羅延楓：
各位媒體朋友大家下午好，歡迎參加人民銀行的新聞發佈會。今天的發佈會將通報2023年三季度金融統計數據的情況，並圍繞這些數據和宏觀形勢等熱點問題回答大家的提問。出席今天發佈會的有：中國人民銀行調查統計司司長、新聞發言人阮健弘女士，貨幣政策司司長鄒瀾先生，宏觀審慎管理局局長李斌先生。首先，我們請阮健弘司長髮布2023年三季度金融統計數據情況。
阮健弘：
各位媒體朋友下午好，我今天會分兩部分給大家介紹一下三季度金融統計數據的情況。第一部分是通報一下數據的基本情況，第二部分是對數據的總體情況進行整體解讀。 首先我通報社會融資規模的情況。初步統計，9月末社會融資規模存量372.5萬億元，同比增長9%。今年前三季度社會融資規模的增量累計為29.33萬億元，比上年同期多1.41萬億元。 下面通報貨幣供應量的情況。9月末，廣義貨幣（M2）餘額289.67萬億元，同比增長10.3%，增速分別比上月末和上年同期低0.3和1.8個百分點。狹義貨幣（M1）餘額67.84萬億元，同比增長2.1%，增速分別比上月末和上年同期低0.1和4.3個百分點。流通中貨幣（M0）餘額10.93萬億元，同比增長10.7%，前三季度凈投放現金4623億元。
阮健弘：
下面通報貸款的情況。9月末，本外幣貸款餘額239.52萬億元，同比增長10.2%。人民幣貸款餘額234.59萬億元，同比增長10.9%，增速分別比上月末和上年同期低0.2和0.4個百分點。前三季度人民幣貸款增加19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。分部門看，前三季度住戶部門貸款增加3.85萬億元，企（事）業單位貸款增加15.68萬億元，非銀行業金融機構貸款減少47億元。 接著通報存款的情況。9月末，本外幣存款餘額286.6萬億元，同比增長9.7%。人民幣存款餘額281萬億元，同比增長10.2%，增速分別比上月末和上年同期低0.3和1.1個百分點。前三季度人民幣存款增加22.48萬億元，同比少增2737億元。
阮健弘：
下面是銀行間市場成交和利率的情況。前三季度銀行間人民幣市場以拆借、現券和回購方式合計成交1611.95萬億元，日均成交8.62萬億元。9月份同業拆借加權平均利率為1.87%，質押式回購加權平均利率為1.96%。下面是外匯儲備和匯率的情況。9月末，國家外匯儲備餘額為3.12萬億美元。9月末，人民幣匯率為1美元兌7.1798元人民幣。最後是跨境人民幣結算業務情況。前三季度，經常項下跨境人民幣結算金額為10.16萬億元，直接投資跨境人民幣結算金額為5.6萬億元。 上面通報的是金融數據的基本情況，下面我對三季度數據的總體情況進行解讀。
阮健弘：
今年以來，人民銀行堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹黨中央、國務院的決策部署，堅持穩字當頭、穩中求進，穩健的貨幣政策精準有力，加大逆週期調節力度，切實服務實體經濟，有效防控金融風險，推動我國經濟總體回升向好。前三季度金融數據顯示，流動性合理充裕，信貸結構持續優化，實體經濟融資成本下降，為經濟回升提供了適宜的貨幣金融環境。 從總量看，流動性合理充裕，信貸合理增長。今年以來，人民銀行綜合運用各類貨幣政策工具，精準有力投放流動性。前三季度降準兩次，累計下調存款準備金率0.5個百分點，為金融服務實體經濟提供有力支援。9月末，廣義貨幣供應量M2、社會融資規模存量、人民幣各項貸款分別同比增長10.3%、9%和10.9%。前三季度，社會融資規模增量為29.33萬億元，同比多1.41萬億元，人民幣各項貸款增加19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。
