1月16日,丹東港集團有限公司(下稱“丹東港”)公告稱,15丹東港PPN001應于1月13日付息及兌付本金,截至公告日未能籌集足額償付資金,已構成實質違約,累計債券違約金額15億元人民幣。
15丹東港PPN001發行金額為5億元人民幣,期限為3年期,債券利率為7.6%。該債券到期除了支付5億元本金外,還需要支付利息3800萬元。
公告表示,由於公司面臨巨大流動性壓力,目前通過生産經營所産生的現金流已無法支援當前的債務水準。15丹東港PPN001的本金利息如果得不到儘快兌付,將會導致公司信用風險進一步惡化,並可能引發15丹東港PPN001投資者對公司採取法律行動,也可能會影響公司的生産經營、財務狀況及償債能力産生進一步影響。
2017年10月30日,“14丹東港MTN001”因未能按期兌付本金,出現了實質性違約,違約金額為10億元人民幣。聯合信用評級于2017年10月30日將丹東港長期主體評級斷崖式由AA下調至C。
12月19日,遼寧證監局公佈對丹東港出具警示函。遼寧證監局認為,存在未披露公司與關聯方的資金拆借、未及時披露債券存續期內發生的可能影響償債能力或債券價格的重大事項等問題。
首先,遼寧證監局表示,檢查2016年度報告,丹東港營業收入中,24.82%的收入係公司全資子公司遼寧快急送物流有限公司(以下簡稱快急送)與關聯方丹東老東北農牧有限公司(以下簡稱老東北)之間的銷售業務。快急送對老東北的其他應收款2016年度借方發生額為48.13億元,其中銷售應收款項18.18億元,截至2016年12月31日其他應收款餘額為6.92億元。
丹東港本部對老東北的其他應收款2016年度借方發生額為5.53億元,截至2016年12月31日餘額為1.12億元。丹東港與老東北之間存在拆借情形,但沒有在2016年報中予以披露。
其次,截止2017年9月末,公司拖欠員工工資2個月。公司存在未能支付銀行借款利息情況,信用報告顯示公司2017年9月21日開始出現欠息,10月26日餘額7098.44萬元。丹東港也並未批復。
記者查詢知,丹東港2018年1季度累計到期量為24億元,債券兌付金額較大,也面臨非常大的兌付壓力。除了15丹東港PPN001金額5億元人民幣需要償還外,還有19億元債券也即將到期。13丹東港MTN001 3月13日到期,發行金額9億元;15丹東港MTN001 3月10日到期,發行金額10億元。
興業證券曾分析丹東港違約事件時表示,丹東港長期債務壓力大,對新債還舊債的依賴程度高。丹東港的資産負債率長期處於高位,並且短期償債壓力較大;公司資金鏈條的運營模式基本為借新債還舊債,一旦新的借款難以到位,則面臨資金鏈條難以爆發的風險。
2018年初始,丹東港在公司公眾號曾發表“港口碼頭上的執著堅守”的文章。文章指出“2017年12月31日上午,站在丹東港碼頭上,蔚藍天空下的港口一派繁忙景象。伴著大型貨輪的汽笛聲,碼頭上的裝卸生産緊張而有序。”連環債券違約對於一家老港口企業除了債務問題,信用問題彩票厥艿膠艽笥跋歟經濟觀察網將持續關注。
(責任編輯:張明江)