在銀行業資産品質惡化勢頭整體放緩之時,浦發銀行的壞賬問題仍日益凸顯。近期收官的A股上市銀行三季報顯示,銀行不良率一片普降,25家A股上市銀行中,除吳江農商行未披露不良情況外,僅5家不良率出現增長,增長最多的就是浦發銀行。不良率持續增長、新增不良貸款規模創下近三年高值。浦發銀行資産品質因何踩雷?
陡增的壞賬
據A股上市銀行披露的業績報告顯示,截至2017年三季度末,25家銀行中(除未披露不良率的吳江農商行),僅有5家銀行不良率較年初上升,其中浦發銀行比年初上升了0.46個百分點,另外4家銀行的增幅都在0.1個百分點以內。浦發銀行也是不良率超過2%的兩家銀行之一,三季度末不良率為2.35%,僅次於江陰農商行的2.42%。
浦發銀行不良率持續增長。數據顯示,該行2014-2016年不良率年增幅分別為0.32個百分點、0.5個百分點和0.33個百分點。值得一提的是,今年上半年浦發銀行不良率較年初增長了0.2個百分點,也就是説,在三季度當季,該行不良率增幅就達到0.26個百分點。
同樣可以反映浦發銀行壞賬加速暴露的還有新增不良貸款規模。截至本次報告期末,浦發銀行不良貸款餘額727.79億元,較上年末增加206.01億元,這一數值超過了2016年全年的新增規模171.24億元,更高於2014年、2015年全年新增的85.24億元、134.69億元。
事實上,2014年該行不良率還在行業均線下方,且存有一段差距,而2016年就跳漲到行業平均水準之上。數據顯示,2014-2016年末,浦發銀行不良率分別為1.06%、1.56%和1.89%,同期銀監會公佈的數據顯示,銀行業的不良率分別為1.25%、1.67%和1.74%,今年上半年,行業不良率一直保持在1.74%。
浦發銀行不良率顯著抬頭的問題也引發了業內的關注。在2017年上半年業績發佈會上,浦發銀行副行長劉以研透露,這是該行主動進行不良出清、把資産品質真實反映出來的過程。對於不良率持續增長的問題,浦發銀行對北京商報記者的最新回應中也提到,該行堅持實行“早暴露、早化解、早處置、早出清”的主動防控風險經營策略,風險處置決心堅決、措施到位。
踩中製造業、批發零售業雷區
這些被出清的不良貸款主要來自哪?北京商報記者梳理浦發銀行近年財報發現,2014-2016年末及2017年6月末,浦發銀行公司貸款不良率分別為1.16%、1.71%、2.39%和2.8%,始終明顯高於個人貸款不良率。
該行企業貸款中的第一大領域為製造業,在2014年至2017年上半年,製造業佔全部貸款的比例分別為18.56%、15.61%、12.21%和10.6%;企業貸款中的第二大投向是批發零售業,佔比從2014年末的15.64%下降到今年6月末的9.32%。但這兩類貸款在10余種投向中對應的不良率也一直最高,製造業不良率由2014年的2.6%增長至2017年6月末的5.55%;同期批發零售業不良率由1.68%增長至7.37%。
事實上,不少銀行對公貸款投放最多的兩個領域都是製造業和批發零售業,但相對應的不良率也普遍偏高。例如同屬股份制銀行的招行2017年中報顯示,截至報告期末,該行投放製造業的貸款佔8.25%,不良率為6.36%,批發零售業貸款佔7.55%,不良率為4.3%;興業銀行投放在製造業的貸款佔全部貸款比重為14.67%,不良率為3.55%,批發和零售業佔9.33%,不良率為4.97%。
“重金”投放長三角地區
浦發銀行行長劉信義在今年上半年業績發佈會上提到,所有股份制銀行裏,浦發銀行的對公貸款餘額排第一位,其中在長三角地區份額最大,是不良貸款生成大頭。從地區來看,長三角地區是浦發銀行投放貸款最多的區域,2014、2015年該行在上海、浙江及江蘇的貸款佔比曾達到35%,至2017年6月末,該行在長三角地區投放的貸款佔比降為26.73%。
事實上,長三角地區也是銀行普遍“重金”投放的區域,例如截至今年6月末,中信銀行投放至長江三角洲地區的貸款佔21.59%,光大銀行則為19.28%
壞賬風險暴露實際上在很多銀行身上都曾上演過,例如在2016年末,招商銀行不良率還為1.87%,比浦發銀行只低0.2個百分點,且年內上升了0.19個百分點,但在今年三季度末已經下降至1.74%;中信銀行2016年不良率上升了0.26個百分點,也是當年股份制銀行中上升幅度相對較高的,不過今年前三季度轉為下降0.03個百分點。平安銀行與浦發銀行一樣還處於不良率上升期,該行2016年不良率上升了0.29個百分點,今年前三季度微增0.01個百分點至1.75%。
在投放地區和行業領域頗為相似的情況下,為何銀行暴露風險的時點有所不同?中國人民大學國際貨幣所研究員、蘇寧金融研究院特約研究員李虹含表示,各家銀行不良暴露的時間點不一樣,可能與優勢業務有關。有的銀行偏重於對公業務,有的偏重於零售,對公業務在經濟新常態大背景下會持續暴露不良,而零售業務是目前新的經濟增長點。此外,區域差異方面,目前上市銀行在區域上呈現發展不平衡,多數沿海商業銀行的不良貸款都集中于對公業務,也與當地經濟形勢有關。
延後暴露的風險
除了各家銀行戰略選擇和業務側重方面的原因,不良貸款核銷策略也是導致風險暴露時間差異的原因之一。
北京大學經濟學院金融係副主任呂隨啟分析稱,一個原因是核銷的先後不同。有的銀行前兩年核查出較多壞賬,然後採取核銷等措施,不良率和之前相比就不再惡化。有的銀行前兩年並沒有核查出來,或者壞賬率被掩蓋了,也沒有及時採取化解不良的措施,而今年監管趨嚴,因此集中暴露出來。
李虹含也提到,各銀行間撥備覆蓋不一樣,部分商業銀行在會計處理上,計提撥備時採用了某些年份多提,行情好的時候多計撥備,行情差時再釋放的策略,所以會出現不良率的不穩定情形。此外,商業銀行在發展過程中需要滿足監管要求,做好指標要求,因此在某些指標上需要做出財務調整。
而作為內因,信貸管理是否存在漏洞乃至違規操作,也是銀行出現壞賬時難免會受到的質疑。公開資料顯示,今年浦發銀行多家分行分別因對貸款用途監管不力、違規轉讓非不良貸款等吃到監管罰單。對此,浦發銀行對北京商報記者表示,“浦發銀行對相關監管處罰結果高度重視,已經積極採取措施,對相關業務進行認真整改和嚴肅問責處理。同時,還將舉一反三,堅持審慎、穩健的經營風格,進一步加強規範業務制度和流程”。
不過,從目前90天逾期及以上與不良貸款的“剪刀差”指標來看,浦發銀行逾期貸款轉化為不良貸款的壓力有所減輕。截至三季度末,浦發銀行90天以上逾期貸款與不良貸款之比已經降至94%,較年初下降26個百分點。
(責任編輯:張晗)