阮健弘：
從結構看，信貸結構持續優化，金融支援更加精準有力。今年以來，人民銀行充分運用結構性貨幣政策工具，繼續加大對製造業、普惠金融、科技創新、基礎設施建設等國民經濟重點領域和薄弱環節的支援。9月末，製造業中長期貸款餘額同比增長38.2%，比各項貸款增速高27.3個百分點；基礎設施業中長期貸款餘額同比增長15.1%，比各項貸款增速高4.2個百分點；“專精特新”中小企業貸款餘額同比增長18.6%，比各項貸款增速高7.7個百分點；普惠小微貸款餘額同比增長24.1%，比各項貸款增速高13.2個百分點；普惠小微授信戶數為6107萬戶，同比增長13.3%。
阮健弘：
從利率看，推動實體經濟融資成本下降，減輕居民利息負擔。今年以來，人民銀行持續完善市場化利率形成和傳導機制，貸款市場利率報價改革成效顯著，貨幣政策傳導效率增強，社會融資成本明顯下降。前三季度，一年期和五年期LPR分別下降20個基點、10個基點，推動企業貸款利率進一步下行，9月份企業新發放貸款加權平均利率為3.85%，比上年同期低14個基點。同時，推動降低存量首套房貸利率政策落地，有效減輕居民利息負擔，改善消費者預期，增強消費能力和消費信心。9月末，存量住房貸款加權平均利率為4.29%，比上月末低42個基點，取得了顯著的下降幅度。下階段，人民銀行將繼續精準有力實施穩健的貨幣政策，充分發揮貨幣信貸的政策效能，支援實體經濟實現質的有效提升和量的合理增長，不斷推動經濟運作持續好轉、內生動力持續增強、促進經濟良性迴圈。謝謝。
羅延楓：
謝謝阮司長，剛才阮司長通報的三季度的金融統計數據的情況我們已經在人民銀行的官網、人民銀行微信公眾號、微網志上發佈，歡迎大家查閱。下面是答問環節，歡迎大家提問，提問前請通報一下所在的新聞單位。
新華社記者：
想問一下關於三季度信貸的總體情況，比如説信貸結構有哪些新的特點、新亮點和新的變化？如何看待三季度信貸的波動情況？謝謝。
阮健弘：
今年以來，人民幣貸款持續保持較快增長，前三季度人民幣各項貸款新增19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。分結構看，企業貸款特別是企業中長期貸款新增較多，為穩投資提供了較為充足的資金支援。前三季度，企（事）業單位的新增貸款是15.68萬億元，同比多增1.2萬億元，是貸款增加的主力軍。其中，中長期貸款新增11.88萬億元，同比多增3.23萬億元；短期貸款新增3.99萬億元，同比多增7117億元；票據融資減少3355億元，受上年高基數的影響，上年同期票據融資增加了2.5萬億元，所以票據融資同比減少較多。 住戶貸款保持同比多增。前三季度，住戶貸款新增3.85萬億元，同比多增3499億元。具體看：一是金融機構加強對實體經濟薄弱環節的支援力度，住戶經營貸款增加較多。前三季度，住戶經營貸款新增2.97萬億元，同比多增6584億元，是住戶貸款同比多增的主要動力，有效支援了個體工商戶和小微企業主的生産經營活動。二是居民消費需求回升，推動短期消費貸款增加。前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元。謝謝。
市場新聞社：
我們關注到人民銀行近期出臺了一系列的利率政策來支援實體經濟，想問一下央行的主要考慮是什麼？目前這些措施的實施效果怎麼樣？其中關於存量首套住房貸款利率下降的工作有什麼新的進展嗎？謝謝。
鄒瀾：
