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2019年12月09日 星期一

小商品城(600415)公告正文

小商品城:2017年半年度報告(修訂版)

公告日期:2017-08-29

                                     2017 年半年度報告



公司代碼:600415                                             公司簡稱:小商品城



           浙江中國小商品城集團股份有限公司
                   2017 年半年度報告
                       (修訂版)
                                         重要提示

一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完
      整,不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並承擔個別和連帶的法律責任。
二、 未出席董事情況

     未出席董事職務     未出席董事姓名      未出席董事的原因説明     被委託人姓名
        獨立董事            張志銘           因工作原因無法出席         劉志遠

三、 本半年度報告未經審計。
四、 公司負責人朱旻、主管會計工作負責人趙文閣及會計機構負責人(會計主管人員)趙笛芳聲
      明:保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。


五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案




六、 前瞻性陳述的風險聲明
√適用 □不適用
本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性陳述不構成公司對投資者的實質承諾,敬請投資
者注意投資風險。


七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況




八、    是否存在違反規定決策程式對外提供擔保的情況?

九、    重大風險提示
公司已在本報告中詳細描述可能存在的相關風險。敬請查閱本報告第四節管理層討論與分析中可
能面對的風險部分的內容

十、 其他

□適用 √不適用
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                                                       2017 年半年度報告




                                                               目錄
第一節     釋義 .................................................................................................................................... 3
第二節     公司簡介和主要財務指標 ................................................................................................ 3
第三節     公司業務概要 .................................................................................................................... 5
第四節     經營情況的討論與分析 .................................................................................................... 7
第五節     重要事項 .......................................................................................................................... 21
第六節     普通股股份變動及股東情況 .......................................................................................... 29
第七節     優先股相關情況 .............................................................................................................. 31
第八節     董事、監事、高級管理人員情況 .................................................................................. 31
第九節     公司債券相關情況 .......................................................................................................... 33
第十節     財務報告 .......................................................................................................................... 36
第十一節   備查文件目錄 ................................................................................................................ 132




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                                  2017 年半年度報告



                                第一節           釋義
在本報告書中,除非文義另有所指,下列詞語具有如下含義:
常用詞語釋義
義烏市國資委                      指          義烏市人民政府國有資産監督管理委員會
國資運營公司                      指          義烏市國有資本運營有限公司
市場發展集團                      指          義烏市市場發展集團有限公司
商城房産                          指          義烏中國小商品城房地産開發有限公司
商城貿易                          指          浙江義烏中國小商品城貿易有限公司
資訊公司                          指          義烏中國小商品城資訊技術有限公司
義烏購                            指          浙江義烏購電子商務有限公司
義支付公司                        指          義烏中國小商品城支付網路科技有限公司
義徵信公司                        指          義烏中國小商品城徵信有限公司
惠商小貸                          指          義烏市惠商小額貸款股份有限公司
海城公司                          指          海城義烏中國小商品城投資發展有限公司
濱江商博                          指          杭州濱江商博房地産開發有限公司
義烏商旅                          指          義烏商旅投資發展有限公司
茵夢湖置業                        指          南昌茵夢湖置業有限公司
歐風置業                          指          南昌歐風置業有限公司
康莊公司                          指          江西康莊投資控股(集團)有限公司
稠州金融租賃                      指          浙江稠州金融租賃有限公司
商博置業                          指          浙江商博置業有限公司
商城金控                          指          義烏中國小商品城金融控股有限公司
阜興金控                          指          上海阜興金融控股(集團)有限公司
公司、上市公司、本集團            指          浙江中國小商品城集團股份有限公司


                     第二節     公司簡介和主要財務指標
一、 公司資訊
公司的中文名稱                      浙江中國小商品城集團股份有限公司
公司的中文簡稱                      小商品城
公司的外文名稱                      Zhejiang China Commodities City Group Co.,Ltd
公司的外文名稱縮寫                  YIWU CCC
公司的法定代表人                    朱旻


二、 聯繫人和聯繫方式
                                    董事會秘書                  證券事務代表
姓名                       鮑江錢                        許杭
聯繫地址                   義烏市福田路105號海洋商務樓   義烏市福田路105號海洋商務樓
電話                       0579-85182700                 0579-85182812
傳真                       0579-85197755                 0579-85197755
電子信箱                   Jqbao@cccgroup.com.cn         Hxu@cccgroup.com.cn

三、 基本情況變更簡介
公司註冊地址                        浙江省義烏市福田路105號海洋商務樓
公司註冊地址的郵政編碼              322000
公司辦公地址                        浙江省義烏市福田路105號海洋商務樓
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                                      2017 年半年度報告


公司辦公地址的郵政編碼                  322000
公司網址                                www.cccgroup.com.cn
電子信箱                                600415@cccgroup.com.cn


四、 資訊披露及備置地點變更情況簡介
公司選定的資訊披露報紙名稱           中國證券報、上海證券報、證券時報
登載半年度報告的中國證監會指定網站的 www.sse.com.cn
網址
公司半年度報告備置地點               公司投資證券部


五、 公司股票簡況
       股票種類     股票上市交易所       股票簡稱             股票代碼         變更前股票簡稱
         A股        上海證券交易所       小商品城             600415                 無


六、 其他有關資料
□適用 √不適用

七、 公司主要會計數據和財務指標
(一) 主要會計數據
                                                                     單位:元 幣種:人民幣

                                         本報告期                                本報告期比上年
          主要會計數據                                          上年同期
                                       (1-6月)                                  同期增減(%)
營業收入                              7,602,005,086.46       4,296,050,841.95              76.95
歸屬於上市公司股東的凈利潤            1,035,278,752.95         574,386,837.04              80.24
歸屬於上市公司股東的扣除非            1,026,133,724.41         573,731,935.79              78.85
經常性損益的凈利潤
經營活動産生的現金流量凈額             113,692,030.73         -907,307,282.10
                                                                                 本報告期末比上
                                      本報告期末                上年度末
                                                                                 年度末增減(%)
歸屬於上市公司股東的凈資産           10,787,750,887.76      10,140,210,812.47              6.39
總資産                               23,881,960,311.50      27,139,878,151.29            -12.00

(二)      主要財務指標
                                          本報告期                             本報告期比上年同
             主要財務指標                                     上年同期
                                        (1-6月)                                 期增減(%)
基本每股收益(元/股)                            0.19                   0.1                 90
稀釋每股收益(元/股)                            0.19                   0.1                 90
扣除非經常性損益後的基本每股收益                  0.19                   0.1                 90
(元/股)
加權平均凈資産收益率(%)                            9.72             5.74      增加3.98個百分點
扣除非經常性損益後的加權平均凈資                     9.63             5.73      增加3.90個百分點
産收益率(%)

公司主要會計數據和財務指標的説明
√適用 □不適用
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                                    2017 年半年度報告


1、營業收入較上年同期增加 33.06 億元,同比增長 76.95%,主要係錢塘印象、綠谷雲溪一期交
付,房地産銷售收入同比增幅較大。
2、歸屬於上市公司股東的凈利潤較上年同期增加 4.61 億元,同比增長 80.24%,主要係房地産銷
售利潤同比增加 7.66 億元,市場經營利潤同比減少 1.65 億元。
3、經營活動産生的現金流量凈額較上年同期增加 10.21 億元,主要係:購買商品、接受勞務支付
的現金減少 3.65 億元,支付的各項稅費減少 2.87 億元,支付其他與經營活動有關的現金減少 2.13
億元。

八、 境內外會計準則下會計數據差異
□適用 √不適用

九、 非經常性損益項目和金額
√適用 □不適用
                                                                      單位:元 幣種:人民幣
      非經常性損益項目                    金額                        附注(如適用)
非流動資産處置損益                              -16,960.25
計入當期損益的政府補助,但                    3,708,407.56      詳見政府補助明細
與公司正常經營業務密切相
關,符合國家政策規定、按照
一定標準定額或定量持續享受
的政府補助除外
計入當期損益的對非金融企業                    5,246,611.16      向濱江商博及義烏商旅提供財
收取的資金佔用費                                                務資助收取的資金佔用費
與公司正常經營業務無關的或                 -20,168,816.78       未決訴訟計提預計負債
有事項産生的損益
除同公司正常經營業務相關的                   18,132,850.94      購買理財産品收益
有效套期保值業務外,持有交
易性金融資産、交易性金融負
債産生的公允價值變動損益,
以及處置交易性金融資産、交
易性金融負債和可供出售金融
資産取得的投資收益
除上述各項之外的其他營業外                         791,079.25   主要係沒收保證金、收取違約
收入和支出                                                      金等 159.21 萬元,行政罰款/
                                                                滯納金 77.74 萬元
其他符合非經常性損益定義的
損益項目
少數股東權益影響額                           3,569,499.30
所得稅影響額                                 -2,117,642.64
合計                                         9,145,028.54

十、 其他
□適用 √不適用
                              第三節      公司業務概要
一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況説明
    根據中國證監會《上市公司行業分類指引》(2012 年修訂)的定義,公司所屬行業為“租賃
與商務服務業”(L)中的“商務服務業”(L72)。
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                                    2017 年半年度報告


