史玉柱退出王健林減持 萬達影視二次重組前股權已有大變化
條條大路通羅馬。
在影視産業並購被監管層嚴加把控之時,不少影視公司為重組絞盡腦汁,撤回重組文件調整標的再次重組已不鮮見。
時隔一年,萬達電影再度開始資産重組,去年沒能成功注入的萬達影視傳媒有限公司(下稱萬達影視),再次重啟“嫁給”上市公司的計劃。
值得注意的是,去年擬同萬達影視一同注入萬達電影的傳奇影業並不在重組標的中,其母公司青島影投已經由萬達影視變為大連萬達集團商業管理有限公司。
不僅如此,此次停牌前,巨人網路董事長史玉柱退出了萬達影視股東之列。萬達集團王健林本人亦退出了對萬達影視的部分股權投資,是王健林本人對萬達影視第二次注入上市公司沒有信心,還是急於套現?
可以佐證的事實是,同樣在7月10日,萬達將旗下文旅和酒店資産打包賣給了融創中國,套現632億元,創下地産界規模第一大並購。
7月4日宣佈停牌籌劃重大事項的萬達電影,7月10日晚間發佈了並購計劃,擬發行股份購買萬達影視傳媒有限公司100%股權。
去年年初,萬達電影曾擬收購萬達影視和傳奇影業以及互愛互動,但到了8月份便自行宣告中止,這也為萬達影視繼續注入萬達電影埋下了伏筆。
彼時,萬達電影披露的《發行股份購買資産並募集配套資金暨交易關聯預案》(下稱並購預案)顯示:萬達影視收購青島影投和互愛互動於去年5月完成,青島影投收購傳奇影業于去年3月完成。青島影投共有1家一級全資子公司,即WAE。同時,WAE擁有傳奇影業100%的股權。萬達影視100%股權的預估值為375億元左右。
也就是説,萬達影視、傳奇影業、互愛互動三者估值合計約375億元。
而此次,注入萬達電影的標的中,傳奇影業被剔除出局。
這個曾被萬達寄予厚望的好萊塢公司,創始人、董事長兼CEO托馬斯.圖爾(Thomas Tull)在今年年初辭職,他的離職也被外界解讀為中國資本玩轉不了好萊塢影視公司。
傳奇影業(Legendary Pictures)由托馬斯·圖爾于2000年創立,2013年轉型成為獨立製片公司,去年1月由萬達集團以35億美元購入。
根據去年的重組預案,傳奇影業2014年虧損22.4億元,2015年凈利潤再度虧損36.3億元,萬達收購前的總負債高達93.5億元。
彼時,萬達電影亦在並購預案中稱,收購傳奇影業後進行財務並表是導致萬達影視在2014和2015年虧損的主因。
不僅如此,傳奇影業去年操作的《長城》在票房和口碑上完敗,連成本也未能收回。
“影視行業的並購重組審核被卡得很嚴,現在監管資金來源有沒有涉及資管産品、理財計劃都會進行詳細問詢,業績穩定性是考核的重大標準之一,因此傳奇影業被撇下最主要還是業績上的原因。”一位影視行業投資經理對界面新聞記者稱。
問題最多的傳奇影業已經從重組標的中剔除,傳奇影業母公司青島影投也已經被萬達影視轉讓給萬達商業管理有限公司,後者由萬達商業100%控股。
未來兩年,傳奇影業有在海外上市打算。而萬達商業已從港交所退市,擬回歸A股。
7月10日,萬達商業也發佈了一則重磅的“瘦身”公告,以295.75億元將旗下13個文化旅遊城項目91%的股權轉讓給融創,同時還以335.95億元的價格轉讓北京萬達嘉華、武漢萬達瑞華等76個酒店,合計交易金額達到631.7億元。
王健林也在公開場合表示,轉讓項目能大幅降低萬達商業的負債,並進一步實現輕資産化運營。此舉也被外界解讀為“缺錢”。
事實上,王健林也在兩個月前,減持了自己在萬達影視的股權。
工商資料顯示,萬達影視有23位股東,其中,北京萬達投資有限公司為第一大股東,持股比例為38.7%,泛海投資和弘創投資分別位居第二和第三大股東,莘縣融智興業管理諮詢中心(有限合夥)(下稱融智興業)為第六大股東,持股比例4.02%。
其中,融智興業的注資人為王健林、曾茂軍等,王健林出資比例佔43.90%居首位,曾茂軍出資比例20%佔第二位,曾茂軍為萬達集團高管。
今年1月10日,工商資訊顯示,王健林和曾茂軍退出了融智興業的合夥人,這也意味著,王健林和曾茂軍間接通過融智興業減持了萬達影視的部分出資。
萬達影視成立以來,獲得華策影視、弘毅投資、孚惠資本在內的數十億融資。
不過,還沒等到注入上市公司的資本紅利,孚惠資本和華策影視都在伺機退出。
根據華策影視一季度報告,公司將持有的萬達影視721.03萬元出資額(實際出資1.15億元)轉讓給萬達影視,並由萬達影視完成相應的減資手續,轉讓價格為1.33億元。公司仍持有萬達影視528.97萬元出資額。
一進一齣中,華策影視獲得1800萬元回報。
另外,在今年5月16日的一次股權變更中,孚惠映畫(天津)企業管理中心(有限合夥)退出了股東名單。工商資料顯示,孚惠映畫基金管理人為天津孚惠資産管理有限公司。
同期,上海磐霖泓瑜投資管理中心(有限合夥)、嘉興厚安股權投資合夥企業(有限合夥)也在同期退出了萬達影視股東名單。彼時,萬達影視註冊資本由23.2億元減少至9.7億元。
其中,嘉興厚安股權投資合夥企業(有限合夥)成立於2015年8月17日,去年4月在基金行業協會備案,基金管理人為北京華控投資顧問有限公司,主要投資娛樂文化産業。上海磐霖泓瑜投資管理中心(有限合夥)則並未在基業協會備案。
另外,今年2月的一次股權變更中,河南建業足球俱樂部股份有限公司、深圳瑞鉑二期股權管理合夥企業(有限合夥)、巨人投資有限公司等九家公司退出了萬達影視股東名單。
其中,巨人投資為史玉柱控股的公司,註冊資本1.16億元。
除了已經退出的股東,還有去年年初參與的大批財務投資者,仍未能通過一級或二級市場套利退出。尚不清楚,多久以後,它們才能享受萬達影視注入上市公司後的資本紅利。
(責任編輯:張晗)