謝謝您的提問。今年以來國內經濟持續回升向好，但面臨需求不足，一些企業經營困難等挑戰。作為支柱産業的房地産，市場供求關係也發生了重大變化，需要適時調整優化政策，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。 人民銀行綜合考慮經濟金融運作特點，合理統籌政策出臺時機。8月下旬以來，密集實施了一系列利率政策，發揮好促消費、穩投資、擴內需的積極作用。利率政策針對性和協同性明顯增強。一是引導1年期貸款市場報價利率下降10個基點。針對性地支援企業流動性資金貸款、小微企業貸款和消費貸款。二是推動降低存量首套房貸利率，落實首套房貸利率政策動態調整機制，調降二套房貸利率政策下限，支援房地産市場平穩健康發展。三是針對存款定期化長期化傾向，引導銀行下調一年期及以上存款利率10-25個基點，促進企業居民加大投資消費。目前一系列利率政策已取得顯著成效，市場反映積極正面，後續效果還將持續顯現。
鄒瀾：
您關心的降低存量房貸利率工作已基本接近尾聲。8月31日相關政策發佈後，金融機構堅決貫徹落實金融為民理念，從與客戶共生共榮的角度出發，積極主動研究推動以市場化方式讓利客戶，分門別類不斷細化具體執行措施。在法治化前提下，力爭最大幅度、最快速度降低存量房貸利率。在實施過程中，金融機構加班加點完成系統改造，以電子化批量操作等簡便易行的方式，最大限度不讓客戶跑腿。針對客戶關切，積極加強宣傳引導，以系列問答等形式解釋説明操作細節，確保群眾聽得懂、辦得好、得實惠。
鄒瀾：
目前，絕大多數借款每人平均已第一時間享受到了實惠。9月25日到10月1日實施首周，有98.5%符合條件的存量首套房貸利率完成下調，合計4973萬筆、21.7萬億元。調整後的加權平均利率為4.27%，平均降幅0.73個百分點。對於其他還需借款人提供證明材料、銀行予以認定的情況，主要銀行也將在一個月內完成調整。我們注意到，對相關工作執行情況及效果，社會公眾十分關注，很多媒體也作了很好的跟蹤報道，有很多真實生動的案例。老百姓普遍反映，存量房貸利率降低，明顯減少了利息負擔，降低了提前還貸的動力，增加了投資和消費的信心和能力，特別是對前期在利率較高時購房的工薪階層和個體工商戶，效果尤為明顯。存量房貸利率調整顯著影響整個合同期限的利息支出，預計此項措施的效應將持續發揮，並逐漸惠及整個經濟運作。謝謝。
總臺央視記者：
近期我國宏觀經濟走勢好轉，貨幣政策在支援經濟持續恢復方面發揮了哪些作用？另外我比較關心央行如何看待當前及未來一段時期的經濟形勢？下一階段我們的貨幣政策還有什麼考慮？
鄒瀾：
謝謝您的提問。今年以來人民銀行精準施策、持續發力，不斷推動宏觀經濟回升向好。尤其是8月以來，進一步加大了逆週期調節力度，著力擴大內需，有效提振信心，為實體經濟提供更有力的支援。 一是保持總量合理較快增長。9月降準釋放長期資金超過5000億元，當月中期借貸便利超額續作，增加投放1900多億元，有力對衝繳準、繳稅等因素影響，支援地方債集中發行，保持流動性合理充裕。就金融支援實體經濟和重點領域召開多次專題會議，指導金融機構穩固信貸支援力度。 二是發揮利率政策作用，穩步有效激發市場需求。繼6月降息後，8月公開市場逆回購和中期借貸便利中標率再次下行，發揮利率政策引導作用。貸款市場報價利率改變效能和存款利率市場化調整機製作用持續發揮，銀行負債成本穩步下行，實體經濟融資成本穩中有降。
鄒瀾：
三是運用好貨幣信貸工具優化貸款投向。充分發揮信貸政策引導效能，繼續用好實施期內的結構性貨幣政策工具，加大對普惠金融、科技創新、綠色發展等精準滴灌。適時調整優化房地産金融政策，需求端降首付比、降二套房利率下限、降存量房利率“三管齊下”，供給端抓好“金融16條”落實，加大城中村改造、平急兩用基礎設施、保障房等金融支援，助力穩定消費、投資和宏觀經濟大盤。 四是綜合施策積極應對人民幣匯率貶值壓力。適時下調外匯存款準備金率、召開外匯市場自律機制專題會議、增發香港央票等，穩定市場預期，堅決對單邊、順週期行為予以糾偏，堅決防範匯率超調風險。
