全國政協經濟委“健全系統性金融風險防範體系”專題調研紀實

金融穩則實體經濟穩。黨的十九大報告強調，“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線”，並將防範和化解重大風險作為全面決勝小康社會三大攻堅戰之首。2017年召開的全國金融工作會議指出，金融安全是國家安全的重要組成部分，要緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，創新和完善金融調控，健全現代金融企業制度，完善金融市場體系，推進構建現代金融監管框架，加快轉變金融發展方式，健全金融法治，保障國家金融安全，促進經濟和金融良性迴圈、健康發展。

防範系統性金融風險是個系統工程，涉及方方面面，需要中央和地方齊抓共管。比如，地方做了哪些探索？有哪些值得警惕的風險苗頭？推動金融更好服務實體經濟，還應採取哪些舉措？近期，全國政協“健全系統性金融風險防範體系”專題調研組帶著一系列問題，分赴浙江省寧波市、紹興市、台州市、杭州市，山西省晉中市、太原市進行實地調研。此次調研的主題是十三屆全國政協開局之年十大重點協商議題之一，調研為全國政協專題協商會做了前期摸底和探路。

天羅地網防風險

浙江，民間資本活躍地。調研組一行實地考察了寧波綜合治理中心、杭州的螞蟻金服、白沙泉並購金融街區和浙商創投中心，並在各地多次召開政府部門和企業座談會。

自2011年溫州暴發民間借貸風波以來，浙江金融業經歷了一段困難時期。近年來，通過以上率下、模式創新，已基本扭轉了全省不良貸款上升勢頭，金融生態得到了有效恢復。與此同時，面對紛繁複雜的類金融機構發展態勢，浙江通過區域工商數據共用、組建線上線下風險“掃街”系統、政府出資與銀企共同打造信用擔保基金等做法得到了調研組的肯定，調研組成員認為，此舉有助於煥發民營持牌金融機構活力，抑制非法集資風險蔓延，切實降低小微企業融資成本。

擔保圈風險需重視

山西，煤炭曾讓很多企業富甲一方。調研組深入了解供給側結構性改革對煤炭行業帶來的影響，以及由此帶來的金融風險防控情況。近年來，隨著煤炭産能過剩、煤炭價格斷崖式下跌，讓許多原本與煤炭行業緊密合作的金融機構打起了退堂鼓。

規避風險，是金融業健康發展必須面臨的命題。據山西省的同志向調研組反映，在全省不良貸款中，有一半以上是擔保貸款，3戶以上成員企業擔保圈達到兩千多個。這些企業集中在煤焦冶電化等傳統行業，涉及貸款佔到了全省企業貸款的約六成，不良貸款佔全省的四成以上，呈現出總量較大、波及面廣、行業分佈集中、民營企業突出等特點。部分城市擔保鏈呈高位運作，不良貸款增加較快。

擔保鏈盤根錯節，歸根結底還是資金鏈過於脆弱。地方上的同志説，這幾年，金融業對煤炭企業的限貸和惜貸政策，不僅推高了銀行間市場對煤炭行業融資的利率水準，甚至這些企業發的債券在債券市場延期發行、提高利率都鮮有人問津。

要解決這一問題，地方上的一些嘗試獲調研組點讚。比如山西省就由政府一把手牽頭，讓煤炭企業向投資者、銀行亮明家底，增強資金對這類企業的信心。同時，在建立企業發行債券全程監控制度的基礎上，建立了重點企業債券兌付的最後保障機制，並採取了一系列的增信措施。

共性問題要關注

調研組認為，地方對金融領域存在的風險點有著比較清晰的認識。一些共性的問題需要引起注意。比如一些地區金融發展的底子比較薄弱，積累還不夠紮實，防範化解金融風險的長效機制還不健全，突出表現在信用風險依然較高、流動性風險增加等方面。與此同時，在經濟提質換擋過程中，地方政府舉債邏輯及其潛在風險應得到及時正確引導，在降杠桿與支援地方經濟建設方面，要練好平衡術。針對網際網路金融平臺、交易所等類金融機構潛在的風險，調研組成員認為，其風險不可小覷，特別是涉“網”類金融機構對當地帶來的原發性風險雖然較小，風險整體可控，但更為重要的工作，應放在防控外來風險侵擾方面，同時要做好類金融風險的評估工作。

調研組同時表示，對於“兩鏈”（融資鏈、擔保鏈）風險不可掉以輕心。比如目前浙江出險企業雖同比大幅減少，但絕對數依然處高位且比年初略呈反彈態勢，平移貸款二次風險暴露仍在持續。同時，一些地區企業“過度投資”“過度授信”和“過度擔保”等引發“兩鏈”風險的根源性問題依然存在。而在山西，聯盛集團債務風險、海鑫集團債務風險、中誠信託兌付風險曾是近年來該省發生的三起重大金融風險，引起了國務院的高度重視。分析上述案件，推倒風險多米諾的關鍵也是聯保帶來的鉅額債務。

調研組成員表示，在處置風險點時，應堅持頭腦清醒和憂患意識，有效化解擔保鏈、資金鏈風險，同時嚴防非法集資風險蔓延，妥善處理出清“僵屍企業”和降低銀行業不良貸款率的關係，有效防控區域性、系統性金融風險，維護地方金融生態。