上交所召開積體電路公司座談會 群策群力共促“科創板八條”落地見效

　　近日，上海證券交易所召開“科創板八條”積體電路公司專題培訓，近50家積體電路公司的80余名董事長、總經理等“關鍵少數”人員參會。本次培訓主要宣講“科創板八條”的制定背景和內容，旨在推動深化科創板改革各項政策措施落實到位，加快示範性案例落地見效。在培訓後，上交所與多家積體電路龍頭公司高管召開專題座談會，群策群力共促“科創板八條”落地見效。

　　上市公司熱議“科創板八條”

　　集思廣益探路高品質發展

　　本次培訓圍繞“科創板八條”相關政策的制定背景和主要內容，在課程設置上，除了詳細講解了“科創板八條”涉及科創板“硬科技”定位、發行承銷、股債融資、並購重組、股權激勵、交易及産品、全鏈條監管、市場生態等8個方面的35項舉措之外，還邀請了市場機構以及上市公司分享積體電路行業的産業並購邏輯和寶貴經驗。與會企業代表認為，優質的産業並購可以從産業、技術、市場與客戶等多方面與上市公司形成優勢互補，從而提升上市公司發展的速度和品質。

　　培訓結束後，上交所與5家積體電路龍頭公司的董事長、總經理召開專題座談會，將“更大力度支援並購重組”的舉措落到實處。與會代表聚焦積體電路行業發展現狀，對如何用好、用足“科創板八條”進行深入討論交流，提出建設性的意見建議。

　　參與座談會的公司代表認為，科創板積體電路産業公司佔A股同行業公司家數超六成，“科創板八條”的出臺，不僅明確了科創板未來的發展方向，對於積體電路産業的發展也有重要意義。從積體電路産業發展現狀來看，“科創板八條”提出的“更大力度支援並購重組”恰逢其時。積體電路行業具有的輕資産、高估值的客觀情況，部分優質並購標的由於行業週期或持續研發投入而存在虧損問題。“科創板八條”提出的提高估值包容度、支援收購優質未盈利企業等舉措，很好地回應了企業開展並購交易中遇到的難點堵點問題，為積體電路産業的並購重組創造了良好條件。

　　艾為電子相關負責人表示，國內企業與全球領先的晶片設計巨頭在高端晶片領域的差距依然較大，“科創板八條”支援公司聚焦做優做強主業開展吸收合併，不僅有利於上市公司專注主業，也有助於部分市場競爭能力減弱的公司通過並購重組及時出清。

　　結合實際情況，與會公司代表就提升科創板並購估值包容性、收購未盈利標的公司、建立並購重組審核“綠色通道”、並購配套募集資金等方面提出了具體意見建議。芯原股份相關負責人建議，政策層面對於發行股份購買資産的審核流程和配套融資標準可以更加靈活，並推出更豐富的並購支付工具。此外，與會公司代表還提出，將持續深入實施“提質增效重回報”行動，推動公司的高品質發展和投資價值提升。

　　與會公司代表表示，將積極響應“科創板八條”尤其是並購重組各項舉措，充分利用好新推出的制度工具，推動提高上市公司品質。“科創板八條”出臺以來，已有部分積體電路行業公司積極行動，開展産業並購整合。例如，6月21日，芯聯整合披露重組預案，擬通過發行股份及支付現金的方式，收購未盈利資産芯聯越州剩餘72.33%股權。6月23日，納芯微披露收購公告，以現金方式收購矽睿科技直接持有的麥歌恩79.31%股份，收購對價約8億元。

　　上交所呼籲合力共建良性市場生態

　　共促“科創板八條”落地見效

　　上交所相關負責人表示，在科創板設立5週年之際，證監會制定“科創板八條”，釋放了持續深化改革的積極信號，標誌著科創板改革再出發。上交所將堅決扛起推動“科創板八條”落地見效的主體責任，加強與市場各方的溝通交流，不斷加深對技術發展、科技創新規律的認識，推動提升制度適應性和包容性，更好支援科技創新和新質生産力發展。

　　上交所相關負責人強調，上市公司是市場之基。科創板的建設成果，歸根到底體現在科創板上市公司的發展成果上。上交所將堅定不移支援上市公司運用“科創板八條”推出的創新制度和工具，進一步增強核心競爭力，特別是發揮資本市場並購重組主渠道作用，助力科創公司加強産業橫向整合、縱向協同。

　　上交所相關負責人呼籲，良性的市場生態包含規範經營、包容的企業文化和市場化機制等方面，需要市場各方的共同努力。希望上市公司切實承擔起保護投資者利益、呵護科創板成長的責任，以更為切實有效的行動，共同維護市場穩定健康發展。