鄒瀾：
政策組合拳效果持續顯現，經濟金融迴圈不斷暢通。金融支援穩固有力，金融數據總體不錯，剛才阮司長已經作了介紹。9月新增貸款較7月、8月增長勢頭明顯回升，廣義貨幣供應量餘額增速維持10%左右的較高水準；企業貸款加權平均利率持續處於歷史低位，新增房地産開發貸款、個人住房貸款回升明顯，小微貸款、製造業中長期貸款增長繼續快於全部貸款。經濟運作新亮點新變化明顯增多。供給加快恢復，9月製造業PMI已升至擴張區間；消費顯著回升，中秋國慶假期國內旅遊收入已超過2019年同期；投資支撐穩定，基礎設施、製造業民間投資增勢較好，重點城市房地産成交回暖；物價總體回升，總供求更趨平衡。總的看，中國經濟持續向好的基本面依然堅實，在全球大型經濟體中繼續保持領先。 下階段，人民銀行將進一步實施好穩健的貨幣政策，密切觀察前期政策效果，加快推動政策生效。貨幣政策應對超預期挑戰和變化還有充足空間和儲備，將繼續做好逆週期調節，為激活經濟內生動力和活力營造適宜的貨幣金融環境。謝謝。
金融時報記者：
今年前三季度金融機構對實體經濟的整體支援力度如何？當前社會融資的規模結構有何特點？同時請您展望一下四季度社融和信貸的增長趨勢？
阮健弘：
今年以來，人民銀行積極落實黨中央、國務院的部署要求，加大逆週期調節力度，引導金融機構加大對實體經濟的支援力度，助力實體經濟加快恢復向好。9月末，社會融資規模餘額372.5萬億元，同比增長9%，增速與上月末持平。前三季度，社會融資規模的增量是29.33萬億元，同比多1.41萬億元，這個同比多是在上年基數較高的情況下依然保持多增，為經濟的回升向好創造了適宜的貨幣金融環境。
阮健弘：
從結構上看，主要有以下特點： 一是金融機構對實體經濟的信貸支援力度較大。前三季度，對實體經濟發放的人民幣貸款增加19.52萬億元，同比多增1.55萬億元。 二是表外融資有所恢復，信託貸款、未貼現的銀行承兌匯票多增較多。前三季度，信託貸款、未貼現的銀行承兌匯票分別增加639億元和2417億元，同比分別多增5453億元和3309億元；委託貸款增加1057億元，同比少增2241億元。 三是政府債券融資保持平穩增長。前三季度，政府債券凈融資5.96萬億元，同比多462億元。其中，國債凈融資2.37萬億元，同比多6463億元。 四是企業直接融資有所減少。前三季度，非金融企業境內股票融資6744億元，同比少1994億元；企業債券凈融資1.63萬億元，同比少6128億元。三季度當季企業債券凈融資有所改善，同比多1796億元。
阮健弘：
下階段，人民銀行將繼續堅持穩中求進的工作總基調，穩健的貨幣政策精準有力，增強信貸總量的穩定性和可持續性，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義GDP增速相匹配，推動國民經濟持續恢復向好。預計四季度社會融資規模和信貸增長將繼續保持平穩，謝謝。
財新傳媒記者：
我們注意到9月22日人民銀行和金融監管總局第三次發佈了我國系統重要性銀行名單，我想請問一下我們強化系統重要性銀行監管的目的是什麼？這些年取得了哪些成效？接下來還有可能採取哪些措施？
李斌：
我來回答一下這個問題。9月22日中國人民銀行、金融監管總局發佈2023年系統重要性銀行名單，一共是20家銀行，包括了6家國有商業銀行、9家股份制商業銀行和5家城市商業銀行，這是我國連續第三年更新發佈系統重要性銀行名單。這20家系統重要性銀行資産規模合計佔到我國銀行業總資産的61%，佔到金融業總資産的55%，他們規模比較大，結構和業務複雜性比較高，與其他金融機構的關聯性比較強。系統重要性銀行經營穩健、金融體系的整體穩定就有堅實的基礎，因此評估認定系統重要性銀行並且對系統重要性銀行提出更高的監管標準和監管要求，對於健全宏觀審慎政策框架，增強金融體系的穩健性具有重要意義。
