來源:工銀瑞信基金
隨著公募基金的不斷發展,公募基金的規模越來越大,越來越多的投資者開始關注並投資基金。在這一部分投資者中,不少投資者接觸基金的時間比較短,對於基金的概念、分類都不是很清楚,比如權益類基金,很多投資者都不知其所以然。
一、權益基金的定義
在經濟學定義中,“權”是指通過持有公司股份,而擁有公司的部分權利;“益”是指股票持有人可以享有公司的部分貨幣及非貨幣形式的收入,比如股息、紅利等。所以,股權也被稱為所有者權益,主要投資于股票的證券投資基金,也就被稱為權益類基金。
常見的權益類基金,主要包括股票型基金、混合型基金等,其中普通股票型基金、偏股混合型基金以及部分靈活配置型基金屬於主動權益類基金,而被動指數型基金屬於被動權益類基金。需要注意的是:雖然指數增強型基金是在被動跟蹤指數的前提下,通過量化或主動管理來實現超額收益,不過指數增強型基金仍然屬於被動權益類基金。
除了根據基金分類來判斷一隻基金是否屬於權益型基金,也可以通過股票倉位來判斷。一般來説,股票倉位在50%以上的基金就是權益型基金(如果股票倉位是50%-60%,這類基金是靈活配置型基金;如果股票倉位是60%-80%這類基金是偏股混合型基金;如果股票倉位在80%以上,這類基金是普通股票型基金或者被動指數型基金),這類方法可以更加準確地判斷基金類型,也能判斷一隻靈活配置型基金是否屬於權益類基金。
而貨幣基金、債券基金等投資于固定預期收益型産品的基金則不屬於權益類基金,這類産品統稱為固收類。
圖片來源:工銀瑞信基金官網
可以看到,其實基金公司對於基金並沒有按照權益類和固收類進行分類,所以我們在實際投資過程中,要自己去判斷投資的基金屬於權益類基金還是固收類基金。
二、投資權益類基金的注意事項
因為權益類基金分為主動權益類基金和被動權益類基金,所以對於權益性基金的投資方法,也是不一樣的。
被動型權益類基金,目的就是通過追蹤指數走勢,來獲取市場平均收益,所以它的收費更低廉,持倉更透明,更適合對市場或者行業整體發展比較看好的投資者。而主動型權益基金,目的是通過主動操作和配置,來獲取超過市場平均收益的額外收益。
投資被動型權益類基金,除了需要了解標的指數之外,注意的事項主要包括:與跟蹤標的誤差程度、費率、規模等。
與投資被動性權益類基金不同,投資主動型權益類基金要顧及更多方面的內容,很多新手投資者,只是簡單地看一下基金近一年或前幾年的歷史收益,就匆忙把自己辛苦積攢的血汗錢投入其中,這實際是一種冒險行為。事實上,除了對股市和行業有一定了解之外,還要對市場前景等方面有自己的認知。
同時,在挑選主動型權益基金的時候,還要著重關注以下方面的內容:
看基金的投資領域和重倉股票
判斷這只基金的投資風格和投資行業自己是否了解,是否符合自己對市場的認知;
看基金經理的履歷和業績
判斷基金經理的資歷是否出眾,是否能夠滿足自己對基金的基本要求;
看基金本身的機構評級和歷史表現
判斷基金的穩定程度和激進程度,自己能否承受。
看費用比例和收取規則
判斷初始成本及持有成本的控制,為的是優中選優,在投資中快人一步,搶得先手優勢。
當然,對於基金老手來説,基金的定期報告、基金公司的規模等資訊,也是能夠作為挑選主動權益類基金的標準。
總結
知道如何挑選權益類基金之後,大家還得知道一點:投資基金並不是買入就能“躺贏”了,在挑選到適合自己的主動權益類基金之後,還要做到長期持有基金,才會有更好的投資體驗。
對於初入“基市”的投資小夥伴來説,了解權益類基金的定義和挑選標準只是投資基金的開始,在投資生活中,大家還需要逐步積累投資經驗,學習基金投資知識,逐步建立起自己的投資體系,這樣才能成長為一名成熟的基金投資者。
(文章來源:工銀瑞信基金)
(責任編輯:葉景)