主持人：
各位領導、各位嘉賓、媒體朋友們，大家下午好！在銀保監會創新部、中央結算公司領導的親切關懷和正確指導下，在行業機構的支援幫助和媒體朋友們的關注下，今天，我們歡聚一堂，舉行“中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）發佈會”。今天的發佈會將同步通過中國網進行全網直播，感謝大家的關心和關注。2022年8月19日 15:31:00
主持人：
今天到場的領導和嘉賓有：銀保監會創新部副主任劉智夫同志，中央結算公司黨委委員、副總經理劉凡同志，銀行業理財登記託管中心黨委副書記、監事長邱小秋同志，銀行業理財登記託管中心黨委副書記、總裁成家軍同志，農銀理財公司段兵總裁，中銀理財公司宋福寧總裁，招聯金融首席研究員董希淼專家，中國銀行業協會協調服務三部侯哲主任，以及媒體朋友們。歡迎各位。2022年8月19日 15:32:00
主持人：
首先，我代表銀行業理財登記託管中心，對各位領導、嘉賓和媒體朋友們的到來，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！2022年8月19日 15:32:00
主持人：
2022年上半年，資管新規全面施行，在監管部門的政策引領和市場機構的共同努力下，銀行理財行業積極主動應對市場環境複雜變化，在服務實體經濟，滿足居民財富管理需求方面持續發揮重要作用。為全面反映2022年上半年中國銀行業理財市場情況，在監管部門的指導下，銀行業理財登記託管中心組織編寫了《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》，對2022年上半年銀行業理財市場情況進行了全面梳理統計，並分專題對理財産品、理財投資者及市場機構與服務等情況進行了研究分析。2022年8月19日 15:33:00
主持人：
下面讓我們有請銀保監會創新部劉智夫副主任上臺致辭。2022年8月19日 15:33:00
劉智夫：
資管新規發佈以來，在監管部門的政策引領以及市場機構的共同努力下，銀行理財行業有力有序防範化解金融風險，實現了回歸本源、結構優化、提質增效的良好改革效果，銀行理財業務過渡期整改任務基本完成，保本理財産品實現清零，凈值型理財産品大幅增加，同業理財和多層嵌套大幅減少，為銀行理財業務健康發展奠定了堅實基礎。2022年8月19日 15:34:00
劉智夫：
今年是資管新規過渡期正式結束後的第一年，銀行理財行業步入了高品質發展新階段。一是理財市場規模穩步增長，理財業務轉型持續深化。二是穩步推進理財公司改革，專業化格局日益凸顯。三是穩妥開展養老理財試點工作，養老金融産品供給日益豐富。四是投資者數量持續增長，投資收益總體穩健。五是多途徑對接實體經濟融資需求，積極踐行社會責任。六是監管制度進一步完善，監管效能持續提升。七是理財登記中心積極發揮作用，助力行業規範化發展。2022年8月19日 15:35:00
劉智夫：
2022年上半年，銀行理財市場深入貫徹新發展理念，保持良好發展態勢。下半年，銀保監會將繼續堅持穩中求進工作總基調，持續加強理財業務日常監管與風險防控，推動理財業務合規健康發展。一是持續推動理財公司加強專業化能力建設。二是切實履行受託管理職責與信義義務。三是持續提高服務實體經濟質效。四是理財登記中心要繼續發揮積極作用。2022年8月19日 15:36:00
主持人：
感謝劉主任的精彩致辭！下面進行發佈會第二項議程，有請銀行業理財登記託管中心成家軍總裁發佈《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》。大家歡迎！2022年8月19日 15:37:00
成家軍：
2022年上半年，面對複雜嚴峻的國內外經濟形勢，我國銀行業理財市場堅持嚴格落實監管要求，貫徹落實新發展理念，不斷強化金融服務、養老保障功能，增強服務實體經濟水準，滿足居民財富管理需求，整體呈現穩中向好態勢。上半年，銀行理財市場存續總規模達29.15萬億元，同比增長12.98%，累計為投資者創造收益4172億元，交出了一份碩果纍纍的半年報告。2022年8月19日 15:38:00
成家軍：
成績的取得，是監管部門正確指導、市場機構積極有為、社會各界大力支援的結果，是在座各位嘉賓朋友共同努力的結果。借此機會，我首先向參加今天半年報發佈會的監管部門領導、各位嘉賓和朋友們表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！2022年8月19日 15:38:00
