山西省平遙縣晉源泰、日升隆兩家民營小額貸款公司1月5日發佈2006年度經營報告。這是我國首批民間小額信貸組織向央行和社會遞交的第一份答卷。央行和政府部門費心栽培的農村金融“試驗花”——民間小額貸款公司，能不辱使命嗎？

破冰之旅，經營狀況比預想的好

中國人民銀行平遙支行行長楊祁平告訴記者，兩公司作為全國最早成立的民間貸款公司，向農村、農民和微小企業提供貸款，一年來經營狀況比預想的好。

兩家小額貸款公司的報告均顯示，到期貸款收回率100％，利息收回率100％，全部為正常貸款。兩公司累計發放貸款6956萬元，年終貸款餘額為4487萬元。其中投向農業、農戶的貸款達到80％以上。而平遙小額貸款公司成立之初，人民銀行有關機構和政府部門要求其發放70％的三農貸款。

為了填補我國農村出現的金融“真空”，將龐大的“地下金融”引向亟待輸血的三農“旱渠”，央行批准在全國5個省（自治區）設立民間商業性小額信貸組織試點。2005年12月27日，在山西省平遙縣，日升隆、晉源泰兩家自然人完全出資的商業性小額貸款有限公司揭牌。繼山西平遙之後，去年貴州、四川、內蒙古、陜西等地相繼成立了小額信貸組織，開始了我國民間小額信貸公司的“破冰之旅”。

當初，央行只給民間小額信貸試點提出原則性指導意見：面向三農、股份制運作、只貸不存、利率不超基準利率4倍。鼓勵各地大膽探索創新，形成了不同類型的模式。

通過一年的運作，“平遙模式”基本實現了規範的公司法人治理，走上經營商業化、利率市場化的路子。“平遙模式”的貸款方法有信用貸款、信用擔保、抵押、質押、“公司十農戶”5種方法。

晉源泰貸款公司共有員工11人，構成了一個精幹高效的法人治理結構，董事會、監事會、經理相互制衡。業務骨幹是國有商業銀行的退休幹部或離崗人員。他們的貸款程式嚴謹而簡易，執行的利率採取借貸雙方議價商定的方式。晉源泰貸款公司董事長韓士恭説：“熟面孔、信用好的人申請貸款可以當天拿到，生面孔在3天內也會完成資信調查、貸款審查、貸款擔保抵押、發放貸款等手續。”去年，晉源泰和日升隆的貸戶總數都達到了470戶以上。

“晉源泰”小額貸款公司工作人員在平遙縣中都鄉道虎壁村農民侯生元（右）的養殖場內了解他利用小額貸款養豬的情況（2006年12月31日攝）。

服務三農，實現雙贏

創業之初，平遙縣兩家貸款公司的從業人員像票號的祖先一樣十分勤儉，深入農戶和小企業調查，經理和信貸員去近處騎自行車，到遠處則開輛最普通的小麵包車。由於管理成本很低，晉源泰公司的利潤率超過了15％。“這比我過去從事的焦炭業利潤率要穩定得多。”韓士恭説：“看來為農業、農村和農民提供貸款服務，要承擔的風險並沒有原來想像的那麼大。”去年，晉源泰實現稅後利潤164.9萬元，而日升隆也達到114萬元。

中都鄉道虎壁村農民侯生元是當地的養豬大戶，去年國內生豬價格下跌，養豬戶虧損嚴重，不少養殖戶忍痛將母豬殺掉。“幸虧有晉源泰扶持，第一次我貸了5萬元，生豬快出欄的時候又貸了2萬元。”去年四季度以來，生豬價格回升走高，侯生元提前還了第一筆貸款的本息。他説：“有這樣的貸款公司真是雪中送炭，一個願貸出，一個願貸入，利息説好，馬上就辦。這正是咱農民的‘小銀庫’。”侯生元説，這樣的情況放在其他金融機構，要麼難以貸到款，要麼貸款週期至少也得半月左右。而政府的小額貸款一次只給5000元，解決不了大問題。

為了分散農戶貸款的風險，減小貸款管理成本，平遙縣還探索出“公司＋農戶”的模式。五陽實業公司是當地一家優質麵粉加工廠，小麥播種期間，農戶十分需要貸款扶持。2006年五陽公司以公司擔保的形式為全縣上千戶小麥種植戶累計貸款110萬元，保證了3萬畝優質小麥的長成。當年，這些小麥的出售價遠遠高於收購保護價。

享受政府扶持，更需要法律確認“身份”

平遙縣政府為兩家試點公司出臺了最優惠的條件。縣長王建忠告訴記者，政府相關部門對小額貸款組織實行了比農村信用社更優惠的條件，減收或免收了其貸款業務的社會收費。

但業內人士同時也認為，小額貸款公司目前只是在工商行政管理部門登記的企業法人，沒有取得金融業務許可證。小額信貸組織的身份性質、對他們怎樣監管等問題都需要從法律和政策上明確下來。還有，只貸不存的規定限制了充足的資金來源，會影響其持續發展。平遙的兩家公司去年都進行了擴股增資，註冊資本從3300萬元增加到4000萬元，但還是感到無法滿足農民的需求。

民間小額信貸將向哪去？央行和銀監會還沒有正式説法。不過，銀監會最近發佈的關於降低農村金融組織門檻，鼓勵外資、法人和個人資本參與農村金融和社區金融的決定，已經透露出不少實質資訊。中國人民銀行副行長吳曉靈也表示，應當給民間小額信貸組織應有的地位。