中國經濟網北京5月9日訊 (記者 李榮 康博) 4月份A股市場延續震蕩走勢,滬指一度失守3000點,權益類基金也在本輪迴調中凈值普遍下行。數據顯示,金鷹基金管理有限公司旗下就有11隻權益類基金單月跌幅超過15%,其中,7隻為新晉“流量明星”基金經理韓廣哲旗下産品。
陳穎青睞高科技板塊 掌舵3基金單月跌超17%
金鷹核心資源混合墊底,該基金單月跌幅達19.74%,緊隨其後的是金鷹科技創新股票,其跌幅為19.30%,這2隻基金的現任基金經理都是陳穎,而陳穎管理的另一隻基金金鷹中小盤精選混合單月跌幅也達17.28%。
在陳穎的統一管理下,上述3隻基金在今年一季度的投資策略也極為相似,但股票倉位佔比略有差異。截至一季度末,金鷹中小盤精選混合股票佔基金總資産的比例為74.40%,而另外2隻基金的股票佔基金總資産的比例則分別高達94.08%、93.24%。
觀察3隻基金的重倉股不難發現,今年一季度,3隻基金均重點配置了以電子、電腦、傳媒為代表的高科技板塊,同時配置了部分高端裝備製造、化工、建材等低估值板塊。具體來看,截至一季度末,3隻基金的前十大重倉股中,有8隻個股重合,均持有超圖軟體、寶通科技、寶蘭德、長盈精密、神州資訊、當虹科技、虹軟科技、漢威科技。
陳穎在一季報中稱,具體基金投資方面,考慮到數字經濟的政策導向和貨幣政策放鬆的預期,在一季度減持了部分估值較高的科技公司,增持了部分絕對位置較低的科技類公司和傳媒公司,同時考慮到經濟增長刺激政策力度低於預期,減持了部分和穩增長相關的建材和機械板塊。
不過,就4月份而言,科技類公司回調顯著,其重倉股中,寶蘭德單月跌幅37.90%,當虹科技單月跌幅32.43%,寶通科技單月跌幅28.99%,超圖軟體、長盈精密、虹軟科技、漢威科技單月跌幅也在20%以上,神州資訊單月跌幅15.55%。
據陳穎分析,過去兩三年,市場主要以賽道式投資為主,大量優質的細分行業龍頭,由於市值不夠大和研究難度較大等原因,長期缺乏機構資金關注。其觀察到,部分具備“專精特新”特徵的公司在經歷了幾年業務增長和股價盤整後,已經具備了很強的長期投資價值。
值得一提的是,截至5月6日,金鷹核心資源混合、金鷹科技創新股票、金鷹中小盤精選混合今年來均已下跌超過30%,跌幅分別為35.35%、34.67%、30.14%。
資料顯示,陳穎2002年7月至2006年7月曾任廣東省電信規劃設計院項目經理,2006年8月至2009年12月曾任惠普公司技術銷售,2010年1月至2012年8月曾任深圳市瀚信資産管理有限公司研究主管。2012年9月加入金鷹基金管理有限公司,先後任研究員、研究小組組長、基金經理助理、基金經理。陳穎自2015年6月起開始擔任基金經理,至今累計任職時間接近7年,現任基金資産總規模13.38億元,任職期間最佳基金回報48.28%。
新晉“流量明星”韓廣哲承壓 7隻基金單月跌超15%
需要關注的是,金鷹基金管理有限公司旗下11隻單月跌幅超過15%的權益類基金中,新晉“流量明星”基金經理韓廣哲管理的7隻基金赫然在列。
韓廣哲去年憑藉新能源汽車以及動力電池原材料等賽道股一度斬獲較高收益率,去年8月末,其管理的金鷹民族新興混合成為當年度裏凈值率先翻倍的混基之一。正是憑藉去年的優異表現,韓廣哲掌舵基金逐漸受到投資者熱情申購。就拿去年凈值率先翻倍的金鷹民族新興混合來説,儘管該基金合同中註明了“本類份額贖回時,管理人對每筆基金份額年化收益率超過5%的部分,按15%比例提取附加管理費”,但該基金去年申購量較往年仍顯著增多。
截至一季度末,韓廣哲管理的金鷹改革紅利混合規模達34.34億元,金鷹醫療健康股票(A/C合併規模)、金鷹民族新興混合、金鷹策略配置混合規模也達到了10億元以上。
然而,去年的投資策略很顯然不再適用於今年的行情,年初以來,賽道股持續調整,韓廣哲掌舵基金也普遍遭遇回撤。其中,4月份跌幅最高的是醫療主題類基金金鷹醫療健康股票C、金鷹醫療健康股票A,分別下跌18.66%、18.63%。
截至一季度末,金鷹醫療健康股票A、C保持了生物疫苗與CXO板塊的配置,前十大重倉股分別是九洲藥業、博騰股份、智飛生物、邁瑞醫療、藥明康得、凱萊英、君實生物、金城醫藥、諾唯讚、康希諾。但醫藥股今年來暫未迎來轉機。
金鷹民族新興混合、金鷹策略配置混合、金鷹改革紅利混合、金鷹時代先鋒混合A/C則主要配置新能源相關産業鏈,截至一季度末的第一大重倉股都是寧德時代,這3隻基金4月份分別下跌17.47%、15.61%、15.32%。
以金鷹民族新興混合為例,截至一季度末,該基金的前十大重倉股是寧德時代、陽光電源、天賜材料、晶澳科技、華友鈷業、隆基股份、北方稀土、天合光能、北方華創、安旭生物。截至5月6日,該基金今年來跌幅已達37.13%。
五一節前,針對持續震蕩的市場,韓廣哲表示,市場在經歷前期較大回調後,從歷史估值和股債性價比角度來看,當前權益市場或處於底部區間,已不必過度悲觀。只不過,反彈節奏難以一蹴而就。在面對供應鏈與外部環境趨於複雜的大背景下,新能源、科技、新材料等領域或將存在持續的投資機遇。
談及具體看好的方向,韓廣哲表示,將關注新能源汽車、光伏等景氣度好的方向,以及新能源相關的具有強資源屬性的公司,以及有困境反轉預期的電力、養殖等板塊。同時,也會在市場調整過程中積極佈局半導體設備、新冠口服藥與檢測試劑等産業鏈公司。
金鷹基金4月份跌幅超過15%的權益基金
數據來源:同花順(規模截止日期:2022年3月31日)
(責任編輯:葉景)