中國經濟網北京8月13日訊 (記者 李榮 康博) 上半年A股市場的強勢反彈令多數股票型私募基金整體表現亮眼,但在普漲行情之下,仍有一些私募産品未能抓住有利時機,其中不乏一些知名私募基金公司。根據統計,上海鼎鋒資産管理有限公司(以下簡稱:“鼎鋒資産”)旗下近期能夠取得可比業績的8隻基金中,截至6月28日收盤,僅有2隻基金的上半年盈利超過19%從而跑贏滬指漲幅。而在落後的其餘6隻基金中,有4隻漲幅不足5%,3隻漲幅不足1%,更有1隻基金慘遭虧損。
據悉,上述2隻上半年跑贏滬指的基金出自寧波鼎鋒盛世投資管理中心(有限合夥),其股東分別為寧波鼎鋒馭富投資管理中心(有限合夥)、上海證普投資合夥企業(有限合夥),兩者佔比分別為99%、1%。而鼎鋒資産的股東則主要為寧波鼎鋒馭富投資管理中心(有限合夥),佔比99.999%。
寧波鼎鋒馭富投資管理中心(有限合夥)的前幾位股東分別為張高、盛文濤、李霖君、王小剛,四人分別持股35.40%、24.50%、19.99%和10.00%,合計佔公司九成股份。上述2隻上半年跑贏滬指的基金均由王小剛掌舵,王小剛曾就職于美的集團、國泰君安證券、國元證券,2009年加盟鼎鋒資産,為合夥人並任總經理。
也就是説,由鼎鋒資産所直接管理的6隻基金上半年業績全部跑輸滬指,最高漲幅為15.23%。另有1隻虧損的基金為黃金優選15期1號,截至6月28日,該基金上半年虧損了2.96%。
黃金優選15期1號成立於2013年7月12日,該基金成立後近1年時間內凈值始終低位震蕩,直到2014年下半年起開始強勢上漲,並在2015年上半年牛市時期進一步盈利,凈值一度漲至2元以上。但由於2015年下半年股市回調,該基金前期獲利回吐過半,此後較長一段時期內該基金凈值一直在1.5元附近徘徊。
在2017年藍籌行情爆發時,滬深300指數大漲超過21%,而黃金優選15期1號全年漲幅為14.21%,跑輸滬深300指數的漲幅。進入2018年後,受股市回調影響,該基金凈值開始震蕩下跌,即便在今年一季度股市反彈下,其凈值也未有明顯上漲跡象。截至2019年6月28日收盤,該基金的累計單位凈值為1.1951元。
從區間收益來看,黃金優選15期1號近5年、近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為23.20%、-17.32%、-19.11%、-10.47%、-3.04%,除近5年區間收益為正以外,其餘區間均為負收益,大幅跑輸同期同類基金均值及滬深300漲幅。黃金優選15期1號的最大歷史回撤出現在今年二季度,其最大歷史回撤值為-43.69%。
值得注意的是,黃金優選15期1號的基金經理正是鼎鋒資産的創始人張高,此人1997年加盟君安證券,任投資銀行總部業務董事;2001年起在大型國有企業雲電財金有限公司任副總經理,負責對外投資;2007年創立鼎鋒資産,任董事長及投資總監。鼎鋒資産于2015年時資産管理規模突破百億。
鼎鋒資産旗下另外2隻上半年漲幅不足1%的基金分別是鼎鋒成長3期、鼎鋒5期,其漲幅分別為0.22%、0.52%。2隻基金均出自基金經理田超之手,田超有著9年證券行業投資經驗,2010年加盟鼎鋒資産,歷任研究員,TMT行業研究主管,現任鼎鋒資産基金經理,投資副總監。
中國經濟網記者注意到,鼎鋒成長3期不僅上半年收益不佳,截至6月28日收盤,該基金的累計單位凈值也僅為0.9487元,是鼎鋒資産旗下8隻基金中唯一凈值跌破1元的産品。
鼎鋒成長3期成立於2013年9月13日,該基金雖與黃金優選15期1號分屬不同的基金經理管理,但它們的凈值走勢卻大同小異,在2015年牛市結束後至今仍以震蕩回撤為主。該基金近5年、近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅均為負,分別為-6.69%、-24.17%、-26.67%、-16.82%、-2.31%。
此外,鼎鋒資産的基金經理還包括田江、李霖君等人。田江從2009年起任鼎鋒資産大消費(食品飲料、品牌服飾,商業零售行業)分析師,2016年起擔任鼎鋒資産基金經理。但讓人疑惑的是,在2017年大消費行業單邊上漲和今年上半年消費股領漲的行情下,田江唯一管理的鼎鋒4號基金卻分別以-2.43%、4.24%的收益告終,遠遠遜色于其他重倉消費股的基金。
而李霖君曾任華為技術有限公司高級經理,健橋證券股份有限公司投行總部業務董事;2006年至今任鼎石投資常務副總經理,鼎鋒資産總經理,現任上海海際會理事。
根據此前媒體的報道,價值投資加主題博弈是鼎鋒資産股票投資的基本理念。
張高認為,價值投資是投資基礎和基石,價值投資是分享公司的成長,主題博弈是對主題的前瞻把握,獲取市場波動的收益,這兩者結合的策略是最適合中國股市的投資策略。
而張高本人則擅長價值投資,專注對成長股的追蹤。不過從鼎鋒資産旗下基金今年上半年的表現來看,多只基金業績不僅落後主機板市場,同時也大幅落後中小創指數。
鼎鋒資産旗下部分産品上半年收益率排名
序號
簡稱
日期
上半年收益率(%)
累計收益率(%)
累計單位凈值
成立日期
投資經理
1
黃金優選15期1號
2019-06-28
-2.96
19.51
1.1951
2013-07-12
張高
2
鼎鋒成長3期
2019-06-28
0.22
-5.13
0.9487
2013-09-13
田超
3
鼎鋒5期
2019-06-28
0.52
69.29
1.6929
2011-02-12
田超
4
鼎鋒4號
2019-06-28
4.24
58.96
1.5896
2010-08-16
田江
5
鼎鋒2期
2019-06-28
11.57
86.85
1.8685
2010-04-27
張高
6
鼎鋒成長一期
2019-06-28
15.23
227.07
3.2707
2008-11-04
張高
7
鼎鋒18期
2019-06-28
20.06
31.35
1.3135
2013-05-15
王小剛
8
鼎鋒8期
2019-06-28
21.11
118.02
2.1798
2010-10-08
王小剛
數據來源:私募排排網、wind
(責任編輯:孫朋浩)