中報披露“窗口期”過後,包括基金在內機構調研步伐明顯加快。據統計,9月的前半月,公募基金就調研了171家公司,為上月同期的3倍。其中,8家公司被10家公募基金以上機構調研。從相關公司所在行業來看,電子行業成為了調研的重點。
9月上半月公募基金調研171股
上市公司中報披露“窗口期”過後,接受機構調研的公司增多,包括基金機構調研步伐明顯加快。據同花順iFinD數據統計顯示,9月份的前半月(9月1日-9月15日),機構調研的上市公司有317家。其中,公募基金調研了171家上市公司,為上月同期51家的3倍有多。
其中,接受了5家以上公募基金公司扎堆調研有32家公司,也較上月同期有所增加。這當中,美的集團(000333)、樂普醫療(300003)、一汽轎車(000800)、光威復材(300699)、合力泰(002217)、清新環境(002573)、溫氏股份(300498)、艾德生物(300685)和口子窖(603589)這9家上市公司接受了10家以上(含)公募基金組團調研。
而美的集團以接受20家公募基金的調研排第一。據披露,美的集團在9月8日接受了包括上投摩根、華安、匯添富、華夏、信誠、長信、財通、國泰等在內的公募基金以及券商、險資等合計24家機構的調研。機構關注公司目前在國內的渠道佈局等,公司表示,美的已形成了全方位、立體式市場覆蓋。
接受公募基金調研第二多的是樂普醫療(300003)。數據顯示,公司在9月10日接受了包括興全、建信、華安、工銀瑞信、華商、華夏、嘉實、長盛、南方、富國、廣發、匯添富、等在內的19家公募基金以及券商合計33家機構的調研。基金主要關注為可降解支架上市及利潤的貢獻等。公司表示,無論NeoVAS明年什麼時候上市,明年業務成長可以保證在30%以上。
近期股價走勢出眾的一汽轎車(000800)以接受17家公募基金調研列第三。據披露,一汽轎車9月13日接待了包括天弘、南方、建信、中海、長盛、浦銀安盛、匯豐晉信等知名基金調研。調研紀要顯示,針對新能源汽車的規劃,一汽轎車將進行産品線規劃佈局,預計首先佈局新能源轎車及SUV市場。
分析認為,缺少趨勢性行情環境下,自下而上選股成為很多公募公募基金經理的選擇。自下而上了解上市公司,需要公募基金經理等走向調研觀察的“第一線”。
調研偏愛電子行業
從所屬行業(申萬一級)來看,9月上半月公募公募基金調研的171家公司主要集中在電子(26家)、醫藥生物(19家)、化工(13家)、機械設備(11家)等行業中。此外,電氣設備、汽車、通信、電腦、輕工製造、建築裝飾等行業有5至10家公司接受了公募基金的調研。
數據顯示,9月上半月接受公募基金調研的電子行業上市公司中。接受基金調研數量最多的是合力泰(002217),包括了國泰、匯添富、南方、建信、海富通和廣發在內的15家基金公司。在調研會上,公司介紹了全面屏技術趨勢以及珠海晨新的佈局:從今年的iphone開始,全面屏趨勢將普及。目前,國內所有的一線品牌、ODM方案商、海外客戶等均在佈局全面屏。
其次是激智科技(300566),公司在9月4日接受了上投摩根、國泰、華富、華泰保興、南方和交銀施羅德的調研。而三利譜(002876)、深天馬A(000050)、木林森(002745)和科恒股份(300340)這四家公司以均接受超過4家的調研排第三。此外,聖邦股份(300661)、得潤電子(002055)、中航光電(002179)、利亞德(300296)和水晶光電(002273)也接受了4家基金的調研。
整體看來,上半年電子行業營業收入達到4106.80億元,同比增長47.98%;扣非歸母凈利潤達到270.86 億元,同比增長100.66%。無論是營收增速還是扣非歸母凈利潤增速,電子行業均位居全市場的前列,並且均創出同期歷史新高,整體向好趨勢顯著。上投摩根基金指出,隨著iPhone X等旗艦機型的陸續推出,智慧手機的單機價格逐步提升,功能創新不斷發展,整個智慧手機産業鏈的行業增長空間預計較大。