李斌：
對系統重要性銀行而言，在微觀審慎監管基礎上還要接受基於宏觀審慎的附加監管，包括在最低資本和儲備資本要求之上再滿足0.25%到1.5%的附加資本要求，在杠桿率要求之上再滿足0.125%到0.75%的附加杠桿率的要求。同時還要按時制定提交兩個計劃，一個是恢復計劃，一個是處置計劃建議，以強化資本內在約束機制，持續提升全面風險管理、內控合規和治理水準。 近年來中國人民銀行、金融監管總局在推動系統重要性銀行防範化解金融風險和服務實體經濟方面做了大量工作，系統重要性銀行積極降低實體經濟融資成本，不斷加大對重點領域的支援力度。當前系統重要性銀行經營總體穩健，在金融體系中起到了穩定器和壓艙石的作用。截至今年6月末，系統重要性銀行平均不良率是1.27%，核心一級資本充足率、資本充足率分別是10.57%和15.65%，撥備覆蓋率達到了246%，保持了較高的資産品質和風險抵補能力。
李斌：
總的來看，系統重要性銀行的評估認定和附加監管工作穩步推進，取得了積極成效。目前《系統重要性保險公司評估辦法》也已經完成了公開徵求意見等相關程式，中國人民銀行、金融監管總局正在積極推進有關工作，穩步擴大宏觀審慎管理的覆蓋範圍。下一步金融管理部門將進一步發揮好宏觀審慎管理和微觀審慎監管的合力，促進系統性金融機構穩健經營，不斷夯實金融體系穩定的基礎，更好的支援實體經濟發展。
21世紀經濟報道記者：
從分領域的金融數據看，金融在支援促消費、穩投資、擴內需方面的成效如何？
阮健弘：
今年以來，人民銀行加大宏觀政策調控力度，更好發揮貨幣政策工具總量和結構的雙重功能，著力擴大內需、提振信心，為實體經濟提供更有力的支援。一是消費信貸平穩增長、存量房貸利率明顯下降，增加居民可用於消費的資金，有效提升居民消費的能力。前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元，加大了對居民消費的支援力度。同時，降低存量首套房貸利率政策落地，9月末存量住房貸款加權平均利率為4.29%，比上月低42個基點，取得了顯著的下降幅度。存量房貸利率下降能夠有效減少居民的利息支出，提高居民消費能力，有助於消費平穩增長。
阮健弘：
二是企（事）業單位中長期貸款穩步增長，為穩投資提供了資金支援。前三季度，企（事）業單位中長期貸款增加11.88萬億元，同比多增3.23萬億元，增加較多。從行業投向看：製造業中長期貸款增速保持較高的水準。9月末，製造業中長期貸款同比增長38.2%，比上年同期高7.4個百分點，比全部産業中長期貸款增速高21個百分點。前三季度新增2.68萬億元，同比多增8424億元。基礎設施業中長期貸款增長較快。9月末，基礎設施業中長期貸款同比增速是15.1%，比上年同期高2.6個百分點。前三季度新增4.08萬億元，同比多增1.02萬億元。 同時，我們注意到，隨著金融促消費、穩投資系列政策效應的不斷釋放，以及經濟運作積極因素的不斷積累，市場主體的預期正在提振。三季度，人民銀行編制的居民家庭消費預期指數為56.4%，比上季上升0.5個百分點，表明居民的消費信心回升；企業固定資産投資指數為50.6%，比上季上升0.2個百分點，表明企業的投資意願也出現回升。謝謝。
證券時報記者：
請問如何看待當前中美利差擴大對人民幣匯率的影響，以及下一階段如何研判人民幣匯率的走勢？包括央行將如何應對匯率波動？
鄒瀾：
