來源:上海證券報
近兩年,投資者對基金的關注度不斷提升,“基金下跌”等相關話題多次登上微網志熱搜。而每次市場大幅波動時,能否堅持長期投資也成為很多投資者面臨的難題。
業內人士指出,投資者購買基金,除了考慮基金的收益率,更加重要的是要了解自身的風險偏好是否能夠承受基金凈值的波動。股票型基金預期收益高,但凈值波動也更大,如果波動幅度超出承受力,投資者很難堅持長期投資。對於風險偏好穩健的投資者,可以考慮凈值波動相對較小、持有體驗相對更好的優質“固收+”産品。
以天弘安康頤養為例,自2012年11月底成立以來,該基金實現連續10年每年正收益,年化回報8.36%。事實上,天弘安康頤養持有人超過72.96萬,是全市場持有人數最多的偏債混合基金(來源:Wind,2021年6月底),其中超過90%的人是持有3年以上的忠實粉絲。
目前,天弘安康頤養的同系列産品天弘安康頤豐(A類代碼013243,C類代碼:013244)正在杭州銀行發行,風險偏好穩健的投資者可以關注。
2021年天弘穩健型“固收+”平均回報10% 最大跌幅不超5.4%
穩健、持有體驗好是天弘“固收+”的突出特色,具體而言就是追求年度正收益,實現可控回撤下的穩健回報。
從2008年第一隻“固收+”産品天弘永利債券成立至今,天弘基金在“固收+”業務上的佈局已有十餘年。最早成立的天弘永利債券,也成為衡量天弘基金“固收+”投研實力的第一塊試金石,回顧成立以來的業績表現,天弘永利債券業績出眾。
長期突出的業績表現,也讓天弘永利債券屢次獲得權威獎項。從2012年到2021年,天弘永利債券B連續10年每年正收益,10年間最大回撤僅5.42%,並先後3次摘得金牛獎,基金經理姜曉麗也成為市場上為數不多的5度金牛獎得主。
繼天弘永利債券之後,天弘基金又陸續打造了一批過往長期業績突出的“固收+”産品,比較有代表性的有天弘安康頤養、天弘通利、天弘新活力等。截至2021年年底,上述幾隻“固收+”基金在近三年分別斬獲了36.42%、36.61%、48.77%的回報率。其中的天弘安康頤養也實現了過往10年(2012—2021)每年正收益,年化收益率超過8%。
在剛剛過去的2021年,天弘“固收+”再度表現突出:17隻産品全部正收益,平均收益10.04%,平均最大跌幅僅為-3.18%,且最大跌幅均不超-5.4%。從盈利比例看,2021年以來96.7%的持有6個月以上的天弘“固收+”投資者盈利。
從業績排名看,截至2021年底,銀河證券數據顯示,天弘永利債券、天弘增強回報、天弘豐利債券等多只基金的2021年業績在同類基金中的排名均在前10%。
突出的業績表現也吸引了眾多投資者。事實上,2021年的震蕩市,讓更多投資者認識到天弘“固收+”的魅力:有346.85萬人首次購買天弘“固收+”,也有127萬老粉絲加倉復購。
天弘安康頤豐新發同類産品90%投資者持有超3年,連續10年正收益
“穩中求進、嚴控風險”的固收投資理念,是天弘“固收+”能夠長期制勝的根本。對於“固收+”基金的持有人來説,長期穩健的風格遠比短期暴漲暴跌更讓人省心,歷經幾輪牛熊,天弘基金為客戶謀求收益的同時竭力控制業績回撤,也收穫了越來越多持有人的青睞。
為了做好大類資産配置,天弘基金在內部設立了獨立的宏觀研究部門,負責宏觀研究與利率走勢研究,目前共有5名宏觀研究員,平均從業年限5年,分別覆蓋實體經濟、政治政策和金融體系的研究。
為了做好債券投資,天弘基金特地組建了信用研究團隊,該團隊完全獨立於投資部門,投資經理不對信用研究員考評,最大程度地保證信用研究成果的獨立性和客觀性,信用研究團隊在防範風險的基礎上,也會根據市場情況主動提供投資建議。
為做好“固收+”收益增強部分,天弘基金對股票、可轉債投研配備了張寓、杜廣等有豐富投資研究經驗的基金經理。此外,還有強大的股票研究團隊支援,該團隊有成員近30人,行業覆蓋全面,有力支援“固收+”産品追求收益增強。
據了解,為滿足更多穩健型投資者的需求,目前天弘基金正在杭州銀行發行天弘安康頤豐一年持有期混合基金(A類代碼013243,C類代碼:013244)。
天弘安康頤豐與天弘安康頤養同屬“安康”系列“固收+”産品,後者已實現連續10年每年正收益。自2012年11月底成立以來,該天弘安康頤養已累計取得了108.32%的回報率,年化回報率8.36%,大幅超越其業績比較基準的同期表現。
事實上,天弘安康頤養持有人超過72.96萬,是全市場持有人數最多的偏債混合基金(來源:Wind,2021年6月底),其中超過90%的人是持有3年以上的忠實粉絲。可見,天弘“固收+”已經成為眾多投資者的家庭理財壓艙石。
此外,天弘安康頤豐較之天弘安康頤養增加了鎖定期的設定。業內人士指出,這一方面可以使基金經理充分發揮“長線”優勢,用更長遠的角度優選個股,在投資過程中力爭更低波動、更高的勝率;另一方面,可以幫助持有人規避 “追漲殺跌”的誤區,提升持有人的盈利體驗。
風險提示:觀點僅供參考,不構成投資意見。購買前請閱讀《基金合同》《招募説明書》等法律文件。市場有風險,投資須謹慎。過往業績不代表未來表現。
(責任編輯:葉景)