    (一)主要業務:
    從事市場開發經營及配套服務,房地産開發及銷售和貿易,提供網上交易平臺和服務,網上
交易市場開發經營等,屬綜合類行業。
    (二)經營模式:
    1、市場經營
    市場經營業務主要由公司下屬各市場分公司負責經營和管理。市場經營板塊主營業務收入主
要是市場商位使用費收入,公司採取商位出租模式,即商位所有權屬於公司,商戶只擁有合同期
限內的商位使用權。公司與商戶簽訂合同明確約定商位的使用期限、使用費及經營用途等,商戶
不得改變約定的經營用途,未經公司同意,不得轉租。使用費的支付方式一般為:根據合同約定
一次性繳納及分期繳納。目前公司負責經營的市場包括國際商貿城一至五區市場、進口市場、一
區東擴市場、篁園市場以及國際生産資料市場。
    2、商品銷售
    商品銷售主要由子公司商城貿易公司負責經營和管理。商品銷售業務主要以出口為主,經營
的主要産品包括服裝、工藝品、紡織品、日用百貨、玩具和其他小商品等,並提供採購、跟單、
收貨驗貨、倉儲、訂艙、運輸、報關以及進出口代理、外貿服務諮詢等。公司根據客戶的需求進
行採購,買斷客戶需要的商品後完成出口流程,一般貿易流程屬於收購式的外貿經營模式。公司
目前正在逐步推動“市場採購”的新型貿易方式,在該方式下,公司通過代辦進出口的一系列手
續向客戶收取一定的代理費。
    3、房地産銷售
    房地産業務主要由子公司商城房産及其子公司負責經營和管理。商城房産擁有國家一級房地
産開發資質,開發的房産項目主要分佈在浙江省義烏市、江西省南昌市和浙江省杭州市等地,截
至 2017 年 6 月末,除錢塘印象項目委託杭州濱江房産建設管理有限公司對項目後期整體開發、銷
售進行管理,華家池與杭州濱江房産合作開發,其餘項目均由公司下屬子公司自行開發。
    4、酒店服務
    酒店服務業務主要由公司下屬各酒店分公司負責經營和管理。截止本報告日,公司擁有海洋
酒店、銀都酒店、商城賓館和博覽皇冠假日酒店 4 家涉外星級酒店,並受母公司市場發展集團委
托負責經營幸福湖國際會議中心。公司所經營的酒店主要提供住宿、餐飲、休閒娛樂、會議等綜
合服務。酒店的主要收入來源包括客房銷售、餐飲銷售、商品銷售和場地租賃等。客房和餐飲銷
售主要依靠協議客戶、會議、婚宴以及線上預訂商介紹等方式。
    (三)行業情況説明
    1、市場經營
    根據《中國商品交易市場統計年鑒》,公司經營的市場在細分市場類別中屬於工業消費品綜
合市場。多年來,公司的市場年總成交金額一直穩居全國綜合市場前列。從成交金額、年末營業
面積及商位數來看,公司在全國綜合市場中的佔有率均保持穩定。2017 年 1-6 月義烏中國小商
品城市場總成交金額為 600 億元,同比增長 13.63%。
    2、商品銷售
    近年來公司進出口總額一直位列義烏市外貿企業榜首。基於義烏市場龐大的外貿出口,義烏
市場有著做進出口貿易的天然優勢。2017 年 1-6 月,義烏外商出入境 24.41 萬人次,公鐵航貨運
總量 1,638.65.萬噸,義烏海關集裝箱卡口施封量 21.65 萬隻標櫃。
    3、房地産
    受開發項目週期性影響,公司房地産銷售收入波動較大,項目規模、收入等在國內房地産行
業中所佔的市場份額較小。近年來,伴隨房地産市場規模的快速增長,國家出臺了一系列宏觀調
控政策,抑制投資及投機性需求,合理引導住房消費,平衡市場供需,房地産行業競爭加劇。
    4、酒店服務
按客房規模統計,截止本報告日,公司所經營的酒店客房總數為 1,506 間,公司酒店業務規模在
行業中所佔份額較小,對公司利潤貢獻較小。

二、報告期內公司主要資産發生重大變化情況的説明
□適用 √不適用


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三、報告期內核心競爭力分析
√適用 □不適用
    1、政策支援優勢
    2011 年 3 月,國務院批准了《浙江省義烏市國際貿易綜合改革試點總體方案》。該方案中指
出:“義烏將承擔起探索建立新型貿易方式、優化出口商品結構、加強義烏市場建設、探索現代
流通新方式、推動産業轉型升級、開拓國際市場、加快 “走出去”步伐、推動內外貿一體化發展、
應對國際貿易摩擦和壁壘等 9 個方面主要試點任務。到 2015 年,基本形成有利於科學發展的新型
貿易體制框架。到 2020 年,率先實現貿易發展方式轉變,使義烏成為轉變外貿發展方式示範區、
帶動産業轉型升級的重要基地、世界領先的國際小商品貿易中心和國際商貿名城。”
    2、規模效應和品牌優勢
    小商品城是我國最大的商品交易平臺之一,是全國眾多中小生産企業和國際採購商共用式的
交易平臺。隨著市場規模的持續擴大,小商品城所經營的市場擁有的商品種類日益齊全。在義烏,
境內外採購商幾乎能夠採購到全部所需的小商品,實現“一站式採購”,從而大大節約了商品採
購成本。同時,良好的配套條件使小商品城體現出越來越強的商業向心力,周邊地區原有的部分
專業市場也有向義烏集中的趨勢。
    3、線上線下融合優勢
    目前,公司線上線下融合框架初步顯現。“義烏購”是一個依託實體市場、服務實體市場,
以誠信為根本,線上線下融合發展的專業 B2B 電子商務平臺。在“義烏購”上,所有實體商鋪都
有相對應的網上商鋪,商鋪可以登錄義烏購發佈商品資訊、管理訂單、線上交易等,並可隨時發
起線上購買。“義烏購”電子商務平臺是一個以義烏實體市場為基礎,真實、完整、實時、有效
的資訊平臺,使全球採購商更方便、快捷、全面地了解義烏市場、義烏商品和義烏商人,進一步
提升了市場在全球的知名度和影響力。一直以來,“義烏購”都將線上線下聯動誠信視為根本,
通過多種方式為採購商和經營戶打造可控、可信、可溯源的誠信交易保障體系。目前,“義烏購”
上的市場經營戶實名認證完成率達到 98%以上。
    4、配套能力和區位優勢
    義烏市位於長三角經濟圈,公路網四通八達,連接上海市和江浙各地,每天有直達北京市、
廣州市、深圳市等地的航班,交通十分便利。隨著義烏小商品市場知名度的不斷提高和市場交易
規模的不斷擴大,物流企業陸續進駐義烏市。目前,全球海運前 20 強企業中有 8 家在義烏市設立
了辦事處。為使義烏小商品市場能夠更好地發展,經過多方努力,金華海關義烏辦事處於 2002
年成立,大大方便了義烏進出口商品交易。2009 年 6 月,經國務院批准,金華海關義烏辦事處升
格為義烏海關,使義烏海關的管理許可權有了較大的提升,對義烏市的經濟發展有著積極的促進作
用。目前,義烏國際物流中心已與上海港、寧波港建立了緊密合作,實現了“異地報關、口岸放
行”的管理模式。另外,2014 年,義烏市至西班牙馬德里的“義新歐”鐵路國際貨運班列正式開
行,這是義烏國際貿易綜合改革試點國際物流大通道建設的重大突破。
    5、管理能力優勢
    優秀的管理團隊是公司成功發展的重要保證,也是公司競爭優勢的重要前提。公司擁有一支
經驗豐富、專業進取、年富力強的管理團隊。團隊成員均擁有多年的行業經驗、豐富的專業知識,
對行業發展趨勢、市場需求擁有深刻的理解,具備高效的執行能力,能夠準確根據公司的實際情
況制定清晰可行的發展戰略。同時,公司管理團隊長期協同合作,有著共同的理念和目標,對於
公司未來發展有著強烈的責任感和使命感。未來管理團隊將繼續沿著既定戰略方向帶領公司持續
穩健增長。



