來看,上半年合計實現投資收益約2480億元,同比增長62%。其中,中國人壽上半年實現投資收益889億元,較去年同期的529億元同比增長高達68%。中國人壽表示:“權益投資兼顧長期核心資産佈局與短期交易,疊加2019年上半年境內股票市場上漲影響,投資收益同比大幅增加,公司總投資收益較2018年同期增加359.86億元。”
截至2019年6月30日,中國平安保險資金投資組合規模達2.96萬億元,較年初增長5.8%。2019年上半年,平安保險資金投資組合年化凈投資收益率4.5%,同比上升0.3個百分點,主要受資本市場回暖帶動投資收益同比上升的影響,年化總投資收益率5.5%,同比上升1.5個百分點。按保險子公司執行修訂前的金融工具會計準則法定財務報表數據計算,保險資金投資組合年化總投資收益率4.5%。中國平安總投資收益為1025.93億元,同比增長94.5%;模擬標準修訂前的總投資收益為736.49億元,同比增長13.1%。
2019年上半年,中國太保的集團管理資産達到1.87萬億元,較上年末增長12.5%。中國太保實現總投資收益326.11億元,同比增長24.7%,公司稱“主要原因是受權益市場上行影響,證券買賣收益和公允價值變動收益增加”。2019年上半年,中國太保實現年化凈值增長率5.9%,同比上升1.1個百分點;年化總投資收益率4.8%,同比上升0.3個百分點;年化凈投資收益率4.6%,同比上升0.1個百分點。
2019年上半年,中國人保集團合併口徑投資資産9293.9億元。總投資收益239.48億元,同比增長11.3%。年化總投資收益率為5.4%,同比上升0.3個百分點;年化凈投資收益率為5.1%,同比下降0.3個百分點。
權益型基金佔比三升一降
從股票和權益類基金佔比而言,《每日經濟新聞》記者統計顯示,除中國人保佔比下滑外,其他三家佔比均較2018年底增長了1%~2%。其中,中國人壽股票投資金額為2355.47億元,較2018年底增長了568億元,在投資資産中的佔比提升了1.38個百分點。
中國人壽報告顯示,截至本報告期末,主要品種中債券配置比例由2018年底的42.18%變化至40.92%,定期存款配置比例由2018年底的18.01%變化至16.84%,債權型金融産品配置比例由2018年底的11.31%提升至11.42%。債權型金融産品投向主要為交通運輸、公共事業、能源等領域,融資主體以大型央企、國企為主。中國人壽持倉債權型金融産品中外評AAA級以上佔比超過98%。此外,公司股票和基金(不包含貨幣市場基金)配置比例由2018年底的9.03%提升至10.78%。
中國平安投資組合顯示,公司債券投資佔比由2018年末的45.4%下降至44.6%,債權計劃投資佔比由5.6%下降為4.7%,股票和權益型基金合計佔比由2018年末的9.9%增加至11%,長期股權投資由3.3%增加至3.5%。中國平安表示,截至2019年6月30日,公司保險資金投資的公司債券規模為1220.51億元,在總投資資産中佔比4.1%。信用評級方面約94%為AA及以上,約85%為AAA評級,相較于去年底整體評級水準有所上升;從信用違約損失看,中國平安保險資金投資的公司債券整體風險較小,穩健可控。
中國太保表示,上半年公司權益類資産佔比13.7%,較上年末提升1.2個百分點,其中股票和權益型基金佔比7.4%,較上年末提升1.8個百分點。公司非公開市場融資工具投資2906.20億元,佔投資資産21.4%,較上年末上升1.2個百分點。公司目前所投資的非公開市場融資工具的整體信用風險管控良好。具有外部信用評級的非公開市場融資工具佔98.9%,其中AAA級佔比達93.7%,AA +級及以上佔比達99.9%。高等級免增信的主體融資佔49.3%,其他項目都有擔保或抵質押等增信措施。從行業分佈看,融資項目分散于基礎設施、非銀金融、交通運輸、不動産等行業,主要集中于北京、上海、廣東、江蘇等經濟發達地區。
中國人保投資組合顯示,2019年上半年,公司固定收益投資佔比由2018年末的66.4%下降為64.8%;股票和基金佔比由10.8%下降為10.5%,其中,股票佔比由3.9%增加至4%。此外,現金及現金等價物佔比由2018年末的6.9%增加至8.5%。中國人保表示,截至2019年6月30日,債券投資佔比34.6%。企業債及非政策性銀行金融債中債項或其發行人評級均為AA/ A- 1級及以上,其中,AAA級佔比達97.5%。中國人保目前持有的信用債行業較為分散,分佈在銀行、交通運輸、公用事業、非銀金融等多個領域。非標金融産品投資整體信用風險可控,外部信用評級AAA級佔比達97.4%。
(責任編輯:暢帥帥)