成家軍：
本次發佈的半年報告依託全國銀行業理財資訊登記系統大數據，集結行業專家，對2022年上半年中國銀行業理財市場的宏觀環境、監管動態、業務發展、投資主體、市場結構等方面進行了全面分析，共分為四個章節。第一章為銀行理財市場綜述，闡述了國內外經濟形勢與監管環境，分析理財業務發展總體情況；第二章為銀行理財産品，從産品發行存續情況、産品結構、投資結構以及收益情況進行分析；第三章為銀行理財投資者，從投資者數量與結構、投資者投資偏好角度進行分析；第四章為市場機構與服務，從不同機構類型角度介紹業務發展、集中登記、資訊披露與交換平臺服務。2022年8月19日 15:39:00
成家軍：
總體看，2022年上半年，我國銀行理財市場呈現了六個方面的主要特點。2022年8月19日 15:39:00
成家軍：
第一，監管規制持續完善，監管監督力度不斷強化。2022年上半年，監管部門持續推動完善監管標準，補充與細化行業監管制度。一是就《理財公司內部控制管理辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見，進一步推動理財公司合法經營和穩健運作；二是發佈《關於擴大養老理財産品試點範圍的通知》等通知意見，進一步豐富商業養老金融産品供給，滿足人民群眾多樣化養老需求；三是公佈理財公司違法違規罰單，建立從日常監管和現場調查直接進入立案調查、行政處罰的快速處置機制；四是發佈《關於銀行業保險業數字化轉型的指導意見》《銀行業保險業綠色金融指引》，積極推進引導數字化轉型與綠色金融發展。2022年8月19日 15:39:00
成家軍：
第二，理財市場規模穩步增長，凈值化程度持續提升。截至2022年6月底，理財産品存續3.56萬隻，存續餘額29.15萬億元，同比增長12.98%。上半年，新發行理財産品1.52萬隻，累計募集資金47.92萬億元。作為資管新規過渡期正式結束後的第一年，2022年上半年理財業務轉型持續深化，凈值型産品存續規模及佔比均已達到較高水準。截至6月底，凈值型理財産品存續規模27.72萬億元，佔比超95%，較去年同期增加16.06個百分點。2022年8月19日 15:40:00
成家軍：
第三，養老理財産品試點擴大，滿足人民多樣養老需求。為貫徹落實黨中央、國務院關於發展多層次、多支柱養老保險體系的重要決策部署，發揮理財業務特點和優勢，滿足人民群眾多樣化養老需求。2022年2月，在前期養老理財試點的基礎上，監管部門將試點範圍由“四地四機構”擴大到“十地十機構”。截至6月底，已經有27隻養老理財産品順利發售，超23萬名投資者累計認購超600億元，養老理財試點工作進展順利，取得了良好效果。2022年8月19日 15:41:00
成家軍：
第四，服務經濟社會發展，理財探索綠色金融。截至2022年6月底，銀行理財産品通過投資債券、非標準化債權、未上市企業股權等資産，支援實體經濟資金規模約25萬億元，多途徑實現理財資金與實體經濟融資需求對接。上半年，理財市場累計發行鄉村振興、公益慈善等社會責任主題理財産品56隻，募集資金超160億元，助力共同富裕目標實現；發行ESG主題理財産品43隻，合計募集資金超200億元，助力“雙碳”目標實現。截至6月底，理財資金投向綠色債券規模超2500億元，投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超1500億元，為中小微企業發展提供資金支援超3萬億元。2022年8月19日 15:41:00
成家軍：
第五，理財公司穩步發展，成為行業重要力量。2022年上半年，共有253家銀行機構和25家理財公司發行理財産品，先後有5家理財公司獲批開業。截至6月底，已有29家理財公司獲批籌建，其中27家已獲批開業，理財公司存續産品存續規模19.14萬億元，同比增長91.21%，佔全市場的比例達到65.66%，成為我國資産管理行業的一支重要力量。2022年8月19日 15:42:00
成家軍：
第六，投資人數持續增長，投資收益基本穩健。截至2022年6月底，持有理財産品的投資者數量為9145.40萬個，同比增長49%。其中，個人投資者數量為9061.68萬人，佔據理財市場絕對主力。同時，銀行理財産品創造收益保持穩定，上半年，理財産品累計為投資者創造收益4172億元，較去年同期增加34億元。2022年8月19日 15:42:00
成家軍：