                       第四節       經營情況的討論與分析
一、經營情況的討論與分析

    上半年,公司以深入開展“三勇三新”主題實踐活動為抓手,紮實推進年初制定的各項工作
任務,實現市場和公司穩定發展,較好地完成了各項經濟指標。 2017 年 1-6 月,公司實現營業
收入 76.02 億元,同比增長 76.95%,歸屬於上市公司股東的凈利潤 10.35 億元,同比增長 80.24%。
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     報告期內,公司重點推進了以下工作:
     (一)市場轉型升級取得實效
     1.市場轉型發展頂層設計進一步深化。一是完成《世界“小商品之都”的定位和建設思路》、
《義烏市場轉型升級思路》和《五星級旗艦市場服務與管理規範標準》課題研究。二是加強智庫
建設,謀劃成立商貿發展研究院,加大對市場發展趨勢和國內外貿易發展模式的研究,為公司發
展規劃和戰略舉措的制訂提供指導。三是制定市場轉型升級“三年行動計劃”指導意見,為今後
三年的市場轉型升級工作指明方向。四是謀劃發展倉儲業務,沉澱數據,延伸金融服務,為市場
持續繁榮提供保障。
     2.市場促繁榮舉措落在實處。一是創新招商模式和思路,加強剩餘商位招商,上半年共計招
引主體 661 戶,定位商位 989 個,其中五區市場分別引進商超採購中心、貨郎先生展示中心,經
營面積達 6000 余平方米,一區東市場引進飾品配件和水鑽大戶 51 戶。二是出臺多維度、差異化
續租政策,鼓勵引導自營和品牌化經營,上半年共完成以篁園市場、一區東市場為主的到期商位
繳費 9550 戶,6387.5 個商位,完成率 95.3%。三是以市場要素資源優化配置為抓手,推進二區箱
包、四區皮帶行業盤活和篁園市場行業調整。其中二區箱包行業已完成停業保權協議簽訂 110 間,
招引禮品包裝加工行業主體 112 戶、商位 116 間;四區箱包行業完成商位置換 26 戶、商位託管
81 戶,定位包裝盒、袋行業 103 戶;篁園市場保權託管已辦理 232 戶、商位 128 個。四是強化金
融服務,以一區東市場為試點推出金融扶持政策,對符合條件的商位使用權人給予商位質押貸款
貼息。五是強化宣傳推廣,在全球 15 個國家和地區的 21 個機場進行廣告投放,進一步拓展國際
市場。
     3.市場綜合貿易服務水準不斷提升。一是持續組織開展外語晨練、進口貿易實操、電子商務
專項班、貿易沙龍、法律諮詢、大學生實訓等多形式培訓活動,不斷提升市場經營戶經營能力。
上半年累計組織開展培訓 120 場 4580 人次。二是拓展市場綜合貿易服務平臺功能,推出線上開票、
市場繳費、泊車位辦理、轉租轉讓等線上服務功能,落實“最多跑一次”服務,上半年完成繳費
訂單 7585 筆,繳費金額 9203.51 萬元,為採購商獲取 3%增值稅專用發票金額達 4.26 億元。三是
提升市場硬體水準,完成一、二、三區光改工程,在一區東市場開展無線新型部署試點,全市場
內推行“廁所革命”,增設休閒吧、母嬰室等配套商務休閒設施,進一步提升市場商場化服務水
平。
     4.市場商品提檔升級。一是從市級層面謀劃市場商品創新工作,牽頭制定《義烏市促進小商
品創新設計實施方案》。二是高標準建設“浙江製造”品牌功能中心,發揮品牌功能中心的市場
引領作用,吸引更多高品質商品落地義烏,引導市場經營戶提質創牌。目前已完成功能中心選擇、
場地清理,規劃設計方案報省質檢局。三是積極培育科技型創新企業産品展示體驗中心,先後引
進重慶小樣達客、杭州控客、義臺創意設計中心、中國美院、浙江藍宇 5 家科技創新型企業。規
劃二區西大廳一二樓空置場地設立“創新産品展示區”,目前已入場施工。四是打造義烏小商品
市場“SOHO”版,國際商務中心四樓 8000 余平方的市場商貿版現已入場裝修,計劃 8 月份開業。
市場商貿版入駐企業由義烏市場品牌商家組成,集展示、設計、能力服務、休閒等功能與一體。
     5.展場旅有效聯動。一是整合集團酒店、會展等資源,推出商旅卡,為市場採購商在住宿、
出行、會展等方面提供便利和優惠。截止目前,已累計發放商旅卡 13680 張。二是對接展會資源,
吸引優質參展企業落地義烏市場,其中進口商品博覽會期間,對接意向企業 12 家,現已落地 9
家。三是探索行業垂直辦展新模式,6 月 4 日至 6 日,義烏文化用品行業協會成功舉辦“2017 義
烏文具禮品展覽會”,創新採用“聯合訂貨會+新品發佈會+傳統展會”的新型經營模式,實現行
業抱團發展。
     (二)進口貿易培育持續發力
     一是“騰籠換鳥”持續推進市場招商工作,上半年先後引進進口主體 10 家,市場“源頭貨”
比例達 60%以上。二是高起點舉辦“一展一節”,2017 進口商品購物節實現總客流量 46.3 萬人次。
2017 進口商品博覽會共吸引 100 多個國家和地區的 1518 家企業參展,設立國際標準展位 2006 個,
總成交額 12.76 億元。三是大力拓展分銷渠道,繼省府店之後,先後開設運營省檢察院店、省衛
計委店、寧夏賀蘭進口商品展銷中心、遼寧海城進口商品直銷店,在尚志小商品城搭建進口商品
貿易對接平臺,與杭州市政府、金華市政府達成項目合作意向。同時成立“義烏小商品城進出口
有限公司”,成功解決結算問題。四是積極推進五區南地塊“保稅市場”項目,項目規劃方案多
次提交市政府討論,現根據討論意見進行進一步的深化。

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                                                   2017 年半年度報告


             (三)“走出去”步伐進一步加快
             成立供應鏈管理公司,以品牌和供應鏈擴展為抓手,積極拓展國內國際兩個市場。國內,與
        湖南懷化、遼寧丹東兩地市場達成品牌合作,首個國內分倉項目落地懷化,“懷化分倉”商品採
        購額已達 1000 余萬元。此外與遼寧撫順天朗國際、新疆五家渠完成 5000 萬元商品採購。國外,
        積極佈局“一帶一路”沿線國家,與保加利亞 CH 公司、俄羅斯基輔廣場達成供應鏈合作,完成首
        批 90 萬歐元的商品採購。
             (四)新業務板塊持續拓展
             一是國際生産資料市場“騰籠換鳥”打造“國際健康教育城”,先後招引醫療器械、大健康
        産業意向企業 313 家。二是整合集團內部資源,成立金控公司,先後與阜興金融、清華金融合作
        發起了産業母基金;與先鋒金融合作成立惠商金服公司,開展進口供應鏈和貿易金融服務;與寶
        鋼歐冶金融合作,在一區東市場試點線上隨借隨還業務。三是打造賓王 158 文創園,一區項目于
        4 月 27 日投入運營,共引進經營主體 102 個,其中服裝與飾品行業國際設計機構(設計師)、行
        業龍頭生産企業研發中心、非遺作坊有 73 家。二期項目全面啟動,現已完成設計和施工招標,並
        成功對接保利項目。四是與浙江電子口岸、寧波中寧訊威合作推出玄鳥項目,為跨境貿易電子商
        務、市場採購等業務提供“一站式”外貿綜合服務。目前已完成資訊化系統功能模組初步構建,
        租賃倉庫基建改造工作已啟動,並與集聚區管委會就義西倉儲用地達成意向。五是打造數據電商
        平臺。上線市場管理員 APP,完成所有商位實際經營人資訊、轉租轉讓價格在內的 42 項、70628
        條數據採集,佔總商位數的 93%,數據準確率達 90%以上。開發具有義烏市場特色的移動服務 SAAS
        平臺“義採寶”,高效對接供求兩端,4 月 14 日上線至今,商戶下載突破 2 萬人次,活躍用戶超
        過 1.2 萬,微信服務號粉絲近 5 萬,引起資本市場的高度關注。繼續做大做強“義烏購”,積極
        引入戰略夥伴和新團隊,突破“義烏購”發展瓶頸。
             (五)房地産板塊持續穩定發展
             2017 年上半年,全國房地産市場調控頻頻加碼,多地調控政策密集出臺,調控城市進一步擴
        容。除一二線熱點城市調控再升級外,周邊及熱點三四線城市也紛紛出臺聯動政策,樓市限售政
        策擴圍蔓延至三四線城市,繼限購、限貸後,限售模式已成為當前引導房地産市場購買行為、保
        持房地産市場穩定的重要手段。從此輪調控來看,政府多管齊下,抑制過熱的投資投機性需求,
        穩定市場環境,回歸住房居住屬性,加快推動長效機制的建立。
             上半年,公司房産在售項目主要在義烏和浦江區域。義烏區域銷售面積 53,409.78 平方米貨
        值 7.07 億元,浦江區域銷售面積 21,648.70 平方米貨值 2.56 億元。公司積極開拓創新,充分
        利用其區位優勢,有效積聚各方資源,助力完善傳統業務的同時,打造可持續發展的能力。
             下半年,調控政策依然趨緊。目前一、二線核心城市樓市放貸規模縮水,導致企業的回款周
        期進一步拉長。同時,持續、密集的政策調控,對客戶的購買預期已經産生影響,預計下半年市
        場競爭會愈加激烈。
        報告期內房地産儲備情況
        序號        持有待開發土地的區域    持有待開發土地的   是/否涉及合作    合作開發項 合作開發項目的權益
                                            面積(平方米)     開發項目         目涉及的面 佔比(%)
                                                                                積(平方米)

        1           南昌銀三角 58 號地塊           69,193.33           否
        2           南昌茵夢湖                    525,826.01           是       525,826.01                     75%
        3           南昌銀三角 Q 地塊              65,093.33           否
        4           南昌銀三角 R 地塊              45,086.67           否
        合計                                      705,199.34                    525,826.01


        報告期內房地産開發投資情況
項目        經 營  在建項目    項目用地面   項目規劃計   總建築面積    期末在建建   已竣工面積    累計總投資     2017 年 1-6
            業態    /新開工        積       容建築面積   (平方米)      築面積     (平方米)        額         月實際投資
                      項目     (平方米)   (平方米)                 (平方米)                 (萬元)           額
                   /竣工項                                                                                       (萬元)
                   目
東 城       住宅、 竣工項目     10,293.00    36,025.50    44,335.00             -     44,335.00    55,196.90             -
印象        商業

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                                                          2017 年半年度報告


錢 塘       住宅   竣工項目          38,136.00      91,526.40    145,015.00              -     145,015.00      351,559.25            -
印象
荷 塘       住宅、 竣工項目      137,116.00        411,277.74    596,857.95              -     596,857.95      431,134.13     14,385.42
月色        商業
綠 谷       住宅   竣工項目      195,777.00        124,337.01    208,486.65              -     208,486.65      154,683.77      4,610.64
雲 溪
一期
綠 谷       住宅、 在建項目      102,444.00        127,326.79    134,892.48     134,892.48                -     31,847.67      5,694.35
雲 溪       商業
二期
鳳 凰       住宅、 竣工項目      108,449.00        217,490.67    299,281.00              -     299,281.00      160,060.67     13,994.44
印象        商業
海 城       商業   竣工項目      179,985.00        143,240.40    213,206.40             -      213,206.40       88,708.50            -
一 期
商 業



        報告期內房地産銷售情況
        序號                  地區           項目                經營業態                報告期初                   報告期
                                                                                       可供出售面積           已售或已預售面積
                                                                                       (平方米)                 (平方米)
        1                     浙江杭州       東城印象            住宅、商業                    4,855.40                     12.00
        2                     浙江杭州       錢塘印象            住宅                          1,971.26                    601.21
        3                     浙江義烏       荷塘月色            住宅、商業                  92,885.79                  53,409.78
        4                     浙江浦江       綠谷雲溪一期        住宅                        34,329.23                  21,648.70
        5                     江西南昌       鳳凰印象            住宅、商業                  42,541.73                   3,520.42

        報告期內房地産出租情況
        序號            地區                項目                經營           出租房地産     出租房地産的       是否採用公允價
                                                                業態           的建築面積       租金收入         值計量模式
                                                                               (平方米)       (元/年)
        1               浙江義烏            北苑創業園      商業                 116,792.00    6,735,055.83      否
        2               江西南昌            鳳凰印象        商業                  25,136.06    1,743,673.71      否
        3               浙江杭州            東城印象        商業                     675.32    1,009,442.86      否
        4               浙江義烏            金橋人家        商業                   5,975.95      652,956.35      否
        5               浙江義烏            江東商苑        商業                   2,381.00      238,095.24      否
        6               浙江義烏            荷塘月色        商業                   2,594.34      199,866.63      否
                        合計                                                     153,554.67   10,579,090.62


