昨天滬深兩市開始分化,滬指連收9陽,再次刷新近期紀錄,而深成指有所回調,尤其是創指,回調幅度較大。而在當前形勢下,外資仍繼續加倉A股,已連續11個交易日有資金凈流入。週三市場熱點輪動明顯加快,其中,區塊鏈概念受到資金的熱捧,近五成公司漲停。不過,在眾多機構人士看來,當前股價飆升概念性炒作成分較多。
出於對慢牛行情和春季行情的預期,元旦之後市場資金開始積極佈局,同時杠桿資金和北上資金也持續流入,推動了行情的持續,並帶動市場樂觀情緒,可以對年報業績超預期的個股提前佈局,二級市場上,業績表現優秀的個股多數抗跌。不過,大部分市場人士也提醒投資者要注意短期風險,尤其是元旦後加建的倉位如有獲利應該先落袋為安。
昨天早盤兩市分化,在權重股的帶動下滬指繼續衝高,上證50指數一度上漲約1%。與此相反,中小板及創業板個股普跌。午後開盤不久,兩市雙雙下挫,創業板指跌幅擴大,滬指一度跌破3400點,不過尾盤小幅反彈。
九連陽難掩個股低迷
截至收盤,滬指漲0.23%,深證成指跌0.09%,創業板指跌0.69%。盤面上,區塊鏈、國産軟體、電子支付、雲計算等板塊漲幅居前;豬肉、ST板塊、量子通信、地熱能等板塊跌幅居前。
連續上漲後獲利盤的離場並不影響A股整體向上的趨勢,海外市場的投資熱情仍然高漲。交易所公佈的數據顯示,北向資金昨天凈流入17.28億元,較前幾日凈流入額明顯減少。其中,滬股通凈流入14.08億元,深股通凈流入3.2億元。截至昨天,外資仍繼續加倉A股,已連續11個交易日有資金凈流入。
值得注意的是,昨天兩市合計成交5163億元,銀行、石油等權重股走強,上證50指數收漲0.88%,但兩市下跌股票數量卻有2500隻。
投資者要警惕調整風險
對於當前市場走勢,有分析人士指出,畢竟滬指已連續上漲9個交易日,同時也到了前期成交密集區的重要壓力位附近,回調是不可避免的。昨天滬指收出了一個高位螺旋槳的K線走勢,盤中的跳水也許是調整之前的預演開始,投資者宜時刻警惕調整風險,控制好倉位,把營利落袋為安,留下半倉讓利潤奔跑,這才是當下最重要的事情。
本報全媒體記者翻看A股歷史走勢,發現“九連陽”的情況十分罕見,歷史上只出現過三次,分別是在1997年8月20日至9月1日、2007年8月2日至8月14日、2015年3月11日至3月23日,但最高紀錄是在2006年6月的11連陽。
操作建議: 短期操作不宜貪婪
而從走勢圖中可以發現,八、九連陽發生後,未來1年指數波動很大,大漲或者大跌的概率都很高。因此有市場人士提出,這次“九連陽”的出現,有可能是指數在加速趕頂,也有可能是A股進入另一個主升浪的跡象。但是由於從去年開始A股就持續低迷,並沒有經歷過大幅上漲的牛市行情,因此加速趕頂的可能性較小,而後市攀升的可能性較大。
具體操作上,巨豐投顧建議,元旦前以及近期有加倉和建倉的投資者,應該已有獲利,建議短期逢高減持,耐心等待指數回調的低吸良機。此外,可繼續關注成長性良好的超跌股以及個股的年報行情。
儘管短期有調整壓力,但是並不影響機構們對春季行情的樂觀態度。國開證券表示繼續看好春季攻勢行情,預計指數本輪上行突破去年高點是大概率事件。技術性調整或是投資者的入場良機,建議投資者可擇機參與。
初期行情仍以藍籌龍頭為主,短期關注建築建材、有色、造紙、券商等行業龍頭,中期關注環保、化工、保險、光伏、醫藥、電子元器件等業績持續增長的行業,主題股可謹慎關注雄安概念股、上海自貿港等。
