A股大跌匯率踉蹌!連跌8天跌穿6.93,離7又不遠,竟有一個怪現象
寰球同此涼熱,今天不僅有大A股暴跌,更有人民幣匯率逼平前期新低。
今天,人民幣走勢繼續走弱,人民幣兌美元中間價連續下跌8天,報6.9098,創下去年3月15日以來最低。
其中,在岸人民幣跌穿6.93關口,一度與8月15日最低點6.9331持平。而離岸人民幣也繼續走弱,一度跌穿6.94關口,最低6.9429,與8月15日最低點6.9583僅有百點距離。
統計顯示,今年以來,人民幣兌西方發達國家貨幣均呈現下跌態勢,其中對主要貨幣跌幅排名依次是日元、美元、英鎊。日元跌幅達到了6.88%,令人有點意外,也並不意外,因為日本現在是中國出境遊的第一目的地國家。
相對於西方發達國家的貶值,人民幣對於其他金磚國家的貨幣卻呈現全面升值態勢。其中,人民幣兌印度盧比,上漲10.95%,兌南非蘭特上漲了10.54%,兌俄羅斯盧布上漲了8.14%,兌巴西雷亞爾上漲了6.58%。
在人民幣走低的同時,今天有媒體傳出,國內暫停批准合格境內有限合夥人(QDLP)項目下海外投資産品,引起市場關注。在經過短暫開放之外,國內資本項下“走出去”通道恐怕會再次被擱置。
人民幣中間價連續8天下調
今天,人民幣走勢繼續走弱,人民幣兌美元中間價連續下跌8天,下調26點,報6.9098,創下2017年3月15日以來最低。
值得注意的是,在8月份人民幣匯率新低的過程中,人民幣中間價也高於這波下跌。8月15日,在岸人民幣最低點6.9331,而離岸人民幣最低點是6.9583。而當日的中間價是6.8856。
8月16日,市場傳出央行再次出手穩匯率的消息。受此影響,當天離岸人民幣兌美元匯率甚至出現暴漲,從日內低點起漲近900點,刷新了2017年1月以來最大漲幅。當日,人民幣中間價是6.8946。
8月17日,人民幣兌美元中間價,為6.8894。這也是上一波央行出手穩定匯率之前,人民幣兌美元中間價的最低點。隨後,中間價一路上漲,曾到6.8112附近。但是,隨後展開新一波下跌,從10月9日起,人民幣兌美元中間價正式突破6.90關口,今天,更是人民幣兌美元中間價的第八天連續下調。
人民幣對主要西方貨幣全面下跌,對金磚四國貨幣全面上漲
值得注意的是,不僅僅人民幣兌美元貶值創下一年半來新低,突破6.90關口。統計顯示,人民幣在今年以來,對於主要西方發達國家貨幣都呈現貶值態勢。
其中,從年初至今的跌幅來看,人民幣兌日元跌幅竟然達到了6.88%,排名靠前,超過美國的6.43%,兌英鎊4.33%,兌歐元2.74%。日本是中國出國遊的重要目的地,而英美則是中國學生學習的目的地,都是外匯流出的重要地區。
然而,在人民幣兌金磚五國中其他國家貨幣時,我們可以發現,中國相對於俄羅斯、印度、巴西和南非四國貨幣,竟然是全面上漲的。
人民幣兌俄羅斯盧布,今年迄今為止上漲了8.14%。
人民幣兌南非蘭特,今年迄今為止上漲了10.54%。
人民幣兌印度盧比,迄今為止上漲了10.95%。
人民幣兌巴西雷亞爾,迄今為止上漲了6.58%。
QDLP項目恐再遭擱置
在人民幣走低的同時,今天有媒體傳出,國內暫停批准合格境內有限合夥人(QDLP)項目下海外投資産品,引起市場關注。
什麼是QDLP? QDLP(Qualified Domestic Limited Partner)即合格境內有限合夥人,允許註冊于海外並且投資于海外市場的基金向境內投資者募集人民幣資金,並將募集的人民幣資金換匯出境投資于海外市場。
自2013年起先後批准三批共15家機構的QDLP資格,獲批機構包括全球第二大對衝基金英仕曼、全球最大期貨管理對衝基金元盛資本管理、美國橡樹資本、貝萊德等,每家獲批額度0.5-1億美元不等。獲批QDLP試點的機構可以在授予的額度內購匯,並須遵循按需購匯、額度管理等原則。
但是,之後雖然外資機構申請仍踴躍,但因2015年人民幣貶值壓力突增,大量資本流出中國,QDLP及QDII(合格境內機構投資者)等國內資本項下的“走出去”通道暫時被關閉。
在兩年時間裏面,QDLP資格持續沒有放開。到了今年年初,上海重啟QDLP資格審核,批准了第四批QDLP名單,逾10家海外機構入圍。但是,今年國慶節後,市場再度傳出中國暫停批准合格境內有限合夥人(QDLP)項目下海外投資産品。
顯然,在人民幣貶值壓力加大的情況下,國內資本項下“走出去”通道恐怕會再次被擱置。
小心人民幣套匯問題
顯然,人民幣在全球新興市場貨幣危機中表現仍然相對強勁。但是,新興市場的貨幣危機,仍在持續發酵之中,並沒有結束。
今年年初至今,受到政治、經濟、外交基本面的惡化影響,部分新興市場面臨國際遊資“快進快出”衝擊,匯率大幅貶值。值得注意的是,這些新興國家的央行、貨幣當局往往都與中國央行簽有貨幣互換協議。在新興市場貨幣嚴重危機時刻,它們會啟動了與中國央行簽訂的貨幣互換協議操作。
中國目前與境外國家或地區的金融管理當局簽有3萬億元人民幣的本幣互換協議。如果貨幣互換的另一方將其貨幣互換得來的人民幣資産轉換成美元,進行套匯呢?
(責任編輯:王擎宇)