今日,萬家基金、前海開源基金和融通基金等基金公司發佈2017年基金四季報,這是基金業披露的首批基金四季報。報告顯示,萬家基金經理莫海波在2017年四季度內降低股票倉位,但是大舉加倉房地産板塊。截至1月16日,莫海波管理的萬家宏觀擇時多策略靈活配置等4隻基金收益率均超10%。
2018年以來至1月16日,萬家宏觀擇時多策略靈活配置收益率為17.24%,跑贏上證指數13.08個百分點,在主動權益類基金中排名第一。記者重點了關注該基金2017年四季度內的股票倉位和重倉股的變動。
2017年三季度末,萬家宏觀擇時多策略靈活配置股票倉位為94.22%,但是在2017年四季度末,該基金的股票倉位已經降至86.89%,環比下降7.33個百分點。當記者觀察其重倉股時發現,該基金再度加倉地産股。2017年三季度末,該基金持有房地産股市值佔基金凈值比為50.53%,2017年四季度末,該基金將房地産股倉位升至58.58%,提升8.05個百分點。2017年四季度末,該基金前6大重倉股均為地産股,其中頭號重倉股為華夏幸福(600340),持有該股市值佔基金凈值比為9.36%。
2018年以來,地産股的崛起為重倉房地産行業的基金帶來豐厚的收益。截至1月17日,2018年以來,房地産板塊上漲15.63%,遠勝其他板塊,且跑贏上證指數11.47個百分點。記者據資訊數據統計,截至1月16日,莫海波參與管理的萬家新利靈活配置、萬家精選混合和萬家瑞興靈活配置在2018年以來均取得了超10%的收益率,分別為14.8%、14.19%和13.54%。
記者統計這3隻基金的股票倉位和重倉行業時發現,無一列外,這3隻基金在2017年四季度內下調股票倉位的同時提升房地産倉位。截至2017年四季度末,這3隻基金的股票市值佔基金凈值比分別為85.83%、84.29%和86.7%,較2017年三季度末下調3.4個百分點、10.14個百分點和0.41個百分點,但是這3隻基金持有房地産股市值佔基金凈值比分別為55.1%、50.86%和49.25%,較2017年三季度末提升17.81個百分點、6.88個百分點和15.33個百分點。
萬家宏觀擇時多策略靈活配置成立於2017年3月底,記者觀察了萬家新利靈活配置、萬家精選混合和萬家瑞興靈活配置自2016年年底對地産股持倉發現,在2017年上半年地産板塊走低的同時,這3隻基金在2017年一季度內下調了對地産股的持倉,且在2017年二季度內保持了偏低的倉位。但是在2017年三季度和四季度內,這3隻基金連續加倉地産股。截至2017年第四季度末,萬家宏觀擇時多策略靈活配置、萬家新利靈活配置和萬家精選混合對地産板塊持有比例均超50%。
莫海波認為,去年11月以來兩融餘額持續處於萬億元左右,風險資金回暖有望成為市場繼續向上突破的有力支撐,2018年經濟依然會保持活力。他表示,2017年四季度內,該基金繼續佈局低估值的地産行業的龍頭公司,另一方面,也佈局了行業處在景氣向上的航空行業和低估值、業績增速穩健的銀行板塊。
(責任編輯:王擎宇)