目前的政策利好進一步激活了A股市場上中小創的活力,也使得資金對市場標的的選擇,自去年獨好白馬藍籌以來,出現了明顯的轉變。《每日經濟新聞》記者注意到,2月私募機構對創業板的關注度大幅上升至36.84%,創出近半年以來的新高,而中小板關注度為46.32%,主機板的關注度則滑落至16.84%,創出自2017年以來的新低。
從私募調研情況來看,百億級私募的調研出現也出現了變化,開始集中到中小創的科技股上。對此有私募表示,近期忙著調研新標的,為可能的市場風格切換做準備。
私募密集調研中小創
2月12日以來,截至3月12日,創業板指數期間漲幅達18.2%,中小板指數累計反彈14.51%,而同期上證50指數僅上漲3.54%。從數據來看,市場風格明顯出現變化。
隨著市場風格變化,私募在調研方向也出現了變化,2月私募機構對創業板的關注度大幅上升至36.84%,創出近半年以來的新高,而中小板關注度為46.32%。《每日經濟新聞》記者注意到,主機板的關注度則滑落至16.84%,創出自2017年以來的新低。
數據顯示,今年私募調研次數前5名的個股都是中小板公司,分別是贛鋒鋰業、啟明星辰、億帆醫藥、羅萊生活、中順潔柔,此外視覺中國、信維通信、大華股份、雷曼股份、海康威視等公司也是今年私募調研的重點對象。在今年2月份,億帆醫藥獲得了32傢俬募機構的調研,衛寧健康獲得了31傢俬募機構調研,博濟醫藥、羅萊生活、中順潔柔、盈趣科技、晶盛機電、辰安科技等公司也獲得了超17家以上的私募機構密集調研。
對此,私募排排網研究員白瑜告訴《每日經濟新聞》記者,私募調研對象轉變的背後邏輯首先是監管政策層面支援新經濟企業上市,富士康的火速過會,證監會和滬深交易所都強調要鼓勵新經濟公司上市,而與之相關的A股中小創公司會有不錯的機會,新經濟“獨角獸”概念股行情有望點燃。
其次從技術面來看,白馬藍籌經歷了去年的大漲後,不少個股已經出現頭部形態,機構分歧明顯,股票估值已被透支。老闆電器略遜於預期的業績導致了該股出現上市以來未見的連續大跌,這也是市場風格轉變的預演。與此相對的是中小創在這一輪下跌之後,不少業績優秀的成長股、細分龍頭被錯殺,形成了明顯的價值洼地,所以從“漂亮50”到“創50”行情是大概率事件。
私募調研具風向標作用
據格上研究中心數據顯示,今年2月私募共同調研的上市公司超八成屬於中小創,其中超過10傢俬募機構調研的14隻個股全部屬於中小創,其中中小板和創業板的上市公司分別有9家和5家,超半數都是電子和電腦等科技行業。《每日經濟新聞》記者注意到,百億級私募的關注重點也集中到中小創上,格上研究中心發現,在百億級私募共同調研的個股中,約有九成屬於中小創。
對此上海千波資産總經理束其全就明確對《每日經濟新聞》記者表示,當下看好中小創的反轉行情。實際上,經歷了兩年多的估值修復,中小創個股的估值逐漸回歸歷史中樞水準,小盤股重回私募視野。在和私募機構的交流中,《每日經濟新聞》記者發現,部分前期重倉白馬股的私募已經完成了調倉換股,目前持有的大部分是科技類小盤股,還有部分底部醫藥行業個股,而這些個股的持倉達七成倉位以上。而對於近期的工業網際網路、區塊鏈個股,只是小倉位的短線操作,長線佈局還有待考察,但目前白馬藍籌股幾乎已全部清倉了。
從去年的A股市場走勢來看,私募調研具有一定的風向標作用。私募密集調研的公司,股價往往也有較好的表現。從近期調研的情況來看,私募調研的上市公司股價漲幅顯著優於大盤,百億級私募重點調研的公司股價表現更是出眾。如盈趣科技被景林資産、星石投資調研,而其股價在今年2月份上漲11.63%,在3月份迄今已上漲20.93%。此外視覺中國近期也迎來超40家機構到訪,而公司股價在2月份漲幅超21.9%,在3月份迄今漲幅超9.27%。
格上理財研究員雷蕾告訴《每日經濟新聞》記者,經過去年市場的持續分化後,不少大盤藍籌股的估值已經由低估變為合理,部分個股甚至出現了高估。相較而言,在歷經兩年多的持續調整過後,中小盤股中部分基本面較好的個股估值已經具備一定吸引力,去年下半年開始一些私募便開始關注優質成長股的投資機會。而今年以來,大盤藍籌股的回調以及一些中小創龍頭股開始出現上漲,在一定程度上也推升了私募機構調研和關注成長股的熱情。
(責任編輯:王擎宇)