如何才能長期創造相對穩定阿爾法,如何在特定市場行情下創造出色業績的基金,這不僅僅是普通投資者的煩惱,也是專業投資者需要重視的問題。為此,《證券日報》基金新聞部記者重點關注了公募基金20年來主要指數的漲幅與偏股基金、偏債基金的業績對比,並篩選出一批年化收益率排名位居同類基金前列的最牛基金。
篩選發現,工銀瑞信金融地産混合、銀河主題策略混合、匯添富消費行業混合、興全輕資産混合和銀華中小盤精選混合這5隻偏股基金自成立以來的年化收益率均超過了30%。其中,工銀瑞信金融地産混合自成立以來的年化收益率最高,達到32.24%。
偏股基金各年收益率
11年跑贏同期上證綜指漲幅
記者據資訊數據統計,截至2018年3月4日公募基金市場上已經有553隻(A/B/C類合併統計)偏股混合基金,其中成立滿一年的偏股混合基金共有490隻。這490隻偏股混合基金在近一年的平均收益率達到10.67%,領先同期上證綜指1.13的漲幅9.54個百分點,大幅跑贏上證綜指。
如此龐大數量、龐大規模的偏股混合基金在公募基金市場是不可或缺的一部分,在公募基金20年的發展歷程中,偏股混合基金又是如何伴隨公募市場不斷成長、不斷壯大的呢?
查閱相關資料,記者發現,在2001年9月28日,南方穩健成長混合基金正式成立,這也是公募基金市場上第一隻偏股混合基金。在該基金成立時由李華和杜峻共同管理這只基金,於是李華和杜俊也同時成為基金市場上第一位偏股混型基金的基金經理。時至今日,南方穩健成長混合基金已經在公募市場走過了近17年的時間,其基金經理也歷經9次更換,現由南方基金應帥獨自管理該基金。
值得注意的是,在2001年,除南方穩健成長混合外,還有兩隻基金相繼成立,它們分別是基金鴻陽混合和華夏成長混合,截至2001年年底,這3隻基金的資産凈值總額為87.54億元。而到了2017年年底,公募基金市場已經有538隻偏股混合基金,538隻基金的資産凈值總額已經達到7482.37億元,已經增長了近85倍。
從2002年年初到2017年年底,這16年裏偏股混合基金的整體收益率情況如何呢?與同期上證綜指相比,這些偏股混合基金的平均收益率處在怎樣的水準?對此,記者梳理了自2002年以來,成立滿一年的偏股混合基金在每一年的平均收益率表現,與同期上證綜指的表現做了對比。
通過梳理數據,記者發現,從2002年到2017年這16年的時間裏,除2006年、2009年、2011年、2014年和2016年這5年內偏股混合基金的平均收益率略低於同期上證綜指漲幅外,其餘11年期間偏股混合基金的平均收益率均跑贏了上證綜指漲幅。
偏債基金各年收益率
12年跑贏同期中債指數漲幅
與偏股混合基金相比,偏債混合基金持有股票的倉位相對較低,這使得偏債混合基金的平均收益率相對較低,但收益率更加穩定。在公募基金20年的時間裏,偏債混合基金又經歷了怎樣的發展呢?
《證券日報》基金新聞部記者據資訊數據統計,截至2018年1月26日,公募基金市場共有323隻(A/B/C類合併統計)偏債混合基金,資産凈值合計為2861.98億元,其中成立滿一年的偏債混合基金共有242隻,這242隻基金在近一年的平均收益率為4.31%,跑贏同期中債指數漲幅7.14個百分點。
查閱相關資料,記者發現,在2002年9月20日,南方寶元債券混合基金正式成立,這也是公募基金市場上第一隻偏債混合基金,在該基金成立時由李懷忠獨自管理這只基金,於是李懷忠也成為公募基金市場第一位偏債混合基金的基金經理。時至今日,南方寶元債券混合基金已經在公募基金市場走過了近16年的時間,該基金的基金經理也歷經11次更換,現由南方基金林樂峰獨自管理該基金。
觀察發現,在2002年,僅有南方寶元債券混合這一隻基金成立,而在2003年,又有4隻偏債混合基金成立,它們分別是國投瑞銀融華債券混合、南方避險增值債券混合、招商安泰平衡債券和銀河證券債券混合,截至2003年年底,這5隻基金的資産凈值總額為89.82億元。而到了2017年年底,公募基金市場已經有317隻偏債混合基金,317隻基金的資産凈值總額已經達到2861.98億元,已經增長了近31倍。
從2003年年初,到2017年年底這15年的時間裏,偏債混合基金的整體收益率情況如何呢?與同期中債指數相比,這些偏債混合基金的平均收益率處在怎樣的水準?對此,記者梳理了自2003年以來,成立滿一年的偏債混合基金在每一年的平均收益率表現,與中債指數同期的表現做了對比。
梳理數據後記者發現,從2003年到2017年這15年的時間裏,除2005年、2008年和2011年這3年裏偏債混合基金的平均收益率低於同期中債指數漲幅外,其餘12年期間偏債混合基金的平均收益率均跑贏了中債指數漲幅。
5隻偏股基金
年化收益率均超30%
從自成立以來的基金複權年化收益率來看,成立期在2012年和2013年的偏股混合型基金業績表現最好。具體來看,自成立以來年化收益率最高的是工銀瑞信金融地産混合,該基金成立於2013年8月26日,在成立不足5年的時間內已經取得了244.04%的收益率,其複權年化收益率達到32.24%,在所有成立期滿一年的偏股混合基金中最高。
除此之外,還有4隻偏股混合基金的年化平均收益率超過了30%,具體來看,這4隻基金分別是銀河主題策略混合、匯添富消費行業混合、興全輕資産混合和銀華中小盤精選混合,值得注意的是,這4隻基金均是在2012年到2013年之間成立。
而對於偏債混合基金來説,在成立期滿一年的266隻偏債混合基金中,自成立以來的基金複權年化收益率最高的是興全可轉債,該基金成立於2014年5月11日,自成立以來已經累計取得了686.17%的收益率,自成立以來的年化收益率為16.19%,在266隻偏債混合基金中遙遙領先。
除興全可轉債外,還有23隻偏債混合基金自成立以來的年化收益率在10%以上。從成立時間來看,這27隻基金大多都成立在2002年-2004年和2013年-2015年。其中,緊隨興全可轉債的是銀河銀泰理財分紅和易方達裕惠回報,該2隻基金自成立以來分別取得了648.89%和76.15%的收益率,其年化收益率分別達到15.64%和14.70%。
(責任編輯:張明江)