        報告期內公司財務融資情況
             期末融資總額                期內整體平均融資成本                期末整體平均融資成本         利息資本化金額
                  (萬元)                         (%)                             (%)                    (元)
                 677,000.00                      3.8184                              3.8409                   0.00


        (一) 主營業務分析
        1      財務報表相關科目變動分析表
                                                                                                單位:元 幣種:人民幣
        科目                                               本期數                    上年同期數      變動比例(%)
        營業收入                                       7,602,005,086.46           4,296,050,841.95            76.95
        營業成本                                       5,457,202,331.81           2,544,516,008.48           114.47
        銷售費用                                          74,915,762.86              77,151,899.02             -2.9
        管理費用                                         159,075,402.86             252,639,490.35           -37.03
        財務費用                                         105,744,854.56              86,502,846.92            22.24
        經營活動産生的現金流量凈額                       113,692,030.73            -907,307,282.10
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                                          2017 年半年度報告


投資活動産生的現金流量凈額             -1,481,135,212.54       2,146,132,155.75            -169.01
籌資活動産生的現金流量凈額              1,805,018,720.29      -1,497,212,694.24
研發支出                                    4,319,520.03           3,345,011.46               29.13

營業收入變動原因説明:主要係錢塘印象、綠谷雲溪一期交付,房地産銷售收入同比增幅較大。
營業成本變動原因説明:隨收入相應變化
管理費用變動原因説明:主要係本報告期費用性稅金 0.89 億元根據規定在”稅金及附加”科目核算,
上年同期費用性稅金 0.79 萬元。
財務費用變動原因説明:主要係資本化利息同比減少 0.15 億元。
經營活動産生的現金流量凈額變動原因説明:主要係購買商品、接受勞務支付的現金同比減少
3.65 億元係支付各樓盤工程款同比減少所致,支付的各項稅費減少 2.87 億元,支付其他與經營
活動有關的現金減少 2.13 億元繫上期暫付稠州金融租賃公司款 2.6 億元。
投資活動産生的現金流量凈額變動原因説明:投資支付的現金增加 35.3 億元係理財增加所致。
籌資活動産生的現金流量凈額變動原因説明:主要係本期取得借款收到的現金增加 10.03 億元,償
還債務支付的現金減少 23.53 億元。
研發支出變動原因説明:主要係研發人員增加,工資增加。
2    其他
(1) 公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細説明
√適用 □不適用
                                                                               單位:元 幣種:人民幣
     項     目        2017 年 1-6 月        2016 年 1-6 月         同比變動金額        變動幅度±%
市場經營               391,416,490.53       556,067,320.83        -164,650,830.30            -29.61
商品銷售                  -429,759.22         1,196,241.93          -1,626,001.15           -135.93
房地産銷售           1,058,096,688.52       291,789,787.93         766,306,900.59            262.62
酒店服務               -33,287,941.84       -39,017,615.86           5,729,674.02            不可比
展覽廣告               -25,337,582.17       -27,887,898.05           2,550,315.88            不可比
其他業務               -11,717,125.18       -12,444,558.16                727,432.98         不可比
利潤總額             1,378,740,770.63       769,703,278.62         609,037,492.01             79.13

主要變動原因分析:
1.市場經營利潤同比減少 1.64 億元,主要係海城公司虧損增加 0.76 億元,四分公司續租降租等
致利潤減少 0.50 億元。
2.房地産銷售利潤同比增加 7.66 億元,主要係本期錢塘印象及綠谷雲溪一期集中交付。

(2) 其他
□適用 √不適用

(二) 非主營業務導致利潤重大變化的説明
□適用 √不適用

(三) 資産、負債情況分析
√適用 □不適用
1.   資産及負債狀況
                                                                                        單位:萬元
                                本期期末                       上期期末     本期期末
項目名稱         本期期末數                   上期期末數                                 情況説明
                                數佔總資                       數佔總資     金額較上

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                                 2017 年半年度報告


                          産的比例                   産的比例   期期末變
                            (%)                      (%)    動比例
                                                                  (%)
資産總計   2,388,196.03     100.00   2,713,987.8       100.00       -12.0
                                               2
貨幣資金    122,520.38        5.13     83,252.83         3.07       47.2    期末金額含
                                                                            協議存款、定
                                                                            期 存 款 6.4
                                                                            億
應收票據         20.00        0.00          -            0.00
應收賬款     10,319.14        0.43      9,186.46         0.34       12.3
預付款項      7,136.28        0.30     10,916.10         0.40      -34.6    主要係本期
                                                                            預付土地款
                                                                            轉開發成本
                                                                            0.68 億
應收利息      4,778.52        0.20      4,964.21         0.18       -3.7
其他應收     14,866.70        0.62     59,873.87         2.21      -75.2    本期收回濱
款                                                                          江商博財務
                                                                            資助款 4.84
                                                                            億
存貨        467,161.53       19.56   888,954.61         32.75      -47.4    本期樓盤交
                                                                            付結轉存貨
                                                                            45.58 億元
其他流動    177,773.10        7.44     90,267.95         3.33       96.9    理財增加 8.5
資産                                                                        億
可供出售    185,326.59        7.76   121,586.38          4.48       52.4    本期投資義
金融資産                                                                    烏小商品城
                                                                            阜興投資中
                                                                            心(有限合
                                                                            夥)、義烏商
                                                                            阜創智投資
                                                                            中心(有限合
                                                                            夥)
長期應收     16,625.00        0.70     23,625.00         0.87      -29.6    收回義烏商
款                                                                          旅財務資助
                                                                            款 0.7 億元
長期股權     88,995.19        3.73     89,141.02         3.28       -0.2
投資
投資性房    161,146.72        6.75   164,589.54          6.06       -2.1
地産
固定資産    621,301.00       26.02   644,605.27         23.75       -3.6
在建工程     35,909.04        1.50    16,196.12          0.60      121.7    係根據工程
                                                                            進度確認工
                                                                            程成本增加
無形資産    396,847.90       16.62   403,120.21         14.85       -1.6
長期待攤     34,085.05        1.43    41,515.43          1.53      -17.9
費用
遞延所得     29,558.55        1.24     48,367.48         1.78      -38.9    係按相關規
稅資産                                                                      定確認所致
其他非流     13,825.34        0.58     13,825.33         0.51        0.0
                                      12 / 132
                                       2017 年半年度報告


動資産
短期借款         345,109.00       14.45     120,470.00           4.44     186.5    短期融資規
                                                                                   模較年初增
                                                                                   加
應付賬款          96,534.55        4.04     139,383.31           5.14     -30.7    主要係支付
                                                                                   工程款所致
預收款項         351,758.39       14.73     905,324.23          33.36     -61.1    主要係房産
                                                                                   項目交付預
                                                                                   收賬款轉收
                                                                                   入
應付職工          12,162.95        0.51      12,696.97           0.47      -4.2
薪酬
應交稅費          -1,813.54       -0.08      -9,725.98          -0.36     -81.4    主要係房地
                                                                                   産項目交付
                                                                                   結轉相應稅
                                                                                   費所致
應付利息           6,366.86        0.27       4,526.26           0.17      40.7    按期確認應
                                                                                   付未利息所
                                                                                   致
其他應付          84,768.38        3.55     109,398.04           4.03     -22.5

一年內到          61,985.71        2.60      61,946.52           2.28        0.1
期的非流
動負債
其他流動          50,341.86        2.11      50,271.86           1.85        0.1
負債
長期借款          74,000.00        3.10      76,000.00           2.80      -2.6
應付債券         149,550.21        6.26     149,444.64           5.51       0.1
預計負債          32,065.50        1.34      30,048.62           1.11       6.7
遞延收益           3,482.54        0.15       3,671.64           0.14      -5.2
遞延所得           3,719.19        0.16       5,757.39           0.21     -35.4    係申萬宏源
稅負債                                                                             公允價值變
                                                                                   動調整形成
其他非流             133.28        0.01          122.51          0.00        8.8
動負債

2.     截至報告期末主要資産受限情況
√適用 □不適用

                    項目                                   期末賬面價值              受限原因
貨幣資金                                                         148,494,833.31    注1
存貨                                                             878,204,643.30    注2
合計                                                           1,026,699,476.61
注 1:于 2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 34,906,306.79 元(2016 年 12 月 31 日:37,506,306.79
元)的銀行存款作為開立信用證的保證金。
2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 30,220,426.52 元(2016 年 12 月 31 日:30,069,985.61 元)
的銀行存款用於開立進口産業政府增信基金專戶。
2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 70,000,000.00 元(2016 年 12 月 31 日:100,000,000.00 元)
的銀行存款作為保證金用於開具保函。
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                                          2017 年半年度報告


2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 13,368,100 元(2016 年 12 月 31 日:13,368,595.36 元)的
銀行存款作為取得商品房按揭貸款的保證金。

注 2.于 2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 878,204,643.30 元(2016 年 12 月 31
日:878,204,643.30 元)的存貨因訴訟被法院司法查封。

3.   其他説明
□適用 √不適用
(四) 投資狀況分析
1、 對外股權投資總體分析
√適用 □不適用
2017 年 6 月末對外投資額為 274,321.78 萬元(其中可供出售金融資産 185,326.59 萬元,長期股
權投資 88,995.19 萬元),較上年末 210,727.40 萬元(其中可供出售金融資産 121,586.38 萬元,
長期股權投資 89,141.02 萬元),增加 63,594.38 萬元,增幅為 30.18%,主要變動如下:
(1)本報告期新增對外股權投資 75,022.99 萬元,其中義烏惠商紫荊二期投資合夥企業(有限合
夥)2,000 萬元,義烏中國小商品城投資管理有限公司 980 萬元,義烏小商品城阜興投資中心(有
限合夥)10,291.86 萬元,義烏商阜創智投資中心(有限合夥)61,751.13 萬元。
(2)本報告期確認申萬宏源集團股份有限公司可供出售金融資産公允價值變動-8,152.78 萬元。
(3)權益法計提投資凈損失 2,650.13 萬元,收現金分紅 0.60 萬元,兩項合計減少對外投資餘額
2,650.73 萬元,具體明細詳見報表附注中長期股權投資明細。
(4)收購義烏中國小商品城互聯網金融資訊服務有限公司剩餘股權,轉為合併範圍內子公司,長
期股權投資減少 475.11 萬元。
(5)收回寧波梅山保稅港區水木博瑞投資管理中心(有限合夥)投資款 150 萬元。
被投資公司情況如下表:                                          單位: 元 幣種: 人民幣
                                                                2017 年 6 月末賬
 投資單位名稱          主營業務               投資成本                             持股比例(%)
                                                                    面價值
                   義烏市範圍內小額貸
                   款,辦理小企業發展、
惠商小貸                                       138,000,000.00     119,853,426.12                 23
                   管理、財務等諮詢服
                   務等