9月上半月接受公募基金調研的醫藥生物行業上市公司中。除上述提到過的樂普醫療外,艾德生物(300685)也接受了包括萬家、建信、博時、中銀、廣發和泰達宏利在內的11家基金的調研。此外,健帆生物(300529)、康泰生物(300601)、榮泰健康(603579)、沃森生物(300142)、科華生物(002022)、安科生物(300009)和金達威(002626)也接受超過2家基金的調研。
值得一提的是數據顯示,截至二季度末,公募基金累計現身3190家上市公司前十大流通股東名單。二季度裏,公募基金累計新進了834家公司前十大流通股東,對1769家公司股份進行了不同程度的增持,對572家公司股份進行了減持;另外,有15家公司基金的持股比例未發生變動。從持股市值行業分佈來看,醫藥生物、電子、非銀金融是公募基金持股市值最大的三個行業。
中小創依然為調研的重點
公募基金調研的公司中,中小創佔比逾八成。統計數據顯示,8月上半月公募基金調研的171家公司中,滬市公司只有14隻,佔比僅8.19%,創年同期年內新低;深市主機板公司雖有27隻,但佔比也僅有15.79%,兩者加起來比例不到四分之一,很顯然,近期整體表現優於滬指的中小創成公募基金調研的重點。
有基金經理在接受記者的採訪時表示,中小創此前表現整體萎靡,與上市公司質地魚龍混雜不能完全體現新經濟的成長力有關,更與估值偏高有關。但是,從過去幾年的成長表現來看,一些中小創行業龍頭股表現是不錯的,對這些股票應該給予符合行業成長性特點的更高一些的估值,前去調研可以做到“心中有數”。
分析人士表示,經過兩年的調整,目前中小創整體估值已回落到相對合理位置,不過由於很多缺乏業績個股的估值仍然偏高,不排除未來整體估值仍有下行壓力。但是有真實業績增長、成長性較好的行業和公司確實已到了佈局時點。這也是7月下旬以來,市場內格偏好有所改變,上半年普遍跑輸大市的中小創,成為領漲大市的火車頭的原因。
中歐基金指出,因為市場所擔心的債務危機與創業板問題得到暫時的緩和,所以創業板指數調整的幅度有限。而環保限産疊加需求改善,中上游産業環節的利潤率上升,銀行壞賬有所下降,往後一年大概率不會發生大面積的債務危機。同時,在週邊科技股的帶動下,市場對創業板公司股權重復質抵的問題變得不那麼敏感,創業板風險偏好或會持續上升。
華商基金策略研究員張博煒建議,在估值仍處高位、成長性不斷受到質疑的情況下,短期風險偏好提升帶來的普漲機會是對成長股持倉進行結構優化的絕佳機會,創業板內個股的分化或將愈發明顯,可趁普漲機會將成長性標的結構進一步優化,重點可關注估值與成長相匹配的標的。
9月上半月獲3家或以上公募基金調研個股
股票代碼 股票名稱 被調研次數 合計 基金公司 證券公司 陽光私募保險公司 海外機構 其他
000333 美的集團 1 24 20 3 -- 1 -- --
300003 樂普醫療 1 33 19 14 -- -- -- --
000800 一汽轎車 1 33 17 7 5 2 -- 2
300699 光威復材 1 72 16 22 4 1 1 28
002217 合力泰 1 69 15 19 15 3 -- 17
002573 清新環境 1 79 13 31 8 4 -- 23
300498 溫氏股份 2 18 12 2 -- 2 -- 2
300685 艾德生物 1 17 10 4 1 -- -- 2
603589 口子窖 1 39 10 13 3 6 -- 7
603096 新經典 1 21 8 12 -- 1 -- --
603612 索通發展 1 48 8 18 6 -- 2 14
603027 千禾味業 1 45 8 13 5 -- -- 19
002405 四維圖新1 77 8 34 12 2 -- 20
300529 健帆生物 1 46 7 11 10 -- -- 18