我估計關心匯率問題的媒體比較多，謝謝您的提問。人民幣匯率在合理均衡水準上保持了基本穩定。近幾個月，受美元走強和國內季節性購匯較多的因素影響，人民幣對美元匯率有所貶值。但人民幣對一籃子貨幣保持基本穩定並略有升值，人民幣匯率總體上沒有偏離基本面。截止9月末，中國外匯交易中心人民幣匯率指數報99.55，較6月末上漲2.9%。其中人民幣對英鎊升值4.3%，對歐元升值3.9%，對日元升值3.5%，人民幣較其他非美元貨幣走勢偏強。
鄒瀾：
人民幣匯率外部壓力有望緩解，中美利差倒挂不是新問題。近兩年來，中美通脹走勢和貨幣政策週期分化，美聯儲連續加息，美債收益率大幅上升，我國利率水準則穩中有降，中美利差收窄並於去年二季度開始倒挂，對人民幣匯率的影響已經在市場化價格中體現。從趨勢看中美利差會逐步回歸正常。市場普遍預期美聯儲本輪加息已接近尾聲，美債收益率創十幾年高點後回落，近期市場已在逐步消化本輪加息週期的完整資訊，中美利差將逐步恢復至正常區間，這將有利於支撐人民幣匯率。經營主體還是要堅持風險中性。我們注意到，在中美利差倒挂背景下，確實有一些機構和企業出現了資産外幣化、負債本幣化傾向，沒有充分估計匯兌風險，一旦匯率形勢出現較大變化，可能會面臨較大風險。經營主體還是要立足主營業務、服務實體經濟，不要去賭匯率。
鄒瀾：
應當看到，影響匯率的因素很多，中美利差只是其中之一。而且，中美利差是經濟運作的結果，匯率走勢根本上取決於經濟基本面。近期，國內穩經濟、穩預期政策陸續出臺落地，9月製造業PMI重回擴張區間，國慶餐飲、出行等消費旺盛，宏觀經濟運作向好。我國經常賬戶有基礎、也有條件保持合理規模順差，外匯儲備規模穩居世界之一。隨著我國經濟運作整體持續好轉和金融市場開放步伐加快，人民幣資産的投資和避險屬性顯現，跨境資金流動能夠自主均衡。總的看，人民幣匯率保持基本穩定具有堅實基礎。 人民銀行將把握內外均衡。堅持“以我為主”精準有力實施好穩健的貨幣政策，同時保持人民幣匯率在合理均衡水準上基本穩定。我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，既注重發揮市場決定性作用，也會堅決對市場順週期、單邊行為進行糾偏，堅決對擾亂市場秩序行為進行處置，堅決防範匯率超調風險。謝謝。
每日經濟新聞記者：
近期貨幣信貸支援經濟高品質發展開展了哪些工作？特別是在支援民營經濟發展和房地産市場平穩運作方面，取得了哪些初步成效？謝謝。
鄒瀾：
人民銀行充分發揮貨幣信貸政策導向作用，引導優化貸款投向，有力支援了經濟社會發展重點領域和薄弱環節。小微企業金融服務提質增效，結構性工具正向激勵作用有效發揮，推動金融機構建立敢貸願貸能貸會貸的長效機制。製造業和科技創新金融服務持續推進，支援科技型企業融資行動方案穩步有序落地。鄉村振興金融資源投入加大，9月末支農支小再貸款餘額達2.2萬億元，新動能金融需求及時響應，9月末支援綠色低碳、科技創新等領域的結構性貨幣政策工具餘額約1.4萬億元。
鄒瀾：
針對大家關心的民企和房地産領域，金融部門做了很多工作：加大民營經濟多元化融資支援力度。一是引導金融機構進一步滿足民營企業信貸需求，8月末私人控股企業貸款餘額達到了40.7萬億元。二是用好民營企業債券融資支援工具，穩定和促進民營企業債券融資，9月末已累計為140家民營企業發行的2426億元債券提供了增信支援。三是支援民企特別是科技型民企上市和再融資，累計已有超過1000家“專精特新”中小企業在A股上市。8月人民銀行還連續召開金融支援民營企業發展座談會和工作推進會，指導金融機構進一步樹立“一視同仁”理念，持續加大民營企業發展的金融資源投入。部分領域民間投資出現亮點，基礎設施民間投資保持兩位數增長，製造業民間投資增速接近9%，均高於全部投資增速。民營企業發展信心得到有力提振，中小企業開工已有改善。
