三大電信運營商日前發佈今年上半年業績報告，營業收入和凈利潤均實現大幅增長，業績亮點各有韆鞦。其中，5G是最大亮點，三家電信運營商公佈的5G套餐用戶數相加近5億戶。
不過從投資額看，三家電信運營商支出均有所下滑，這意味著我國5G建設放緩了嗎？今年下半年5G建設會加速嗎？
換擋再加速
今年上半年三大電信運營商投資都有所放緩。從投資額看，今年上半年，中國移動完成860億元投資，比上年同期減少不到15%；中國電信完成計劃投資的31%，投資額相當於上年同期的63%；中國聯通完成全年計劃投資的20.4%。其中，中國移動上半年5G資本開支為502億元，全年計劃約1100億元。
今年上半年三大電信運營商為何減少了資本支出？據了解，中國移動是因為和中國廣電共建700MHz頻段的細節還在協商，投資比去年稍有延緩；中國電信和中國聯通則是有意控制投資節奏，提高設備利用效率，等待5G技術和標準更加成熟。同時，共建共用也為5G建設節省了可觀的成本。
從5G基站看，截至今年6月底，中國移動已開通5G基站50.1萬個，全年目標超過70萬個；中國電信和中國聯通共建共用5G基站，目前雙方在用5G基站達46萬個，全年目標也是70萬個。工信部數據顯示，截至今年6月底，我國累計建設5G基站96.1萬個，覆蓋全國所有地級以上城市，5G手機終端連接數達3.65億戶，佔全球80%以上。
工信部部長肖亞慶在去年底召開的全國工業和資訊化工作會議上説，2021年將有序推進5G網路建設及應用，加快主要城市5G覆蓋，推進共建共用，新建5G基站60萬個以上。而今年上半年，三大電信運營商新建的5G基站還不到20萬個，同時，三大電信運營商在財報中都強調維持5G投資全年不變，這意味著三大電信運營商的5G投資將集中于下半年。
對此，獨立電信分析師付亮認為，三大電信運營商都在“換擋”期，在新的規劃沒有全面實施前，適度放慢投資是正常舉措。總體看，今年上半年，三大電信運營商5G網路建設速度有所放緩，但下半年隨著中國移動+中國廣電的700MHz頻段和中國電信+中國聯通的2.1GHz頻段建設全面展開，運營商將基於更低的頻率提供更好的覆蓋。
5G用戶不斷增加
從三大電信運營商公佈的數據看，今年上半年，中國移動的5G套餐用戶數為2.51億戶，滲透率達26.5%；中國電信的5G套餐用戶數為1.3115億戶，滲透率達36.2%；中國聯通的5G套餐用戶數為1.13億戶，滲透率達37%。
滲透率指的是各運營商的5G套餐用戶數佔其用戶總規模的百分比。“從數據看，個人5G用戶整體佔比約為三分之一，這意味著5G商用的空間依舊很大。”眾誠智庫研究總監徐英分析説。
“中國聯通的5G套餐用戶最少，但滲透率追上並超過了兩大對手，位列第一。”付亮認為這得益於兩個原因，一是今年中國聯通5G套餐數快速增長，上半年凈增4250萬；二是中國聯通採用更嚴謹的口徑即“移動出賬用戶”，移動用戶最少，分母小，有利於滲透率的提高。
與5G用戶數不斷增加相對應的是，5G行業應用加速推進，尤其是5G+融合技術在政企應用領域的範圍不斷擴展。從半年報看，中國移動聚焦工業網際網路、交通、醫療、教育等多個領域的5G應用；中國聯通在工業網際網路、智慧礦山、智慧醫療、智慧城市等重點領域支撐5G行業應用超過15個；中國電信在智慧工廠、礦山、港口、電網、城市等一系列5G應用的標桿項目，快速在全國多地複製。
5G應用技術創新成果顯著。徐英介紹，中國移動累計申請5G專利超3300件，標準專利儲備量位居全球運營商第一陣營；中國聯通成功建設全球首個5G全連接工廠，致力於打造5G+ABCDE（人工智慧、區塊鏈、雲計算、大數據、邊緣計算）融合創新的差異化競爭優勢；中國電信通過5G+光寬+WiFi6的“三千兆”高品質泛連接服務，以及“致遠、比鄰、如翼”三種5G定制網服務模式充分發揮獨立組網特性，顯著提升了客戶的運營和管理效能。
轉型仍是必修課
從半年報看，三家電信運營商的表現各有韆鞦。
上半年，中國移動經營收入規模、增幅和凈利潤皆位列三大電信運營商之首，分別達4436億元、13.8%、591.18億元，個人市場實現了正增長，家庭市場、政企市場、新興市場都表現優異。中國電信經營收入為2192億元，同比增長13.1%，凈利潤為177億元，同比增長27.2%，增幅僅次於中國移動，增長勢頭強勁。中國聯通經營收入達1642億元，同比增長9.2%，利潤總額近年來首次突破百億，達到112億元。
毋庸置疑，5G商用的業績增長是三大電信運營商未來的主要增收渠道，主要表現為5G用戶的規模、服務內容和5G技術的服務能力，尤其是“5G+”融合應用生態的可持續性，將直接體現在業務規模上，從而影響運營商的業績。
不過，新興市場的培育和拓展也將極大影響運營商的業績。徐英分析説，從上半年財報看，除5G商用市場外，中國移動在新興市場的培育和拓展上表現最為突出，且新興業務呈倍數級增長，其國際化服務能力和股權投資收益、其他合作收益等均漸呈規模。中國聯通和中國電信在雲服務市場方面取得了一定成效，但業績增長後勁還需加大培育力度。
通信業轉型仍是必修課。“通信業轉型需要換賽道，這是最大的結構性挑戰。”北京郵電大學經管學院兼職教授葛頎接受記者採訪時説，從面向消費者提供價廉物美的資訊化服務到面向行業客戶提供有溢出效應的數字化生産力平臺，是5G時代通信行業的最大機遇和挑戰。通信業轉型要著眼長期，在數字化産業已經領跑全球的基礎上，爭取再用20年左右的時間將産業數字化打造成中國數字經濟的核心産業。
徐英認為，通信業轉型值得突破的領域主要有以下幾方面：在個人市場的內容服務方面，依託5G個人商用滲透率的不斷提高，在數字內容、高清視頻、遊戲體驗等方面加大技術投入、內容創作、資源整合和平臺化服務，釋放個人市場5G內容體驗紅利。在政企市場的網路服務、雲服務、融合創新服務方面，依託5G基礎設施的普及、5G應用技術的創新、千兆光纖網路技術的應用，“5G+”融合創新應用對各大行業的數字化、智慧化發展將呈爆髮式增長，尤其是工業網際網路、社會化治理、數字經濟等領域。在雲計算、人工智慧、智慧化服務方面，三大電信運營商雲平臺技術趨於成熟，雲伺服器建設基礎強大，雲服務業績增長迅速，在未來産業數字化轉型中的數據存儲、計算、智慧方案服務方面將有很大的突破空間。
