7月2日，積木盒子在其官方網站挂出“休息一下，馬上回來”的公告，對外表示其網站正在升級，而此次升級的原因是為了滿足切換民生銀行(600016,股吧)託管系統的要求，如條件具備，平臺將隨時切換至民生銀行託管系統。終於，有別於任何形式的存管業務，銀行對P2P平臺真正意義上的資金託管落地，也就是“一對一”的賬戶監管破局。

　　市場：多家銀行託管業務已試行

　　“為了這個託管系統，我們折騰了大半年的時間，因為要做到一對一的賬戶託管，整個系統都要和銀行對接、改造，升級完成後，積木盒子的託管系統就正式啟用了，平臺借款人、投資人的賬戶資金託管，均從之前的支付機構匯付天下，切換至民生銀行資金託管系統。”積木盒子創始人兼COO魏偉對記者表示。

　　而民生銀行方面也對記者表示，對接P2P的資金託管系統正在試運作階段，而早在今年2月，民生銀行就對外宣佈了其“網路交易平台資金託管系統”上線，該系統專門為P2P等網路交易平臺提供集實名驗證、支付清算、資金託管、餘額理財等多項功能。

　　實際上，目前市場上已經在試運作資金託管系統的銀行並不止民生一家。今年6月初，宜信宜人貸宣佈，與廣發銀行達成資金託管的合作。宜信CEO唐寧也對記者強調，宜信與廣發的資金託管將區別於業內普遍的資金存管模式，而是由銀行監督每一筆出借端和借款端的交易處理。

　　值得注意的是，自去年銀行對接P2P的資金託管業務引發監管層關注後，各家銀行在業務開展方面表現謹慎，目前監管機構對這一業務的態度也比較曖昧，“嚴格意義上説來，託管業務屬於銀行經營業務的一個大類，只要銀行在成立之初已經獲准該業務範疇，以後開展具體業務是不需要再審批的，但是由於P2P比較特殊，目前監管還在研究，也沒明確答覆。”一位接近地方監管機構的內部人士對記者表示。

　　“因為監管措施目前沒有出臺，平臺只能是先嘗試，如果監管措施出臺，再根據具體的情況對系統進行調整。”魏偉對記者表示。

　　模式：要投資必須開銀行電子賬戶

　　與普通的資金存管不同，P2P平臺與銀行的合作模式，並不是簡單將一筆保證金存在銀行，而是每一個投資者如果要在平臺投資，都必須同時在託管銀行開通一個實名電子賬戶，無論是投資者充值的資金，還是融資方到期後歸還的資金，都是直接劃到銀行的賬戶，並不經過平臺，平臺能掌握的只是數據流，並不能動用資金。

　　“這首先解決了實名認證的問題。託管系統啟用之後，投資者如果不同時開通託管銀行的實名電子賬戶，是沒有辦法在平臺投資的。”魏偉對記者表示。

　　據悉，記者對比多家在“一對一”賬戶資金託管的業務模式發現，用戶只有在平臺註冊的同時開通銀行的電子賬戶才能參與投資，而充值的資金是直接劃到投資者在該銀行的電子賬戶。

　　而在項目滿標之後，資金額度匹配，託管銀行將發出成交指令，將資金按照投資者所投的標的解凍並劃轉資金，此時融資方的資金才會到賬。項目到期後，融資方的資金也直接劃撥到投資者的電子賬戶裏，整個交易過程中，資金流向均是點對點的操作，平臺無法動用。

　　根據宜信和積木盒子的負責人透露，即使銀行的資金託管系統正式使用後，也不會立刻停止原本在第三方支付的資金託管，而是保留原有的系統，給用戶切換預留足夠的時間。

　　費用：銀行託管成本高於第三方支付

　　雖然各家銀行及合作平臺均未透露具體的託管費用，但均對記者表示，銀行的託管費用要高於第三方支付。“銀行的託管成本肯定要比第三方支付高一些。”宜信支付結算中心總經理劉恬敏表示，在以往資金託管的業務中，可能是以大額、比數少為特點，但是對P2P的資金託管，則是以小額、多比數為特點，對平臺影響並不大。

　　而積木盒子COO魏偉業對記者表示，銀行的託管費用的確要高於第三方支付，但貴只是貴在一次性的收取託管費用較高，針對每一筆交易的費用也不高，因此從成本角度考慮，銀行資金託管更適合交易量大的平臺。

　　“打個比方來説，如果第三方支付收取的單筆年費是10塊錢，每一筆收費是1分錢，10000筆總共費用也就是110元；而如果銀行單筆年費是100元，每一筆還是1分錢，那麼10000筆總共費用也就是200元。所以，當你交易量小的時候，總價就會相對貴很多，但如果你是100萬筆交易量，兩者的費用就分別是10010元和10100元，兩者的差距其實並不大，所以當交易量大的時候，銀行的託管成本也不會很高。”魏偉告訴記者。