鄒瀾：
供需兩端發力支援房地産市場平穩運作。近一段時間，人民銀行認真落實中央政治局會議部署，會同相關部門調整優化首付比例、利率等房地産信貸政策，支援各地因城施策用好政策工具箱，更好滿足剛性和改善性住房需求；推動降低存量房貸利率，減輕借款人利息負擔，支援投資和消費；積極配合相關部門制定保障性住房建設、城中村改造、“平急兩用”公共基礎設施建設的金融配套政策，研究提供中長期低成本資金支援，推動構建房地産業新發展模式。隨著各部門、各地方政策措施出臺落實，近期房地産市場出現了積極的變化，高頻數據顯示的重點城市交易活躍度上升，銷售和市場預期均出現邊際好轉。從信貸數據看，主要銀行9月房地産開發貸款和個人住房貸款合計較上月多投放1000多億元，保持明顯回升態勢，信貸資金對在建項目建設竣工和住宅銷售的支援力度持續增強。從存量房貸利率調整情況看，剛才也介紹了，目前已有近5000萬筆、22萬億元完成下調，利率平均降幅為0.73個百分點。 下階段，人民銀行將發揮好貨幣政策總量和結構雙重功能，繼續堅持“兩個毫不動搖”，聚焦重點，對結構性矛盾突出領域加大支援，更好服務經濟高品質發展。謝謝。
彭博社記者：
央行在最新一期的貨幣政策報告裏提到要保持商業銀行的合理利潤空間，請問應該怎麼理解這一提法？另外這對下一步我們降息的空間是不是有一定的影響？
鄒瀾：
謝謝您的提問，也特別感謝您對貨幣政策執行報告的持續關注。利潤是銀行內源性補充資本的重要來源。近年來我國商業銀行利潤保持增長，但凈息差持續收窄，利潤增速也所下降。2023年上半年，商業銀行凈利潤為1.25萬億元，同比增長2.6%，增速較上年同期低了4.5個百分點；凈息差為1.74%，同比下降了0.2個百分點。這種情況下，既要保持銀行支援實體經濟的可持續性，又要推動社會融資成本穩中有降，必須提高利率政策的針對性和協同性。8月下旬以來，人民銀行立即實施了引導一年期貸款市場報價利率下降、推動降低存量房貸利率、指導銀行下調中長期存款利率等一系列利率政策。
鄒瀾：
利率政策協同性的重要體現之一，在於銀行保持合理利潤和融資成本穩中有降兩個目標的兼顧實現。人民銀行堅持金融為民理念，綜合採取多種措施，在支援實體經濟、維護金融穩定、保障老百姓利益等多重目標中尋求動態平衡。比如説，推動銀行發展政府債券櫃檯銷售和交易。通過提供雙邊報價，改善櫃檯服務，為居民儲蓄提供兼具安全性、流動性和收益性的金融産品。對於居民，持有長期限政府債券，隨時可以出售變現備不時之需，收益顯著高於活期存款；和定期存款相比，也不會因為臨時需要支取，而按照活期計息損失利息收入。對於銀行來説，則有利於緩解定期存款與政府債券投資利率倒挂的矛盾，改善經營效率。又比如，加強貸款利率自律管理。針對一些銀行對部分大客戶發放極低利率貸款，通過加強自律約束、完善利率定價機制，強化國債收益曲線的基準作用，在維護公平競爭秩序的同時，適當保持銀行資産的合理收益，還能促進信貸資源更多配置到中小微企業等領域。此外，對於協議存款等利率相對較高的負債産品，也可以研究進一步強化自律和規範。
鄒瀾：
總的來説，商業銀行保持合理利潤，應更多地借助市場發展、業務創新等途徑，持續兼顧好融資成本穩中有降的目標。人民銀行將繼續釋放貸款市場報價利率改革效能，發揮好存款利率市場化調整機制的重要作用，支援銀行更好的實現企業融資和居民信貸成本穩中有降。謝謝。
中國日報記者：
今年以來，跨境人民幣業務在服務實體經濟方面做了哪些工作？取得了哪些進展？
李斌：