000530 大冷股份2 13 7 4 -- -- -- 2
000408 藏格控股 1 13 6 2 2 -- -- 3
002454 松芝股份1 22 6 6 6 -- 1 3
300566 激智科技 1 28 6 13 4 -- -- 5
300567 精測電子 1 18 6 6 2 1 1 2
002637 讚宇科技3 8 6 1 -- -- -- 1
002239 奧特佳 1 23 6 9 2 3 -- 3
000568 瀘州老窖1 20 6 3 4 4 -- 3
002271 東方雨虹1 30 6 5 9 2 1 7
000792 鹽湖股份1 13 6 2 2 -- -- 3
000887 中鼎股份1 25 6 8 3 2 -- 6
300616 尚品宅配 3 27 5 11 3 -- 1 7
300641 正丹股份 1 7 5 1 -- 1 -- --
002092 中泰化學5 10 5 2 2 -- -- 1
300484 藍海華騰 4 35 5 14 1 2 2 11
002027 分眾傳媒 1 9 5 1 1 1 1 --
002503 搜于特2 23 5 4 3 2 -- 9
000895 雙匯發展2 8 5 1 1 -- -- 1
002876 三利譜 1 13 4 5 3 -- -- 1
300655 晶瑞股份 3 8 4 4 -- -- -- --
300523 辰安科技 1 8 4 3 -- -- -- 1
300638 廣和通 1 21 4 10 2 -- -- 5
002519 銀河電子1 11 4 2 3 -- -- 2
000050 深天馬A 6 68 4 14 6 1 7 29
002745 木林森 2 10 4 5 -- -- -- 1
600456 寶鈦股份1 14 4 3 2 -- -- 5
000926 福星股份1 11 4 4 -- 1 -- 2
002142 寧波銀行1 12 4 4 1 1 -- 2
002658 雪迪龍1 39 4 19 6 3 -- 7
300342 天銀機電1 18 4 2 4 2 -- 6
300340 科恒股份 5 13 4 5 -- 1 -- 3
300601 康泰生物 2 23 3 2 9 3 -- 6
300661 聖邦股份 1 11 3 3 4 -- -- 1
300673 佩蒂股份 1 12 3 5 3 -- -- 1
002541 鴻路鋼構3 14 3 7 1 -- -- 3
603579 榮泰健康 2 20 3 7 4 1 -- 4
300568 星源材質 5 32 3 8 -- 4 4 9
002798 帝王潔具 1 4 3 1 -- -- -- --
002055 得潤電子 3 26 3 4 4 2 1 12
002179 中航光電 1 42 3 16 8 2 2 11
300348 長亮科技2 9 3 4 -- -- -- 2
300422 博世科1 39 3 26 4 1 -- 5
000524 嶺南控股1 5 3 2 -- -- -- --
002063 遠光軟體2 13 3 4 4 -- -- 2
002153 石基資訊1 14 3 1 -- -- 2 8
300124 匯川技術1 21 3 9 4 -- -- 5
300166 東方國信1 10 3 7 -- -- -- --
300296 利亞德 3 38 3 16 4 2 -- 13
002682 龍洲股份2 6 3 2 -- 1 -- --
002273 水晶光電 1 10 3 2 2 -- -- 3
002067 景興紙業1 6 3 1 1 1 -- --
000898 鞍鋼股份2 34 3 4 1 1 3 19
002081 金螳螂1 15 3 3 3 1 1 4
數據來源:同花順iFinD
《投資快報》發自廣州
(責任編輯:張明江)