銀行業理財登記託管中心作為理財行業監管支援與市場服務機構，始終堅持“服務監管、服務市場、服務投資者”的職責使命，不斷為理財市場規範發展貢獻力量。上半年，在監管部門指導和行業機構支援下，理財登記中心開發養老理財管理系統（一期），協助開展超額退回工作，配合養老理財試點工作開展；與中國銀行業協會聯合舉辦“3·15理財知識進萬家”投資者教育保護宣傳活動，向廣大理財投資者普及理財知識，引導投資者樹立長期投資、價值投資理念；上線理財産品中央數據交換平臺（二期），持續做好中國理財網及理財行業資訊披露平臺建設等工作，在支援理財業務監管、提升理財市場服務水準、投資者教育和保護等方面發揮了積極作用。2022年8月19日 15:43:00
成家軍：
各位嘉賓、各位朋友，路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。2022年中國銀行業理財市場半年報告的發佈，既是總結回顧也是展望未來。我們堅信銀行理財市場必將繼續堅持穩字當頭、穩中求進的工作總基調，立足新發展階段，信守託付、精益求精，在為廣大居民財富保值增值、為服務經濟社會發展等方面持續發力，踔厲奮發、篤行不怠，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開！謝謝大家！2022年8月19日 15:43:00
主持人：
感謝成總的精彩發佈，本次半年報將在中國理財網首頁以及中國理財網微信公眾號全文發佈。敬請關注！接下來進行發佈會第三項議程，嘉賓點評環節。2022年8月19日 15:44:00
段兵：
很榮幸受邀出席今天的發佈會。今年是資管新規全面實施的第一年，也是銀行理財全面採用“凈值化運作+市值法估值”的元年，銀行理財公司嚴格落實監管要求，以理財投資支援經濟高品質發展，努力為居民創造正向財産性收入，助力共同富裕。2022年8月19日 15:44:00
段兵：
《中國銀行業理財市場半年報告》（2022年上）全面深刻反映了上半年銀行業理財市場的運作情況，層次清晰、結構完整、內容豐富，涵蓋了“理財市場綜述”、“銀行理財産品”、“銀行理財投資者”、“市場機構與服務”等四大板塊，深入淺出的分析了當前銀行理財市場環境和發展趨勢、銀行理財産品結構與資産配置情況、投資者結構和投資偏好特點。有利於投資者及社會各界加深對銀行理財市場的認識，加強投資者教育；有利於同業交流學習，共同促進、推動銀行理財行業更快發展；有利於傳導監管政策，促進理財業務合規發展。總之，《中國銀行業理財市場半年報告》（2022年上）權威、專業，以詳實的數據讓理財市場從業者對2022年整個上半年的理財市場情況有了全面認識。2022年8月19日 15:45:00
段兵：
農銀理財成立三週年以來，在監管部門指導下，農銀理財始終堅持以客戶為中心，憑藉穩健的經營理念、專業的投資運作，打好了資管新規過渡期的“收官戰”，也迎來了理財行業全面凈值化的“開門紅”。2022年8月19日 15:46:00
段兵：
公司各項機制運轉良好，業務轉型平穩有序，産品規模同業領先，品牌效應日益凸顯，通過改革不斷釋放發展潛力，將高品質理財服務送達千家萬戶。三年時間，農銀理財將穩健專業鑄就成理財底色，踐行金融為民，展現大行擔當。2022年8月19日 15:46:00
段兵：
一是經營績效穩健向好。截至7月末，公司總資産、凈資産雙雙突破160億元大關，前7個月實現凈利潤14.5億元，營業收入、凈利潤、資本回報率（ROE）、資産回報率（ROA）等財務指標均位於可比同業前列。2022年8月19日 15:47:00
段兵：
二是産品轉型有序推進。受母行委託管理的預期收益型老産品已壓降到1600億元左右，保本産品已全部清零。轉型期間，公司管理的産品日均總規模保持在2萬億元以上，位列同業“第一集團”。截至7月末，農銀理財管理産品時點總規模21,333億元，其中凈值型産品突破2萬億元。2022年8月19日 15:47:00
段兵：
三是産品競爭力同業領先。公司傾力打造“農銀六心”産品體系，三年來累計為客戶創造理財收益超過2000億元。尤其是在今年上半年股債市場劇烈波動考驗下，破凈率和破凈數量保持了可比同業最低，確保實現了已兌付理財産品無一“破凈”，多支固收、混合類産品在第三方機構發佈的理財月度收益榜單中排名前列。8月18日，我司發售第一款養老理財産品“農銀理財‘農銀順心·靈瓏’2022年第1期固定收益類養老理財産品”，募集第一天累計募集資金超過28億元，産品高品質發展再上新臺階。2022年8月19日 15:48:00
段兵：
