“以貸養貸”加速退場解碼 催收降溫與抽貸突襲背後的新規力量

　　“逾期三個月後，催收突然停了，心裏反而更慌了。”湖北借款人馬女士説。近期，不少借款者與馬女士一樣，感到困惑。他們發現，曾經頻繁的催收電話與短信開始“靜默”。與此同時，多個網際網路借款平臺的額度突然凍結或失效，“以貸養貸”的週轉鏈條停止轉動。這背後，正是網際網路助貸新規施行後，行業生態重構的直觀體現。

　　中國證券報記者調研發現，助貸新規通過合作機構名單制管理、綜合融資成本管控兩大抓手，壓縮了高風險業務的生存空間，曾經依賴網貸週轉的高風險客群不得不告別“以貸養貸”模式。

　　催收降溫與抽貸突襲

　　馬女士透露，此前某消費金融公司曾給出60期協商方案，自己未同意，對方于11月停止催收，每日一封的提醒郵件戛然而止；花唄每月發送一條還款提示，某銀行只聯繫過她一次便沒了下文。

　　這已成為行業的普遍現象。據多位借款人反映，多個網際網路貸款平臺不僅降低了催收頻次，還停止對第三方聯繫人的打擾，部分平臺僅保留基礎的電話提醒功能。“以前催得緊，現在突然沒動靜，難道平臺是要起訴了？”不少借款人滿心困惑，按照以往經驗，逾期初期會面臨密集催收，逾期數月後可能進入訴訟程式，如今的“靜默”讓他們摸不清方向。

　　與催收降溫形成鮮明反差的是，高風險借款人正遭遇抽貸突襲。“從10月開始，多個平臺出現抽貸，現在只剩信用卡和花唄還能使用。”“還進去10萬元，再想借款就提示評分不足，借不出來了。”近期多位借款人提供的資訊顯示，10月以來抽貸現象多發，他們依賴的“以貸養貸”模式難以為繼。

　　河南一位借款人的經歷頗具代表性。她在某網貸平臺的借款年利率為23.4%，11月中旬突然發現，即便賬戶顯示有可用額度，也無法借款。“仲介説要麼是徵信記錄不良，要麼是負債過高，若要修復相關借款資質，可能得先還清所有平臺欠款。”她透露，自己此前借款一直暢通無阻，但從10月起，她的抖音、美團等平臺的借款功能均被限制。

　　另有借款人分享了自己的經歷：“兩年前，欠了花唄3000元。偶然發現美團有借款功能後，就走上了‘拆東墻補西墻’的路。慢慢地，生活開支全靠貸款支撐，花銷越來越大。沒想到現在全平臺突然集體抽貸，我這才慌了神兒。”

　　高風險業務退潮

　　在業內人士看來，近期行業出現的催收降溫與貸款收緊現象，根源在於網際網路助貸新規的約束。助貸新規落實了銀行在網際網路助貸業務中的主體責任，並明確了對合作機構的名單制管理和對綜合融資成本的剛性管控。

　　規範催收行為正是銀行與助貸平臺的主動避險之舉。助貸新規明確，商業銀行需加強網際網路助貸業務貸後催收管理，一旦發現違規催收行為，需及時糾正；情形嚴重的，應採取終止合作等措施。某地方性銀行人士透露，該行已要求合作平臺規範催收行為，助貸平臺也在主動調整催收尺度，以降低被投訴的風險。

　　名單制管理則直接壓縮了高風險業務的生存空間。助貸新規要求商業銀行對助貸合作機構實行名單制管理，並公開披露名單。記者梳理髮現，近期，烏魯木齊銀行、龍江銀行等多家區域性銀行宣佈停止開展網際網路助貸業務，億聯銀行等則大幅縮減合作機構數量，行業呈現從廣合作到嚴篩選的轉變。

　　“以前與二十多家助貸平臺合作，只要能帶來客戶就願意放款。現在必須核查平臺的風控流程和收費情況。”某民營銀行相關負責人告訴記者，該行已建立“白名單”準入標準，要求合作平臺的綜合融資成本不得超過24%，且不得通過會員費、服務費等名目變相抬息，“對不符合要求的平臺直接清退，高風險客戶自然就進不來了”。

　　某助貸行業資深人士給記者算了一筆賬：“高風險客戶的壞賬率較高，若綜合利率不能超過24%，扣除資金成本、運營成本、獲客費用後幾乎不賺錢，甚至可能虧損。”

　　綜合融資成本的剛性約束讓高風險業務失去盈利基礎。助貸新規要求商業銀行完整、準確地掌握增信服務機構實際收費情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關於進一步加強金融審判工作的若干意見》等有關規定。此前，儘管不少網際網路平臺宣傳時往往強調低息，但通過收取服務費、擔保費、管理費等各種名目繁多的費用，實際年化利率可高達24%至36%。

　　“以貸養貸”難以為繼

　　助貸新規的施行正引發行業深度重構，中小助貸機構因合規成本攀升加速出清，頭部助貸機構憑藉成熟的風控體系以及流量優勢進一步集聚資源，行業集中度持續提升。在這場規範化轉型背後，那些高風險客群依賴的“以貸養貸”模式難以為繼。

　　上述變化是必然的糾偏。安邦智庫創始人陳功表示，此前部分網貸平臺野蠻生長，本質上是將借款人推向“以貸養貸”的泥潭。高利率網貸帶來的直接後果便是還款壓力陡增，借款人往往在首次借款後便陷入被動，為避免逾期只能不斷新增貸款，最終形成惡性迴圈。

　　記者調研了解到，不少借款人最初僅借款數千元用於應急，卻在高利率和複利計息的作用下，債務規模在短時間內迅速膨脹。“更為嚴重的是，頻繁申請網貸，會導致徵信查詢次數激增，銀行會將此視為‘資金饑渴’的信號，從而拒絕後續貸款申請。這意味著，即使借款人想通過低息銀行貸款來優化債務，也往往因為徵信已‘花’而被拒之門外。數據顯示，超過80%的網貸用戶後續申請房貸時會遭遇利率上浮或直接拒貸。這些人不僅被債務‘鎖死’，也被排除在正規金融體系之外。”陳功表示。

　　雖然轉型陣痛難以避免，但是“以貸養貸”絕非出路。對於已陷入困境的借款人而言，理性、主動地應對至關重要。業內人士建議，一是需要全面梳理債務，核算總負債金額與每月最低還款額；二是與網貸平臺主動溝通協商，例如與網貸平臺協商降息分期；三是全力開源節流，積極通過兼職、技能變現等拓寬收入渠道，酌情變現非必要資産以補充資金，同時執行極簡預算，壓縮一切非必須開支；四是有序修復信用，優先償還銀行貸款等對徵信影響大的債務，警惕徵信修復騙局，債務清償後可通過合規使用小額信用卡積累良好信用；五是善用外部援助，若債務規模過大或協商困難，應及時諮詢正規法律援助機構。