                   國內、國外展覽展示
                   業務;國際會議及活
中義國際會展(義
                   動策劃;國際文化藝            4,500,000.00       2,204,015.78                 45
烏)有限公司
                   術交流;國內外會展
                   業投資管理


杭州濱江商博房
地産開發有限公     房地産開發經營              245,000,000.00      57,667,463.51                 49


                   批發及零售;電子商
湖南上雲眾合科
                   務平臺的開發及相關            3,500,000.00                  0                 35
貿有限公司
                   服務。

                   批發零售;電子商務
河南義烏購科技
                   開發、業務拓展及技            2,000,000.00                  0                 40
發展有限公司
                   術服務




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                                          2017 年半年度報告



                 批發零售;電子商務
江蘇金岸合豐網
                 技術開發和技術服                2,000,000.00    1,069,603.58      40
絡科技有限公司
                 務。

                 銷售及網上經營;營
山東淩雲義烏購   銷培訓、企業管理咨
                                                 2,000,000.00    1,605,967.25      40
商貿有限公司     詢;廢品回收;進出
                 口貿易。

                 實業投資,投資管理(不
                 含證券、期貨等金融業
                 務),物業服務,設計、
義烏商旅投資發   製作、代理國內廣告,停
                 車庫經營管理地,商業營
                                               392,000,000.00   356,090,178.11     49
展有限公司
                 銷策劃,經營管理諮詢,
                 商場經營管理,企業管理
                 諮詢。



義烏惠商紫荊資
                 資産管理                        1,400,000.00    1,385,108.06      40
本管理有限公司


義烏惠商紫荊股   股權投資及相關諮詢
                                                50,000,000.00   49,431,074.56    10.41
權投資有限公司   服務




                 市場規劃與設計,市
                 場行銷策劃,品牌管
浙江智庫有限公   理服務,企業諮詢管
                                                 1,800,000.00    1,432,855.46      45
司               理,經濟資訊諮詢,
                 培訓服務(不含辦班
                 培訓)。




                 網上貿易代理,網頁
                 設計,電信增值業務;
新疆義新購電子
                 電腦技術及電腦              3,500,000.00    2,775,903.94      35
商務有限公司
                 網路應用系統的開
                 發。




                 義烏市北片水資源開
                 發、調配、綜合利用,
義烏市水資源開
                 八都水庫及橫濱水庫              2,000,000.00    2,000,000.00      10
發有限公司
                 引水工程的經營管理
                 和維護

浙江義烏市自來   集中供水、自來水供
                                                 2,072,890.31    2,072,890.31     2.83
水有限公司       水配套管網建設等


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                                          2017 年半年度報告



浙江浙商聯盟市
                   市場行銷策劃、培訓
場投資管理有限                                      300,000.00      300,000.00     8.82
                   服務、投資管理
公司
                   創業投資業務,代理
北京義雲清潔技
                   其他創業投資企業機
術創業投資有限                                  30,918,246.58    30,918,246.58      15
                   構或個人的創業投資
公司
                   業務等
蘇州義雲創業投
                   創業投資及相關諮詢
資中心(有限合                                   25,265,566.00    25,265,566.00    11.71
                   業務
夥)
                   證券經紀、證券投資
申萬宏源證券有
                   諮詢、證券承銷與保          553,625,431.00    702,393,090.84    0.63
限公司
                   薦等
深圳市天圖投資     專注于消費品行業的
管理股份有限公     私募股權投資管理業          114,386,213.28    114,386,213.28    0.96
司                 務
北京紫荊華融股     資産管理;投資管理;
                                               100,000,000.00    100,000,000.00   12.36
權投資合夥企業     投資諮詢
                   發放個人消費貸款;
                   接受股東境內子公司
                   及境內股東的存款;
馬上消費金融股     向境內金融機構貸
                                                30,000,000.00    30,000,000.00     2.31
份有限公司         款;經批准發行金融
                   債券;境內同業拆借;
                   與消費金融相關的咨
                   詢等。



嘉興浙華紫旌投     實業投資,創業投資,
資合夥企業(有限   投資管理,企業管理,         80,000,000.00    80,000,000.00    17.51
合夥)             社會經濟諮詢。



                   融資租賃服務;轉讓
                   和受讓融資租賃資
                   産;固定收益類證券
                   投資業務;接受承租
                   人的租賃保證金;吸
稠州金融租賃       收非銀行股東 3 個月         260,000,000.00    267,095,664.38     26
                   (含)以上定期存款;
                   同業拆借;向金融機
                   構借款;境外借款;
                   租賃物變賣及處理業
                   務;經濟諮詢。
投資聯合攝製電
視劇《雞毛飛上                                  45,500,000.00    45,500,000.00      35
天》

義烏惠商紫荊二
期投資合夥企業     投資管理、資産管理           20,000,000.00    19,554,127.00    16.39
(有限合夥)




                                               16 / 132
                                           2017 年半年度報告




義烏中國小商品
城投資管理有限      投資管理                        9,800,000.00          9,786,504.41                    49
公司




義烏小商品城阜
                   股權投資、投資管理、
興投資中心(有限                                   102,918,559.00       102,918,559.00              49.95
                   投資諮詢
合夥)


義烏商阜創智投
                   資産管理、投資管理、
資中心(有限合                                     617,511,352.00       617,511,352.00                    75
                   投資諮詢服務
夥)

合計                                             2,839,998,258.17      2,743,217,810.17



(1) 重大的股權投資
√適用 □不適用

                                           報告期內實 截至報告期
被投資的項目名稱        主要經營活動       際投資金額 末佔被投資                          備註
                                           (萬元)   項目權益的
                                                      比例(%)
義烏惠商紫荊二期投      投資管理、資産     2,000               16.39            認繳出資額 10,000 萬元,
資合夥企業(有限合      管理                                                    截至報告期末已累計實際
夥)                                                                            出資 2,000 萬元
義烏中國小商品城投      投資管理           980                 49               由公司全資子公司商城金
資管理有限公司                                                                  控認繳出資 980 萬元,報告
                                                                                期內已實際出資完畢
義烏小商品城阜興投      股權投資、投資     10,291.86           49.95            由公司全資子公司商城金
資中心(有限合夥)      管理、投資諮詢                                          控認繳出資 99,800 萬元,
                                                                                截至報告期末已累計實際
                                                                                出資 10,291.86 萬元
義烏商阜創智投資中      股權投資、投資     61,751.14           75.00            由公司全資子公司商城金
心(有限合夥)          管理、投資諮詢                                          控認繳出資 61,751.14 萬
                                                                                元,報告期內已實際出資完
                                                                                畢


(2) 重大的非股權投資
√適用 □不適用
                                                                             單位:元       幣種:人民幣
                                                                                                   項目
       項目名稱         項目金額          項目進度       本年度投入金額       累計實際投入金額     收益
                                                                                                   情況
 義烏國際生産                             小高層主
 資料市場配套                             體結頂,人         131,038,887.8
                   1,339,160,000.00                                            274,763,751.57
 項目                                     防工程墊                      8
                                          層澆築
 義烏商博工程        620,070,000.00       基礎底板           33,897,323.28       46,311,322.78
                                          完成
                                                  17 / 132
                                                     2017 年半年度報告


                              507,560,000.00      C 區已完             22,922,378.22        27,720,337.68
         賓王市場改造
                                                  工,其他區
         工程
                                                  域未動工
              合計        2,466,790,000.00            /               187,858,589.38        348,795,412.03      /


        (3) 以公允價值計量的金融資産
        √適用 □不適用
                                                                                       單位:元       幣種:人民幣
證                              期初     期末
                                                                                                                    會計
券    證券                      持股     持股                                                  報告期所有者權              股份
              最初投資成本                         期末帳面價值             報告期損益                              核算
代    簡稱                      比例     比例                                                      益變動                  來源
                                                                                                                    科目
碼                              (%)    (%)
                                                                                                                    可供   産權
000   申萬                                                                                                          出售   交易
             553,625,431.00     0.63     0.63     702,393,090.84           12,542,733.80       -81,527,769.47
166   宏源                                                                                                          金融   所買
                                                                                                                    資産     入


             553,625,431.00                       702,393,090.84           12,542,733.80       -81,527,769.47




        (五) 重大資産和股權出售
        □適用 √不適用

        (六) 主要控股參股公司分析
        √適用 □不適用
                                                                                     單位:萬元       幣種:人民幣
                                                                        註冊資
                子公司全稱                      經營範圍                           總資産        凈資産       凈利潤
                                                                          本

         商城房産                       房地産開發及銷售                250,000   362,068.97   309,398.67    16,065.39

         浙江義烏中國小商品城貿         貨物進出口及商品批發
                                                                           500    22,121.04      3,665.35       -46.40
         易有限責任公司                 等

         浙江商博置業有限公司           房地産開發及銷售                 5,000     8,155.61      4,967.34       -80.88

         義烏中國小商品城物流配
                                        普通貨運及貨物倉儲等             1,900     1,121.56        847.24       -40.21
         送有限公司
         義烏市商城工聯置業有限
                                        房地産開發及銷售                 20,000   16,142.52     14,847.14       219.36
         公司
         義烏市中國小商品城物業
                                        物業服務及園林綠化等               300     1,699.07        783.85     -285.70
         服務有限公司
         義烏中國小商品城展覽有
                                        會展服務等                         800     5,931.93      3,619.69     -573.07
         限公司
         義烏國際小商品博覽會有
                                        會展服務等                       1,000     3,071.03      2,960.83       -4.56
         限公司