我來簡要介紹一下跨境人民幣業務的有關情況。總的來看人民幣的跨境使用和國際化是在市場驅動下水到渠成的一個長期性的過程。人民幣的跨境使用一直堅持市場驅動、互利共贏的基本原則，並注意統籌好發展和安全，為境內外主體開展貿易投資提供更加多元化的貨幣選擇。今年以來中國人民銀行認真貫徹落實黨的二十大關於有序推進人民幣國際化的重要部署，以服務實體經濟、促進貿易投資便利化為導向，採取了一系列新舉措來提升人民幣跨境使用的便利化程度，更好地服務實體經濟，助力高水準對外開放。
李斌：
一是會同商務部進一步便利跨境貿易投資人民幣使用，更好滿足外經貿企業交易結算、投融資、風險管理等需求。二是會同外匯局持續優化跨國公司本外幣跨境資金集中運營管理政策，推動提升銀行辦理資本項目業務的數字化服務水準。三是在巴西等國新設了人民幣清算行，進一步優化了人民幣海外清算網路。四是指導商業銀行簡化業務辦理流程，提升業務辦理實效，為真實合規的跨境人民幣結算業務提供優質、便利的跨境人民幣金融服務。五是會同內地和港澳金融監管部門發佈優化粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點的舉措。試點舉措進一步優化以後，將會更好地滿足粵港澳大灣區投資者多樣化的需求。六是跨境人民幣支付系統（CIPS）在剛剛過去的中秋國慶長假期間首次實現持續為境內外客戶提供跨境支付清算服務，這樣就更好滿足了在“境內是假期、境外是工作日”的情況下市場機構辦理跨境人民幣業務的需求。
李斌：
總體來看，跨境人民幣業務服務實體經濟的能力在進一步提升。今年前八個月人民幣跨境收付金額合計為34.3萬億元，同比增長了23%。其中，貨物貿易和直接投資項下人民幣跨境收付金額分別是6.7萬億元和4.9萬億元，同比分別增長了37%和19%，分別佔同期貨物貿易、直接投資項下本外幣跨境收付總額的24%和75%。這兩個佔比和去年同期相比都提高了7個百分點，這也是近年來的最高水準。在一些重要領域和區域跨境人民幣收入增長也都比較快，比如今年1到8月份我國和東盟的貨物貿易跨境人民幣收付金額同比增長了59%。企業在跨境結算中更多選擇人民幣，有助於減輕貨幣錯配風險等對實體經濟的影響，提高交易效率。下一步中國人民銀行將繼續以市場驅動和企業自主選擇為基礎，進一步夯實跨境人民幣業務的制度基礎，完善人民幣跨境使用基礎設施建設，更好地支援經營主體用人民幣進行跨境貿易和投資。同時，堅持互利共贏，穩妥有序推進金融市場全面制度性開放，支援離岸人民幣市場健康有序發展，進一步完善跨境資金流動的監測、評估、預警體系，健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，更好統籌發展和安全。謝謝。
第一財經記者：
對於宏觀杠桿率非常關注，請央行介紹一下今年以來宏觀杠桿率的變化情況？
阮健弘：
人民銀行一直高度關注宏觀杠桿率的變化。初步測算，今年二季度宏觀杠桿率為291%，比上年末高9.4個百分點，比一季度末高1.5個百分點。從三季度的經濟恢復和債務增長情況看，預計三季度宏觀杠桿率總體保持平穩。今年以來，我國經濟持續回升向好，高品質發展紮實推進，我國經濟恢復的速度在主要經濟體中處於領先地位。要客觀認識到，疫情衝擊之後，經濟恢復是一個波浪式發展、曲折式前進的過程。考慮到疫後國民經濟迴圈恢復需要一個過程，一定程度上會強化債務增長先於經濟增長的特徵，宏觀杠桿率會有所回升。
阮健弘：
應當看到，當前我國經濟運作的積極因素不斷增加。物價企穩向好，7月以來CPI環比增速轉正，PPI同比降幅持續收窄，表明總需求在持續的恢復。企業的利潤也在加快修復，8月規模以上工業企業利潤實現由降轉增，同比增長17.2%，有助於提振企業的投資意願。穩健的貨幣政策精準有力，為實體經濟提供了更有力、更高品質的支援，推動經濟運作持續整體好轉。預計下半年經濟持續恢復，宏觀杠桿率保持基本穩定。謝謝。