四是市場影響力不斷提升。立足於專業的投研支援體系和市場研判，農銀理財已在市場樹立了穩健專業、勇於擔當的大行理財子公司品牌形象。成立三年以來，累計榮獲主流財經媒體、第三方研究機構評選的獎項近40項。2022年8月19日 15:48:00
段兵：
千帆競發，乘風破浪，感謝銀行業理財登記託管中心在引領行業規範發展、服務市場機構等方面做出的突出貢獻，期望繼續站在監管和從業者角度，發揮好規範引領作用，樹立行業和專業權威性，進一步推進行業交流常態化，推動銀行理財市場高品質發展。謝謝。2022年8月19日 15:49:00
主持人：
謝謝！接下來有請行業專家，招聯金融 首席研究員 董希淼點評。2022年8月19日 15:50:00
董希淼：
2022年是資管新規全面實施的第一年。上半年，面對內外部多重不穩定不確定因素，金融市場波動加劇，銀行理財在經歷短暫回調之後繼續穩健前行，成績來之不易。從銀行業理財登記託管中心發佈的《中國銀行業理財市場半年報告》（2022年上）看，有四個方面的特點值得關注：2022年8月19日 15:51:00
董希淼：
第一，發展更加穩健。一季度銀行理財經歷少數産品“破凈”等影響，理財産品存續規模一度比年初有所下降，但二季度迅速企穩回升，重回29萬億元之上，達到29.15萬億元。投資者不離不棄，數量繼續增長，達到9145.40萬個，同比增長49%。預計全年理財市場規模將突破30萬億元，投資者超過1億個。2022年8月19日 15:52:00
董希淼：
第二，結構更加優化。從産品結構看，凈值型理財産品佔比已經達到95.09%，已經成為絕對主力；從期限結構看，全市場新發封閉式産品加權平均期限為443天，同比增長57.65%；從投資結構看，理財産品資産配置更加多元。從投資者結構看，雖然個人投資者仍佔絕對比例，但機構投資者比例有所上升。2022年8月19日 15:53:00
董希淼：
第三，産品更加豐富。養老理財産品試點擴大至“十地十機構”及一家外資控股的理財公司，認購超過600億元，受到投資者熱捧。理財市場積極推動産品主題創新，綠色發展、疫情防控、鄉村振興、共同富裕、公益慈善等主題産品層出不窮，一方面加大了對實體經濟的支援，一方面增強了産品的吸引力。2022年8月19日 15:54:00
董希淼：
第四，服務更加專業。從市場格局看，29家理財公司獲批籌建，27家已經開業，理財公司産品佔比達65.66%，成為行業主流。從産品收益看，理財産品收益率不降反升，加權平均收益率為3.61%，同比增加9BP，累計為投資者者創造收益達4172億元。同時，監管規制不斷完善，首次向兩家理財公司開出罰單。2022年8月19日 15:55:00
董希淼：
從《報告》看，上半年投資者風險偏好下降明顯，從三個方面數據可以觀察到這一趨勢。個人投資者中，數量最多的是風險偏好為二級（穩健型）的投資者，佔比為 35.51%；風險偏好為三級（平衡型）、四級（平衡型）和五級（進取型）的投資者數量佔比同比均有所下降。投資者投資理財産品主要集中在一級（低）和二級（中低）風險等級上，合計超過90%，而且一級比例較年初上升5個百分點。從理財産品類型看，固定收益類理財産品存續餘額同比增長20.22%，佔比93.83%；權益類理財産品存續餘額同比下降5.69%，佔比僅為0.27%。銀行和理財公司從客戶需求出發，根據市場變化，適時主動調整産品及投資風格當然是對的，近期還看到少數理財産品提前終止運作。但在低波動高收益資産十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動性這一不可能的三角中做好動態平衡，將是一個長期的巨大挑戰。2022年8月19日 15:56:00
董希淼：
我還注意到報告中的一組數據——上半年，農村金融機構新發産品5652隻，佔全市場比例達到37.30%，成為新發産品數最多的機構類型。近年來，監管部門嚴把理財公司“入口關”，堅持標準不放鬆，穩步推進理財公司批設工作，當然非常好。同時，建議積極研究優化中小銀行設立理財公司的模式路徑，更好地滿足中小銀行發展理財業務的強烈願望，努力消除銀行體系的“馬太效應”。2022年8月19日 15:58:00
主持人：
各位領導，各位嘉賓、媒體朋友們，今天，我們共同見證了《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》的發佈，展望了銀行理財行業的美好未來。最後，再次感謝各位領導、各位嘉賓和媒體朋友們的到來。此次發佈會圓滿結束！謝謝大家！2022年8月19日 16:00:00