                                                           18 / 132
                                        2017 年半年度報告



浙江義烏中國小商品城廣     設計、制做及發佈代理
                                                            200    4,268.05     2,329.57       571.53
告有限責任公司             國內各類廣告
義烏中國小商品城資訊技     電腦及多媒體軟體研
                                                         12,000   16,967.25    12,055.05     -381.53
術有限公司                 發等
義烏中國小商品城本外幣
                           本外幣兌換                    1,000       293.01       255.78       -40.56
兌換有限公司

江西商博置業有限公司       房地産開發及銷售              50,000   94,610.55    66,792.77       916.47

杭州商博南星置業有限公
                           房地産開發及銷售              5,000    28,113.58    19,811.69    18,118.46

義烏中國小商品城支付網     電腦及多媒體軟體研
                                                         15,000   12,381.94    12,346.02     -157.82
絡科技有限公司             發等

浦江綠谷置業有限公司       房地産開發及銷售              70,000   117,871.61   78,582.65    11,180.42


南昌茵夢湖置業有限公司     房地産開發及銷售             139,500   153.025.75   110,374.71   -3,180.90

                           企業徵信及相關業務;
義烏中國小商品城徵信有     資訊市場諮詢、投資咨
                                                         1,000       649.66       356.67       -39.33
限公司                     詢,資訊技術服務(不
                           含互聯網資訊服務)等
                           電腦軟體、多媒體技
浙江義烏購電子商務有限
                           術、電腦網路及應用,        10,000    7,738.52     7,041.25       139.67
公司
                           批發零售等
                           實業投資,投資管理,
                           物業服務,市場開發經
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                                                         60,000   286,885.41   47,159.13    -8,778.20
資發展有限公司             地産開發與銷售、租賃,
                           設計、製作、代理國內
                           廣告,停車庫經營管理。
義烏惠商紫荊資本管理有     資産管理、投資管理、
                                                            350      421.18       364.26       94.22
限公司                     投資諮詢服務
義烏惠商紫荊股權投資有     股權投資及相關諮詢服
                                                         48,000   48,768.18    47,451.30       365.81
限公司                     務
義烏市惠商小額貸款股份     小企業發展、管理、財
                                                         60,000   56,692.27    52,106.39       -1.53
有限公司                   務等諮詢服務
杭州濱江商博房地産開發
                           房地産開發及銷售              50,000   769,848.56   17,121.85    -6,131.88
有限公司
中義國際會展(義烏)有限
                           會展服務等                    1,000     1,222.39     1,012.23     -558.46
公司
                           實業投資,投資管理,
                           物業服務,停車庫經營
義烏商旅投資發展有限公
                           管理地,商業行銷策劃,        80,000   166,275.29   78,614.00     -456.34

                           經營管理諮詢,商場經
                           營管理等



                                             19 / 132
                                    2017 年半年度報告


                          企業諮詢管理,會展服
浙江智庫有限公司          務,投資管理,電子商       10,000      318.41       318.41     -16.51
                          務技術開發和服務等
                          融資租賃服務;轉讓和
                          受讓融資租賃資産;固
                          定收益類證券投資業
                          務;接受承租人的租賃
浙江稠州金融租賃有限公    保證金;吸收非銀行股
                                                    100,000   211,820.56   102,729.11   2,221.10
司                        東 3 個月(含)以上定
                          期存款;同業拆借;向
                          金融機構借款;境外借
                          款;租賃物變賣及處理
                          業務;經濟諮詢。



(七) 公司控制的結構化主體情況
□適用 √不適用

二、其他披露事項

(一) 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動
     的警示及説明
√適用 □不適用
預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤較上年同期將會有大幅增長(預計約 40%),主要由於
錢塘印象、綠谷雲溪一期新增交付,房地産銷售利潤同比增幅較大

(二) 可能面對的風險
√適用 □不適用
一)市場經營風險
    大型商場、綜合超市、倉儲式商店、電子商務等其他商品流通業態是商品交易市場的有力競
爭者。大型商場産品品質可靠、品牌知名度較高;綜合超市或倉儲式商店産品種類多樣、價格便
宜;電子商務提供了新的交易方式,使消費者可以較為方便的購買所需要的商品。採購商或者消
費者出於便利等因素的考慮,也有可能選擇通過電子商務平臺進行採購或消費。因此公司可能面
臨著其他商品流通業態競爭的風險。
(二)商品銷售風險
    國際金融危機以來,無論是發達國家還是發展中國家,都更加重視發展實體經濟特別是製造
業,紛紛採取措施提高本國製造業競爭力、搶佔國際市場份額。中國周邊的新興經濟體大幅度放
寬外資準入,在土地、稅收等方面實施引資優惠政策,積極吸引國際投資發展出口加工業。發達
國家推出“再工業化”戰略,大力促進製造業回歸,不斷提升本國製造業資訊化、智慧化水準。
而中國國內要素成本持續攀升,勞動力成本是周邊新興經濟體的 2-6 倍,沿海不少城市土地成本
甚至超過發達國家,製造業傳統競爭優勢不斷削弱,出口訂單和産業向外轉移增多。
 (三)房地産銷售風險
    由於房地産項目開發具有開發過程複雜、週期長、投入資金量大等特點,並具有較強的地域
特徵。整個開發過程中,涉及規劃設計單位、施工單位、建材供應商、物業管理等多家合作單位,
並且房地産項目開發受到國土資源、規劃、城建等多個政府部門的監管。上述因素使得房地産開
發企業在開發項目的工程進度、施工品質和行銷等方面,控制風險的難度較大,如果上述某個環
節出現問題,就會對整個項目開發産生影響,並可能直接或間接地導致項目開發週期延長、成本
                                         20 / 132
                                    2017 年半年度報告


上升、銷售情況不符合預期,在經營中若不能及時應對和解決上述問題,可能對未來公司經營業
績産生一定的影響。
(四)酒店經營風險
    2017 年酒店行業經營依然處於下降週期,同質化競爭和過分擴張導致酒店業産能過剩;高端
品牌的建設投入增加和中檔酒店、經濟型酒店轉型重組形成新的行業分割線;仲介向平臺轉移速
度加快,平臺優勢更加凸顯。經過這幾年的連續洗牌,一方面,在國八條政策的高壓維持下,高
端酒店業 “馬太效應”的現象更加明顯;另一方面,經營管理不善、市場定位不明確的高端酒店
進一步下沉;同時,定位明確的高端酒店繼續發揮著其特有的優勢。總體來看,國際高端酒店憑
借強大的品牌優勢和成熟的管理體系,競爭力明顯要高於國內高端酒店。

(三) 其他披露事項
□適用 √不適用


                                第五節       重要事項
一、股東大會情況簡介

                                             決議刊登的指定網站的
       會議屆次             召開日期                                決議刊登的披露日期
                                                   查詢索引
2016 年度股東大會      2017-04-19            www.sse.com.cn         2017-04-20

股東大會情況説明
√適用 □不適用
2016 年度股東大會審議通過以下議案:
1、《2016年度董事會工作報告》;
2、《2016年度監事會工作報告》;
3、《2016年度報告及摘要》;
4、《2016年度財務決算報告》;
5、《2017年度財務預算報告》;
6、《2016年度利潤分配方案》;
7、《續聘2017年度財務和內控審計機構及提請授權決定其報酬的議案》;
8、《關於未來12個月內擬發行各類債務融資工具不超過70億元的議案》;
9、《關於延長公開發行不超過人民幣 11 億元(含 11 億元)A 股可轉換公司債券股東大會決議
相關議案有效期的議案》。

二、利潤分配或資本公積金轉增預案

(一) 半年度擬定的利潤分配預案、公積金轉增股本預案
是否分配或轉增                                                                      否
                      利潤分配或資本公積金轉增預案的相關情況説明
本報告期,公司未擬定利潤分配或資本公積金轉增預案。

三、承諾事項履行情況

(一)   公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告
       期內的承諾事項
□適用 √不適用



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四、聘任、解聘會計師事務所情況

聘任、解聘會計師事務所的情況説明
√適用 □不適用
經 2017 年 3 月 28 日召開的公司第七屆董事會第三十三次會議、2017 年 4 月 19 日召開的公司
2016 年年度股東大會審議,通過了《續聘 2017 年度審計機構及提請授權決定其報酬的議案》,
同意繼續聘任安永華明會計師事務所(特殊普通合夥)作為公司 2017 年度財務及內部控制審計
機構。(詳見上海證券交易所網站 www.sse.com.cn2017 年 3 月 29 日臨“2017-011”號、2017 年
4 月 20 日臨“2017-017”號公告)

                                                                      單位:萬元 幣種:人民幣
                                                                      現聘任
境內會計師事務所名稱                                安永華明會計師事務所(特殊普通合夥)
境內會計師事務所報酬                                                                     170
境內會計師事務所審計年限                                                                   9

                                                  名稱                                  報酬
內部控制審計會計師事務所          安永華明會計師事務所(特殊普通合夥)                           47.5

審計期間改聘會計師事務所的情況説明
□適用 √不適用

公司對會計師事務所“非標準審計報告”的説明
□適用 √不適用

公司對上年年度報告中的財務報告被註冊會計師出具“非標準審計報告”的説明
□適用 √不適用
五、破産重整相關事項

□適用 √不適用

六、重大訴訟、仲裁事項

√本報告期公司有重大訴訟、仲裁事項 □本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項
(一) 訴訟、仲裁事項已在臨時公告披露且無後續進展的
□適用 √不適用
(二) 臨時公告未披露或有後續進展的訴訟、仲裁情況
√適用 □不適用
                                                                           單位:萬元 幣種:人民幣
報告期內:
                                                          訴訟
                             訴                             (仲
                                                訴訟              訴訟
                      承擔   訟                           裁)是
 起訴                                             (仲               (仲                        訴訟(仲裁)
         應訴(被申   連帶   仲   訴訟(仲裁)              否形            訴訟(仲裁)審理結果
(申請)                                          裁)涉             裁)進                        判決執行情
           請)方     責任   裁     基本情況              成預                 及影響
 方                                             及金              展情                             況
                        方   類                           計負
                                                   額                況
                             型                           債及
                                                          金額
公司     山西錦東房   無     訴   合同糾紛案    820.7     否      已判    判決山西錦東房地産   已履行完畢
         地産開發有          訟   【(2016)        6             決      開發有限責任公司賠
         限責任公司               浙 0782 民                              償公司品牌使用費

