根據2017年5月保監會《關於規範人身保險公司産品開發設計行為的通知》(134號文)要求,10月1日起禁止銷售快速返還年金和附加萬能賬戶。近5個月時間的緩衝期,行業格局産生了哪些變化?臨近實施日期,“史上最嚴新規”還會給行業和保險消費者帶來哪些實質影響?
分析人士指出,134號文旨在遏制低品質的規模擴張,引導行業專注于高價值業務,並非限制長期儲蓄類産品發展。考慮到2017年快返年金和萬能賬戶的銷售基數很高,預計監管將通過産品審批,合理地逐步調控業務結構,以避免行業保費激烈下降。重疾、醫療保險等長期保障型産品將會成為主推産品,市場佔比也會大幅增長。
萬能險保費下滑超五成
今年5月,保監會下發人身險“134號文件”——《中國保監會關於規範人身保險公司産品開發設計行為的通知》,對人身險産品設計提出了更高的要求。新規要求人身保險産品設計“兩條紅線不能碰”:一是産品不能附加萬能險賬戶,即萬能險不能以附加險形式存在;二是年金保險5年內不得返還,5年以後每年返還金額不能超過已交保費的20%。因此,134號文件也被稱作為“史上最嚴新規”。
對於附加萬能險賬戶的保險産品,這無疑是不小的打擊。此前市面上中小險企的主打産品中,就有不少是以“一個主險+萬能型附加險”形式存在。同時,市場上有部分年金産品為了提升吸引力,設計為隨繳隨返,繳費當年,就給予一定比例的返還。而新的政策出臺後勢必會對這些産品帶來直接影響。
今年以來,萬能險保費大幅下滑就是例證。保監會數據顯示,1-7月,壽險公司原保險保費收入19171.96億元,同比增長23.78%。其中,反映萬能險規模的壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶,本年新增交費4049.29億元,同比下降56.35%。
中保協近期發佈的報告也顯示,上半年,網際網路壽險共實現規模保費586.9億元,同比減少338億元,降幅為36.5%,佔網際網路人身險總保費的58.1%,同比下降23.5個百分點。其中,包括萬能險和投連險在內的網際網路理財型壽險業務保費合計178.1億元,卻較去年同期大幅減少509.8億元,降幅為74.1%。
同時,不少受訪消費者也反映,自萬能險監管趨嚴以來,可供購買的萬能險産品已十分少見了。而記者也觀察發現,目前各大理財平臺上萬能險産品已基本銷聲匿跡,取而代之的是部分預期收益在4%-6%內的投連險産品仍在售。
除此之外,需要關注的一大變化則是,持續數年的健康險高增長態勢,在2017年上半年卻掉頭直下。保監會最新披露的數據顯示,今年前7個月,健康險業務原保險保費收入2886.44億元,同比僅增長5.19%,增速較前6個月(10.87%)再降約5個百分點,較去年同期的94.05%,大幅下降88.86個百分點。
究其原因,主要是監管政策的變化使得一些險企開始大幅度削減中短存續期健康險及萬能型健康險。分析人士表示,前幾年造就健康險原保費快速增長的産品,正是那些高現價理財型健康險,以固定利率兩全型護理保險為主,這些産品也受到監管機構的嚴格限制。
從6家健康險公司今年前7個月的保費數據來看,規模保費位列第一、第二的和諧健康與人保健康均出現負增長,而有可對比數據的5家健康險公司合計原保費今年前7個月同比大幅下滑49.4%。
監管合理引導結構調整
可以預見,在保監會《關於規範人身保險公司産品開發設計行為的通知》(下稱134號文)、《關於進一步加強人身保險公司銷售管理工作的通知》(下稱136號文)相繼出臺的背景下,壽險公司業務和産品結構“轉型”仍將持續會上演。
保監會數據顯示,1-7月,保戶投資款新增交費下降幅度超過90%的壽險公司包括中法人壽、君康人壽、前海人壽、安邦人壽、北大方正人壽、和諧健康險、幸福人壽、匯豐人壽、中華人壽、安邦養老險。
但在萬能險規模下降的同時,這些險企原保費收入卻快速增長。例如,中融人壽、安邦養老險、崑崙健康險、君康人壽、中華人壽、恒大人壽、信泰人壽、復星保德信人壽、東吳人壽的原保險保費收入分別增長1335328.4%、593496.4%、515.7%、512.2%、467.8%、446.2%、425.4%、360.1%、263.1%。
與此同時,二季度末,壽險公司核心償付能力充足率自2016年以來首次上升,達到216%,較上季度末提升2.4個百分點。
對此,保監會表示,産生這些變化的主要原因是監管新規推動保險業逐漸回歸本源,價值較高的長期保障型業務佔比不斷上升,對資本消耗較大的中短存續期業務佔比持續下降。
部分受訪業界人士普遍認為,新規出臺後對壽險公司新産品影響顯著,尤其是以中短期儲蓄型保險産品為主流的壽險公司影響更甚。“從長遠看,人身險新規有利於引導保險業回歸保險本源,有利於長期健康穩定發展。從短期看,或對明年‘開門紅’期交業務産生一定影響,但是我們會採取積極措施,將影響盡可能降到最低。”人保壽險副董事長、總裁傅安平在接受媒體採訪時表示。
“134號文旨在遏制低品質的規模擴張,引導行業專注于高價值業務,並非限制長期儲蓄類産品發展。考慮到2017年快返年金+萬能賬戶的銷售基數很高,預計監管將通過産品審批合理的逐步調控業務結構,以避免行業保費劇烈下降。”中金公司分析師張帥帥分析,“未來替代産品將以年金産品(生存金返還推後)為主,件均保費下降,但是更長的資金久期帶來新業務價值率提升。綜合來看,預期明年開門紅規模增長承壓,但是替代産品價值率提升和保障型産品的增長仍將帶來較高的新業務價值增速。”
(責任編輯:徐錚)