開源證券認為,A股的春季行情基本確立,即便是大盤出現調整或者跌回3400點以下,也同樣會吸引新資金入市,所以投資者不必為大盤調整擔憂。操作上,代表新時代投資方向的一定是新興産業,科技龍頭接過大旗勢在必行。建議關注低價科技龍頭股、中小創科技股,晶片替代、5G通訊、物聯網、大數據。
華融證券指出,新年伊始出於對慢牛行情和春季躁動的預期,市場資金開始積極佈局,且同時杠桿資金和北上資金也持續流入,推動了行情的持續,並帶動市場情緒。但拉長週期來看,歷史上春季躁動後,資産價格將逐步回歸基本面。投資者可以適度佈局中長期向好的優質標的。
板塊分析
週三A股區塊鏈概念的整體漲幅為7.30%,遠遠超出其他概念股。而且在21隻概念股中,有10家公司股價漲停,佔比接近50%,合計成交量140億元。記者梳理也發現,近期不少公司開始涉足區塊鏈,使得沉寂多時的概念重燃激情。
“區塊鏈概念在2015年被熱炒過一陣,但後來隨著價值投資的興起,逐漸被市場遺忘。最近區塊鏈再度被熱炒主要是境外市場傳導過來的。”一位券商投資顧問表示。
近期,迅雷、人人、暴風等網際網路企業紛紛宣佈將區塊鏈技術應用於自有技術或産品體系中,美圖也在近期挂出招聘區塊鏈資深架構師的資訊。消息也刺激股價大漲。2018年伊始,人人公司發佈RRCoin白皮書,擬進軍區塊鏈領域,引發股價迅速上漲。1月3日,該公司股價漲至18.32美元,漲幅達到47.39%,市值達到12.5億美元,創下了2011年上市以來最大單日漲幅,兩日股價累計增長76.3%。迅雷股價在1月4日大漲18.91%,9日又暴漲了20.86%。資本市場對區塊鏈的熱炒傳導到A股,引發市場對A股區塊鏈概念股追捧。
去年以來A股部分上市公司開始追潮區塊鏈。四方精創2017年底公告稱,與IBM合作研發區塊鏈技術在銀行保險業務的應用。易見股份曾公告稱,擬與雲南國際信託及浙江浙銀泓萬資産管理有限公司發起設立易見浙銀區塊鏈投資基金。新晨科技基於區塊鏈技術的國內信用證業務系統也已在銀行上線。這些公司自然也成為當前資金追捧的熱門對象,週三全部漲停。
1熱點輪動加快 區塊鏈股批量漲停
提醒:應用尚需時日 炒作成分高
“區塊鏈作為安全技術,其應用範圍廣,未來市場空間也比較大。但從目前來看,我們的區塊鏈還處在嬰幼兒期,離真正的規模化應用還有很長一段路程。”上述券商投資顧問稱。因此,他認為,當前市場對區塊鏈的追捧更多的是前期概念炒作,不會有太多的實質性業績貢獻。交易所數據也顯示,參與買入交易的主要是券商營業部,而機構卻趁機撤退。
因此,有市場人士表示,區塊鏈目前盈利模式並不清晰,短期內還不具備大規模推廣應用的條件,也不會對相關標的産生盈利影響。資本市場還處在前提概念性炒作階段,建議普通投資者可以從“技術開發能力”與“應用及場景”兩個維度適當低位參與,但謹慎追高。
2年報好公司成股價下跌“擋箭牌”
週三雖然指數收盤好于市場預期,但個股明顯分化。一批業績超預期的個股逆勢走強,其中,鴻特精密10日發佈業績預告,預計2017年凈利預增近9倍,且業績增長沒有資産重組成分,是依靠公司以及子公司主營業務來完成實現,其含金量明顯獲得主力資金的認可。週三鴻特精密放量漲停,報收149.41元,接近前期150元的歷史高位。記者對比也發現,主力資金早已對該公司進行佈局,去年國慶之後,鴻特精密連續漲停,闖入百元股行列。過去兩個多月,股價累計上漲75.36%。