                                               22 / 132
                                          2017 年半年度報告


                                    初 4536 號】                                800 萬元及利息損失
義烏市   公司         無       訴   建設工程施   983.7        否       未開       對此公司已反訴,反
城東建                         訟   工合同糾紛       1                 庭       訴金額 388.63 萬元
築工程                              案【(2015)
有限公                              金義民初字
司                                  第 2867 號】
義烏市   浙江義陽貿                 房屋租賃合   125.4        否       已開     未判決
商城工   易有限公                   同糾紛案         6                 庭
聯置業   司           無            2016)浙
有限公                              0782 民初
司                                  03694 號】
                               訴
                               訟
朱榮     義烏市龍峰   無       訴   建設工程施      544.1     否       原告     公司不承擔承任
明、陳   建設工程有            訟   工合同糾紛          2              撤訴
芝明     限公司、宇                 案【(2017)
         傑集團股份                 浙 0782 民
         有限公司、                 初 2455 號】
         公司

公司     四川自貢東   無       訴   合同糾紛      801.8       否       已開
         大置業有限            訟   案 【(2017)     9                庭,正
         公司                       浙 0782 民                         在進
                                    初 4830 號】                       行庭
                                                                       外調
                                                                       解
公司     寧夏首旺金   無       訴   合同糾紛      801.6       否       已開
         城資産運營            訟   案 【(2017)     2                庭,正
         管理有限公                 浙 0782 民                         在庭
         司                         初 5088 號】                       外調
                                                                       解
賴倫長   呂澤亮、康   茵夢     訴   民間借貸糾   10,53        形成     一審     發回重審一審判決呂     查封茵夢湖
         莊公司、茵   湖置     訟   紛【(2015) 5.05         預計     已判     澤亮償還原告借款本     置業 3 宗地塊
         夢湖置業、   業、歐        撫民二初字                負債     決,二   金 9709.35 萬元及利    土地使用權:
         歐風置業等   風置          第 21 號、第              16948    審發     息,茵夢湖置業、歐     南國用
                      業            66 號、第 94              .54 萬   回重     風置業等對上述借款     (2013)第
                                    號、(2014)              元       審。發   本息承擔連帶清償責     0083 號、南國
                                    撫民二初字                         回重     任(發回重審一審案     用(2014)第
                                    第 85 號】                         審一     號:(2016)贛 10      0026 號、第
                                                                       審已     民初 58-61 號)。已    0027 號
                                                                       判決     上訴,待發回重審二
                                                                                審開庭。
賴倫長   呂澤亮、康   茵夢     訴   民間借貸糾   4,168        形成     一審     一審判決呂澤亮償還     查封茵夢湖
         莊公司、茵   湖置     訟   紛【(2015)   .85        預計     已判     原告借款本金           置業 1 宗地塊
         夢湖置業、   業、歐        撫民二初字                負債     決       3,840.83 萬元及利      土地使用權:
         歐風置業等   風置          第 130 號】               6990.             息,茵夢湖置業、歐     南國用
                      業                                      49 萬             風置業等對上述借款     (2014)0028
                                                              元                本息承擔連帶清償責     號
                                                                                任。已上訴,待二審
                                                                                開庭。
賴倫長   呂澤亮、康   茵夢     訴   民間借貸糾   2,420        形成     一審     一審判決呂澤亮償還     查封茵夢湖
         莊公司、茵   湖置     訟   紛【(2016)   .95        預計     已判     原告借款本金           置業 1 宗地塊
         夢湖置業、   業、歐        贛 10 民初                負債     決       2,559.82 萬元及利      土地使用權:
         歐風置業等   風置          第 25 號                  4349.             息,茵夢湖置業、歐     南國用
                      業                                      68 萬             風置業等對上述借款     (2014)0028
                                                              元                本息承擔連帶清償責     號
                                                                                任。已上訴,待二審
                                                                                開庭。

                                                   23 / 132
                                          2017 年半年度報告


賴倫長   呂澤亮、康   茵夢     訴   合資、合作    2,000     形成    一審   一審已判決,駁回原
         莊公司、茵   湖置     訟   糾紛                    預計    已判   告所有訴訟請求。
         夢湖置業、   業、歐        【(2016)              負債    決
         歐風置業等   風置          贛 10 民初              2,000
                      業            第 53 號】              萬元
朱秀     呂澤亮、康   茵夢     訴   (2016)浙    1,200     形成    一審                        查封茵夢湖
英、王   莊公司       湖置     訟   0111 民初               預計    未開                        置業 1 宗地塊
成華                  業等          2347 號                 負債    庭                          土地使用權:
                                                            1776.                               南國用
                                                            79 萬                               (2012)
                                                            元                                  00227 號
商城房   康莊公司              訴   (2016)浙    30,43             已判   判決康莊公司向商城
産                             訟   民初 3 號      5.06             決     房産返還股權轉讓款
                                                                           及違約金共計 33,
                                                                           435.06 萬元
商博置   浙江崑崙建            訴   (2015)杭江    7,668             已開   判決浙江崑崙建設集   未履行完畢
業       設集團股份            訟   民初字第        .87             庭     團股份有限公司在本
         有限公司                   1129 號                                判決生效後十日內支
                                                                           付給商博置業賠償款
                                                                           人民幣 900 萬元



     1、2015 年 3 月,賴倫長因民間借貸糾紛向江西省撫州市中級人民法院起訴呂澤亮、康莊公
司、歐風置業、茵夢湖置業等,要求呂澤亮償還借款本金合計 11,650 萬元,要求江西康莊公司、
歐風置業、茵夢湖置業等對該筆借款承擔連帶保證責任,並向江西省撫州市中級人民法院提出財
産保全申請。江西省撫州市中級人民法院以(2015)撫民二初字第 21 號、第 66 號、第 94 號、2014)
撫民二初字第 85 號《民事裁定書》,裁定凍結呂澤亮、江西康莊公司、歐風置業、茵夢湖置業等
銀行存款或查封、扣押相應價值的財産。上述《民事裁定書》發生法律效力後,江西省撫州市中
級人民法院依法對茵夢湖置業的上述三宗土地進行了司法查封。該訴訟一審已判決,判決呂澤亮
償還原告借款本金 11650 萬元及利息,茵夢湖置業、歐風置業等對上述債務承擔連帶清償責任。
茵夢湖置業、歐風置業上訴後,二審判決撤銷撫州市中級人民法院(2014)撫民二初字第 85 號、
(2015)撫民二初字第 21 號、第 66 號、第 94 號,發回重審。撫州市中級人民法院于 2016 年 7
月重新立案,重新開庭審理,于 2016 年 12 月 26 日一審判決((2016)贛 10 民初第 58、59、60、
61 號)。賴倫長還起訴呂澤亮、康莊公司、歐風置業、茵夢湖置業等,要求呂澤亮償還借款及要
求茵夢湖置業、歐風置業等對上述借款承擔連帶保證責任((2015)撫民二初字第 130 號、(2016)
贛 10 民初第 25 號、第 53 號)。
     根據訴訟判決結果以及相關進展情況,茵夢湖置業作為連帶保證人承擔連帶清償責任,2015
年度茵夢湖置業計提預計負債 2,299.125 萬元,2016 年度茵夢湖置業計提預計負債 27,749.50 萬
元。2017 年度 1-6 月份茵夢湖置業計提預計負債 2,016.88 萬元。累計計提預計負債 32,065.50
萬元。
     2、2016 年 4 月,商城房産向浙江省高院起訴康莊公司,要求解除《南昌歐風置業有限公司
股權轉讓合同》,返還股權轉讓款 304,350,640.00 元及支付相應利息,並要求支付違約金 3,000
萬元。2017 年 5 月,商城房産收到浙江省高院的判決書,判決康莊公司解除與商城房産簽訂的《南
昌歐風置業有限公司股權轉讓合同》及補充協議,康莊公司向商城房産返還股權轉讓款
304,350,640 元,並支付違約金 3,000 萬元。

(三) 其他説明
□適用 √不適用
七、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況

□適用 √不適用



                                                 24 / 132
                                    2017 年半年度報告


八、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的説明

√適用 □不適用
報告期內,公司及其控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到
期未清償等情況。

九、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響

(一)   相關股權激勵事項已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的
□適用 √不適用
(二)   臨時公告未披露或有後續進展的激勵情況
股權激勵情況
□適用 √不適用

其他説明
□適用 √不適用

員工持股計劃情況
□適用 √不適用

其他激勵措施
□適用 √不適用

十、重大關聯交易

(一) 與日常經營相關的關聯交易
1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項
□適用 √不適用
2、 已在臨時公告披露,但有後續實施的進展或變化的事項
□適用 √不適用

3、 臨時公告未披露的事項
√適用 □不適用
                                                              單位:萬元 幣種:人民幣
                                                                          交易價格
                                                    佔同類交
                              關聯交                          關聯交      與市場參
關聯交   關聯關 關聯交 關聯交        關聯交 關聯交 易金額的          市場
                              易定價                          易結算      考價格差
  易方     係   易類型 易內容        易價格 易金額 比例              價格
                                原則                            方式      異較大的
                                                      (%)
                                                                            原因
市場發   母公司 其他流 向其提 市場價          51.33       38% 轉賬
展集團          入     供辦公
                       場所並
                       收取租
                       金及物
                       業管理
                       費
市場發   母公司 其他流 委託管 協商價          64.13       47% 轉賬
展集團          入     理費用
下屬幸                 及許可
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                                    2017 年半年度報告


