據融通基金公告,融通先進製造(014647)將於 1月13日起發行。
該基金的擬任基金經理為王迪,他具有10年證券、基金行業從業經歷,3.5年公募基金投資經驗,現任融通新能源汽車主題基金的基金經理。據託管行數據,王迪自2018年6月20號管理融通新能源汽車以來,至2021年11月30日,任期總回報為258.31%(同期業績比較基準為180.93%),任職年化為44.56%。
更值得一提的是,截至2021年11月30日,王迪帶來了2020年業績翻倍、2年2倍、3年3倍的優秀業績。其中,2020年,融通新能源汽車收益率為104.81%;近2年,收益為204.25%(同期業績比較基準為166%),近三年,收益為336.64%(同期業績比較基準為199.34%)。
優秀的業績有口皆碑,融通新能源汽車獲得四大專業機構:銀河證券、海通證券、晨星中國、濟安金信的三年期五星評價(評價時間截至2021年11月30日)。
王迪在投資中堅持自上而下的投資框架,“我們國家的比較優勢是工程師紅利、研發積累、産業鏈完備等,這些是製造業的核心要素,同時,我們也擁有全世界無法比擬的優勢如成本低、服務好,生産設備好及工人素質高”。
在認清比較優勢之後,王迪認為投資的主賽道是中國中高端製造業,這個趨勢不會輕易改變。因此,融通先進製造將聚焦中高端製造業,具體來看,主要關注四大投資主線,電動智慧車、碳中和、軍工和高端製造。
“新能源的下半場是電動智慧車,預計2022年全球新能車保持快速增長,”王迪表示,供給端豐富,越來越多的造車新勢力推出新車型,傳統車企也加大了新能源車的供給;歐洲市場,補貼將會延續;美國政策,拜登上臺後推出一系列旨在刺激美國新能源産業發展的所有政策,美國本土車企加速電動化轉型,美國新能源車市場有望成為新的增長點;另外,新能車由政策驅動向消費驅動,10月新能源汽車滲透率接近20%,預計2022年,滲透率達到25%;新能源汽車內部結構發生變化,將由價增向量增轉變。總的來説,2022年,王迪更加看好動力電池、鋰電設備、隔膜、整車。
碳中和也將成為一個中長期的投資主體,我們測算非化石能源發電佔比預計將從2020年的35%增加至2030年的53%,2020-2025年預計風電的複合增速11%,光伏的複合增速23%,這些行業將是全球碳減排最受益環節,中國産業鏈具備全球競爭力,看好競爭格局較好的逆變器、儲能、運營商。
軍工行業也漸入佳境,在目前國際環境下,軍事力量提升是必然選擇,軍工産品需求處於爆發初期,軍工産業鏈上的公司業績屢超預期。市場對於軍工板塊的投資風格也由以前的偏重事件驅動如重組、概念等轉向以業績驅動為主。具體到細分行業,王迪看好航空、航太産業鏈,軍民融合。
近年來經濟動能已逐漸由傳統製造業、地産等“舊動能”向以高端製造為代表的“新動能”過渡,在此過程中,王迪認為,機械設備、智慧家電等行業都將孕育著不錯的投資機會。
具體到組合管理,王迪首先會對行業進行比較,其次,當市場預期高的時候,適當保持冷靜,當市場信心不足,但又沒有核心負面因素時,則考慮加倉時機。
(責任編輯:葉景)