來源:中華網財經
中華網財經了解到,9月9日蘇州德龍鐳射股份有限公司(下稱“德龍鐳射”)回復科創板審核問詢。擬募資4.5億元。
德龍鐳射成立於2005年,主營業務為精密鐳射加工設備及鐳射器的研發、生産、銷售,併為客戶提供鐳射設備租賃和鐳射加工服務。其實控人為ZHAO YUXING,直接持有30.63%的股份。
三年合計營收10.95億 凈利潤率低於可比公司
2018年至2020年,德龍鐳射的營業收入分別為3.23億元、3.53億元、4.19億元;凈利潤分別為-815.36萬元、2054.06萬元、6221.75萬元。
2018年-2020年,德龍鐳射營收合計為10.95億元,合計凈利潤為7460.45萬元,凈利潤率為6.81%,遠低於相同報告週期內的大族鐳射、華工科技、海目星、英諾鐳射等可比公司的凈利潤率。
證監會網站9月9日刊登的《關於蘇州德龍鐳射股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的審核問詢函回復》披露了主要問詢問題。在科創板問詢中,上交所主要關注採購和供應商、主要客戶、租轉售銷售模式、存貨、子公司、主要股東、收入、毛利率、應收賬款、未決訴訟、市場地位、經營資質等共計17個問題。
開發新市場心理迫切 先製作設備後招標致2018年存貨跌價損失
關於存貨 ,報告期內,存貨跌價損失分別為-2,123.29 萬元、-1,025.23 萬元和-971.98 萬元,2018 年存貨跌價損失金額較大,主要係公司2018 年為參加客戶鐳射切割機採購項目招標,製作了全自動 OLED CELL 切割設備。由於 2018 年 8 月份發行人未中標該項目,且該設備係為該客戶生産線專門定制的設備,公司對該設備計提減值準備金額為 1,281.60 萬元所致。上交所要求説明,2018 年先製作OLED CELL 切割設備,後進行招投標的原因及合理性,其他招投標是否存在類似情況。
德龍鐳射回復,公司選擇維信諾進行合作,主要考慮三個方面,一係維信諾為國內最早開始研發 OLED 技術的公司,有利於打開後續市場;二係維信諾係公司長期客戶,對公司産品認可度高,雙方溝通順暢;三係維信諾正新建生産線對 OLEDCELL 切割設備有國産化替代需求。公司與維信諾經過多輪溝通和市場調研,當時雖然沒有成熟技術和産品,但考慮到 OLED 顯示屏未來市場空間,最終決定集中資源開發 OLED CELL 切割設備參加維信諾投標,但由於商務原因,公司未能中標。由於背景的特殊性和公司為了開發 OLED 顯示屏新市場的迫切心理,2018 年先製作 OLED CELL 切割設備,後進行招投標具有合理性。
全體股東無償轉讓股權給雙裕投資 係實控人指定
德龍鐳射實際控制人為 ZHAO YUXING,澳大利亞國籍;2009 年 2 月,德龍有限除 ZHAO YUXING 外的全體股東無償轉讓股權給雙裕投資,上交所要求説明其原因及合理性,股權轉讓方的性質,相關股權是否出資到位,轉讓程式的合規性。
德龍鐳射回復,自 2005 年創立公司以來,ZHAO YUXING 一直擔任董事長、總經理、技術負責人,全面負責公司的技術研發和經營管理。本次無償轉讓股權前,公司既有股東中除 ZHAO YUXING 外均為財務投資者,不參與公司的實際經營。在ZHAO YUXING 的帶領下,經過 3-4 年的發展,德龍有限 2008 年度實現營業收入 2,553.68 萬元,2008 年末凈資産為 993.57 萬元,公司各項業務穩步向前。
基於 ZHAO YUXING 個人對公司技術、業務發展做出的巨大貢獻,德龍有限全體股東協商一致,決定無償轉讓合計 15%的公司股權獎勵 ZHAO YUXING。2009 年 2 月,德龍有限的全體股東(包含 ZHAO YUXING 在內)無償轉讓股權給雙裕投資,係因全體股東協商一致,基於 ZHAO YUXING 個人對公司技術、業務發展的貢獻,對 ZHAO YUXING 個人的股權獎勵,ZHAO YUXING 指定由雙裕投資作為受讓方,代其持有上述股權。公司全體股東無償轉讓股權給ZHAO YUXING 指定的雙裕投資,具有合理性,轉讓行為真實、有效。
銷售費用中業務招待費、差旅費佔比超過兩成
關於期間費用,銷售費用中業務招待費及差旅費佔比分別為23.49%、20.13%和23.28%。上交所要求説明銷售費用中業務招待費及差旅費佔比較高的原因;
德龍鐳射回復,公司業務招待費及差旅費整體金額、佔營業收入的比重相對穩定,業務招待費及差旅費佔比較高的原因是因為在開發新客戶、新市場,推介新産品和新工藝過程中,需要銷售人員長期頻繁出差與客戶進行溝通洽談,導致業務招待費及差旅費佔比較高。
同時,報告期內,公司前五大客戶收入佔比分別為26.94%、34.93%和29.19%,佔比較低,客戶較為分散,主要係設備行業慣例所致。公司為擴大市場份額,提高營業收入需要拜訪更多的潛在客戶導致業務招待費及差旅費佔比較高。
公司産品定制化程度較高,定制化産品決定了公司在市場開拓時需花費大量時間與客戶確定鐳射加工設備技術參數也導致業務招待費及差旅費佔比較高。
(責任編輯:王晨曦)