同時,片仔癀10日也發佈了樂觀業績預告,2017年歸屬於公司股東的凈利潤與上年同期相比,將增加2.14億元至3.22億元,同比增長40%~60%。二級市場上,該公司股價近期大幅反彈,過去7個交易日累計上漲14.60%。昨日衝高到74.68元。
多數機構認為,市場普漲環境下,好的公司和差的公司股價都可能上漲,但在震蕩和結構性行情中,只有業績穩定向好或者主營業績超預期的個股才能獲取超額收益,即使在下跌行情中,也會抗跌。
作為上市公司資訊披露的主要內容之一,年報業績已經成為當前A股的重要參考指標。而2017年上市公司年報將在下周正式陸續和投資者見面。有機構人士表示,從歷史經驗看,1月份將是年報行情佈局的最好時機,而3月底就要逐步退出。
提醒1:利潤暴增並非都是“好公司”
記者對比發現,雖然大多數凈利潤預計暴增的個股都會得到二級市場的關注,股價連續飆升。但也有部分公司即使業績預報非常靚麗,仍得不到市場的認可。因此,專業人士指出,上市公司利潤來源較多,只有依靠主營業務實現業績穩定或大幅增長的公司才是好公司,才有可能獲得超額收益,以及股價調整的“擋箭牌”。
上海證券分析師陳健宓指出,年報預告行情中,一是看行業代表性公司盈利情況;二是業績超預期。而對業績低於預期的,利空出盡後可以考慮逢低吸納。
不過,大多數機構人士建議關注主營業務真正改善的“好公司”。“第一類公司基本上是成熟的企業,已經獲得市場認可,能夠依靠自我調節來抵抗市場風險,整體的投資風險相對較低。去年以來A股表現最好的公司就是這一類,比如貴州茅臺、美的集團、格力電器、中國平安等。第二類主要是中小公司,需要通過並購擴張實現規模增長,當前市場對這類公司的激情不是很高。而第三類公司多數是保殼類公司、ST公司,也是目前風險相對較大的。”深圳一位陽光私募負責人表示。他認為,如果僅從年報行情來看,投資者重點在第一類公司中尋找亮點。他建議,投資者在面對凈利潤預增的公司時,儘量選擇那些主營業績穩定或基本面有改善的龍頭個股。
提醒2:規避戴帽股要提前關注預告
隨著上市公司2017年成績單披露日期的臨近,新一輪的年報大幕逐漸拉開。投資者在關注業績浪的同時,也要注意暗藏地雷的風險。
相對於業績大幅虧損和大幅下滑的個股,被ST個股的命運會更悽慘。根據往年的經驗,披星戴帽的地雷一旦引爆,個股甚至會出現連續跌停的情形。
2016年年報披露後,*ST大有、ST上普均因為被戴帽而出現連續跌停的暴跌走勢。而由於涉嫌財務違規的*ST昆機,更是連續6個跌停。
有券商統計顯示,剔除ST股和創業板個股後,2016年業績虧損且2017年三季度業績依然虧損1000萬元以上的個股有39隻,進一步剔除年度業績預盈的個股後,剩餘的31隻股具有較大可能性被ST。其中,大唐電信、武漢凡谷、中國船舶、煉石有色、海泰發展、哈空調、西藏旅遊、貝恩美8隻股年報預告依然虧損,2018年戴帽的可能性更大。
值得注意的是,年報披露一旦出現虧損,被戴帽就是一夜之間的事情。但實際上由於在年報披露前,很多股票會有業績預告和風險警示,或是參照2015年虧損,2016年前三季度虧損。可以找出這些可能要戴帽的股票。
(責任編輯:暢帥帥)