被業績和人才短缺困擾的東吳基金,2017年正在實施一系列新動作,加大量化投資,事業部改革也從行銷部門擴大到投資業務
《投資者報》記者 佔昕
近期,東吳基金在人事安排上進行了一系列變動:3月挖來原寶盈投資總監、明星基金經理彭敢,4月下旬對旗下3隻基金的基金經理進行了調整。
根據公告,東吳國企改革基金經理周健、王立立離任,由秦斌單獨管理;而周健管理的另一隻東吳安盈量化顯示也被解聘,同樣由共同管理的秦斌接手。再往前翻,4月14日,東吳嘉禾優勢精選在已有基金經理王立立的基礎上增聘了曹松濤。
公告對於周健、王立立的離任原因、是否轉任公司其他職務均未説明,但留守基金的秦斌是去年新提拔的基金經理,而曹松濤今年1月才加入東吳基金,此前曾任寶盈基金證券投資部海外投資董事、投資經理等職。
距新管理層開啟事業部改革已一年多,東吳權益類基金去年年底大範圍折戟。如今這般下老將上新人,東吳基金要幹啥?
東吳基金相關負責人告訴《投資者報》記者,上述變動源於公司內部職務調整,並不涉及人員離職,而繼去年在行銷領域初試事業部制改革獲得規模大幅增長後,今年東吳基金事業部制改革逐步推廣到投資領域,希望以更加靈活的激勵機制,留住人才、挖掘人才。可見常年隱憂下,東吳基金不得不大刀闊斧地改革。
業務變動人事調整
很顯然,擺在東吳基金面前的這條改革路並不平坦,而這次的變動不只是人,還有産品。
“周健即將負責籌建公司的FOF業務部門,根據監管要求,FOF基金經理不得兼任公募基金經理,他將陸續從所管理的産品中卸任。”東吳基金相關負責人稱。
據《投資者報》記者了解,東吳國企改革基金、東吳安盈量化基金引入了量化策略,今後統一交由公司量化基金經理秦斌管理,王立立作為主動管理型基金經理,不再兼任。而增聘公司新引進投資人才曹松濤博士為東吳嘉禾基金的基金經理,與王立立共同管理。
只是,從天天基金網看任期回報,秦斌的平均歷時管理業績遠不如周健和王立立,東吳基金解釋主要是量化基金成立的時間尚短。“公司旗下的幾隻量化公募基金成立時間為時尚短,一年有餘或不足一年,所能觀察到的業績數據較為有限。”
從天天基金網數據看,秦斌在到東吳基金之前的很長一段時間主要就職于東吳證券,歷任研究所金融工程分析師、投資總部數量化與衍生品交易研究員。2015年7月加入東吳基金從研究員到基金經理助理,並於2016年7月提升基金經理後參與東吳國企改革和東吳安盈量化,與上述離任基金經理共同管理。
比較肯定的是,如此大動干戈變動的背後,是東吳基金對量化投研的加碼。“選取量化有兩點:一是基於2015年“股災”,我們感受投資者希望獲取長期的絕對收益,而不是大起大落;二是“股災”後,公司引進量化投資團隊,並陸續發行多只量化策略公募基金,業績表現初步經受住市場的檢驗,新總經理上任後也比較重視打造量化為公司新方向。我們的量化業務現在隸屬於絕對收益部,希望獲取長期正收益,屬於主動量化或趨勢性量化,利用模型擇時選股,不採用股指期貨對衝,行業內還屬少數,所以還需要不斷摸索優化。”東吳基金方面表示。
欲重塑投資能力
只是改革效果如何,還需時間證明。
記者注意到,人才常年短缺、投資業績不佳、規模縮水下滑等難題長期困惱東吳基金。2016年行銷領域事業部改革才有了點起色,公募規模增長64%,專戶規模翻一番,但也就在同一年,相較好的固收業績,東吳基金旗下16隻偏股混合型基金産品中,有15隻收益虧損,11隻偏股混合基金跑輸同類平均,多只虧損幅度在30%左右。
2016年年初,在事業部改革之前,東吳基金管理層由於年齡屆滿退休、國資背景企業管理規定(母公司管理人員不得在子公司兼職、取酬)等因素董事長、總經理雙雙換人,後進行了一系列的人事調整。
東吳基金經理告訴《投資者報》記者,經過近一年半的時間,公司管理層早已完成平穩過渡期,並帶領公司進入二次創業、奮起直追的新發展階段,無論是公司的行業表現還是團隊的精神面貌,正出現一系列積極的變化,而近期明星基金經理彭敢的加盟就是這些變化的一個縮影。
東吳嘉禾優勢所增聘的基金經理曹松濤博士也是新引進投資人才,將與王立立共同管理基金。
而從經營情況上看,2014、2015、2016三年東吳基金利潤總額分別為3864萬、6946萬和3745萬,去年改革後不升反降。
對此,東吳基金錶示,2015年股市出現“大牛市”,利潤大幅增長。而受2016年股市表現及子公司監管新規影響,公司利潤回到往年水準;隨著公司規模的不斷提升,未來公司的利潤也將逐步提升。
東吳基金稱,事業部制改革和平臺化戰略為公司打開一片新的發展空間,但要穩步推進,成效也絕非立竿見影、一蹴而就。
據悉,下一階段,東吳基金立志堅持以人才為核心,繼續推進事業部制改革和平臺化戰略,廣泛吸引行業優秀人才加盟,以優化投資業績。■
(責任編輯:張明江)