福湖國                   費等
際會議
中心
義烏市 母公司 接受勞     本外幣 市場價               20.48    15% 轉賬
保安服 的全資 務         公司營
務有限 子公司            業網點
公司                     護款服
                         務
            合計                    /      /        135.94   100%   /    /   /
大額銷貨退回的詳細情況
關聯交易的説明

(二) 資産收購或股權收購、出售發生的關聯交易
1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項
□適用 √不適用
2、 已在臨時公告披露,但有後續實施的進展或變化的事項
□適用 √不適用

3、 臨時公告未披露的事項
□適用 √不適用

4、 涉及業績約定的,應當披露報告期內的業績實現情況
□適用 √不適用

(三) 共同對外投資的重大關聯交易
1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項
□適用 √不適用
2、 已在臨時公告披露,但有後續實施的進展或變化的事項
□適用 √不適用
3、 臨時公告未披露的事項
□適用 √不適用

(四) 關聯債權債務往來
1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項
□適用 √不適用
2、 已在臨時公告披露,但有後續實施的進展或變化的事項
□適用 √不適用
3、 臨時公告未披露的事項
□適用 √不適用
(五) 其他重大關聯交易
□適用 √不適用

(六) 其他
□適用 √不適用

                                         26 / 132
                                     2017 年半年度報告




十一、 重大合同及其履行情況

1   託管、承包、租賃事項
□適用 √不適用
(1) 託管情況
□適用 √不適用

(2) 承包情況
□適用 √不適用

(3) 租賃情況
□適用 √不適用

2   擔保情況
√適用 □不適用
                                                                  單位: 萬元 幣種: 人民幣
                          公司對外擔保情況(不包括對子公司的擔保)
     擔保                   擔保
     方與                   發生                     擔保是                             關
                                                                          是否存 是否為
擔保 上市 被擔        擔保 日期 擔保 擔保 擔保 否已經 擔保是 擔保逾                     聯
                                                                          在反擔 關聯方
  方 公司 保方        金額 (協議 起始日 到期日 類型 履行完 否逾期 期金額                關
                                                                            保     擔保
     的關                   簽署                       畢                               係
       係                   日)
小商 公司 惠商          920       2016-1 2017-1 連帶 否     否          0否      否
品城 本部 小貸                    2-01 1-16 責任
                                                擔保
小商   公司    義烏   25,07     2015-0 2024-0 連帶 否      否          0是      否
品城   本部    商旅    9.23     7-01 6-30 責任
                                              擔保
商城 全資 商品      325,8                     連帶 否      否          0否      否
房産 子公 房承      70.09                     責任
等    司     購人                             擔保
報告期內擔保發生額合計(不包括對子公司                                          -18,220.75
的擔保)
報告期末擔保餘額合計(A)(不包括對子                                           351,869.32
公司的擔保)
                                  公司對子公司的擔保情況
報告期內對子公司擔保發生額合計                                                           0
報告期末對子公司擔保餘額合計(B)                                                        0
                           公司擔保總額情況(包括對子公司的擔保)
擔保總額(A+B)                                                                 351,869.32

擔保總額佔公司凈資産的比例(%)                                                        32.62%
其中:
為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的                                                   0
金額(C)
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     直接或間接為資産負債率超過70%的被擔保                                                                             0
     對象提供的債務擔保金額(D)
     擔保總額超過凈資産50%部分的金額(E)                                                                              0
     上述三項擔保金額合計(C+D+E)                                                                                     0
     未到期擔保可能承擔連帶清償責任説明
     擔保情況説明                                   1、經公司第七屆董事會第十次會議審議通過,公司為惠
                                                    商小貸公司不超過6,900萬元借款提供擔保,截止2017年6
                                                    月30日,公司為惠商小貸公司920萬元的借款承擔保證責
                                                    任。
                                                    2、經公司第七屆董事會第十五次會議審議通過,為義烏
                                                    商旅的銀行貸款按照股權比例提供擔保,擔保方式為連帶
                                                    責任保證,擔保最高金額為3.675億元,期限9年(寬限期
                                                    2年)。截止2017年6月30日,公司為義烏商旅25,079.23
                                                    萬元的借款承擔保證擔保責任。
                                                    3、公司銷售荷塘月色、綠谷雲溪、錢塘印象、鳳凰印象
                                                    樓盤時,在商品房承購人尚未辦理完房屋相關産權證之
                                                    前,為其向銀行提供抵押貸款擔保,截止2017年6月30日
                                                    所擔保的貸款餘額為325,870.09萬元。該擔保事項將在房
                                                    屋産權證辦理完畢後解除。



     3      其他重大合同
     √適用 □不適用
                                                                                   單位:萬元 幣種:人民幣

序號                          合同名稱                           簽約單位      合同價款 合同簽訂日期     合同工期

         國有建設用地使用權出讓合同(義烏市稠州北路 4#5#6#地 義烏市國土資
 1                                                                        22,000.00 2016.02.22 至 2019.03.21
         塊)                                                    源局
         義烏國際生産資料市場配套工程(賓館、寫字樓工程)施 晟元集團有限
 2                                                                       19,092.69 2016.05.16 至 2018.07.31
         工合同                                                 公司
                                                      浙江東城建設
   義烏國際生産資料市場配套工程(賓館、寫字樓工程)監
 3                                                    工程監理有限               539.80 2016.04.28 至 2019.06.28
   理合同
                                                          公司
                                                      義烏市五州建
 4 賓王 158 文創園 C 區內部改造工程                   築工程有限公               851.48 2016.12.22 至 2017.03.31
                                                            司

                                                                浙江中環建設
 5 賓王 158 文創園改造及擴建工程監理合同                                         527.51 2016.11.10 至 2020.12.31
                                                                監理有限公司

                                                      義烏市宏勝市
 6 義烏市稠州北路 A、4#5#6#地塊建築工程施工合同       政工程有限公 23,308.47              2017.01      至 2018.12.15
                                                            司
   義烏市稠州北路稠州北路 A、4#5#6#地塊建築工程電梯設 浙江方碩機電
 7                                                                    968.00              2017.06      至 2018.06.30
   備供貨與安裝採購合同(一標段)                     設備有限公司

                                                                義烏民用航空
 8 義烏機場航站樓廣告設施使用權出讓合同                                        1,365.00   2017.05       至 2022.05
                                                                      站

                                                                博尼控股集團
 9 工業廠房租賃合同                                                              531.26 2017.05.10 至 2019.05.09
                                                                  有限公司
         義烏國際生産資料市場配套工程(中心公園地下空間工程) 中天建設集團
 10                                                                        38,810.49 2017.01.18 至 2019.06.15
         施工合同                                               有限公司


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                                           2017 年半年度報告


                                                        義烏市煒通機
     義烏國際生産資料市場配套工程(賓館、寫字樓工程)電
11                                                      電設備有限公   1,002.00 2017.02.28 至 2018.06.30
     梯設備供貨與安裝合同
                                                              司


 十二、 上市公司扶貧工作情況

 □適用 √不適用

 十三、 可轉換公司債券情況

 □適用 √不適用
 十四、 屬於環境保護部門公佈的重點排污單位的公司及其子公司的環保情況説明

 □適用 √不適用

 十五、 其他重大事項的説明

 (一) 與上一會計期間相比,會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況、原因及其影響
 □適用 √不適用
 (二) 報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況、更正金額、原因及其影響
 □適用 √不適用

 (三) 其他
 □適用 √不適用
                          第六節        普通股股份變動及股東情況
 一、 股本變動情況

 (一)    股份變動情況表
 1、 股份變動情況表
 報告期內,公司股份總數及股本結構未發生變化。

 2、 股份變動情況説明
 □適用 √不適用

 3、 報告期後到半年報披露日期間發生股份變動對每股收益、每股凈資産等財務指標的影響(如
 有)
 □適用 √不適用

 4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容
 □適用 √不適用

 (二)    限售股份變動情況
 □適用 √不適用




                                                29 / 132
                                    2017 年半年度報告


二、 股東情況

(一)   股東總數:
截止報告期末普通股股東總數(戶)                                                     217,615
截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數(戶)                                             0

(二)   截止報告期末前十名股東、前十名流通股東(或無限售條件股東)持股情況表
                                                                                   單位:股
                                  前十名股東持股情況
                                                                  持有    質押或凍
                                                                  有限      結情況
         股東名稱          報告期內增                     比例    售條            數   股東
                                         期末持股數量
         (全稱)              減                         (%)     件股    股份 量      性質
                                                                  份數    狀態
                                                                  量
義烏市市場發展集團有限               0   3,038,179,392    55.82       0           0    國有
                                                                           無
公司                                                                                   法人
中國證券金融股份有限公     125,198,097     271,611,634     4.99      0            0    國有
                                                                           無
司                                                                                     法人
浙江省財務開發公司                   0     147,466,528     2.71      0            0    國有
                                                                           無
                                                                                       法人
中海信託股份有限公司-      70,217,366      70,217,366     1.29      0            0    其他
中海信託-海洋之星 120
                                                                           無
號證券投資單一資金信託

中央匯金資産管理有限責               0       66,371,000    1.22      0            0    其他
                                                                           無
任公司
浙江省國信企業(集團)公               0       52,832,768    0.97      0            0    其他
                                                                           無

四川信託有限公司-四川      37,000,170      37,000,170     0.68      0            0    其他
信託星光 3 號單一資金信                                                    無

雲南國際信託有限公司-      36,670,414      36,670,414     0.67      0            0    其他
                                                                           無
峻茂 15 號單一資金信託
建信基金公司-建行-中       4,140,000      18,337,555     0.34      0            0    其他
                                                                           無
國建設銀行股份有限公司
博時基金-農業銀行-博               0       16,779,800    0.31      0            0    其他
                                                                           無
時中證金融資産管理計劃
                             前十名無限售條件股東持股情況
                                       持有無限售條件            股份種類及數量
               股東名稱
                                         流通股的數量        種類             數量
義烏市市場發展集團有限公司               3,038,179,392 人民幣普通股      3,038,179,392
中國證券金融股份有限公司                   271,611,634 人民幣普通股        271,611,634
浙江省財務開發公司                         147,466,528 人民幣普通股        147,466,528
中海信託股份有限公司-中海信託-海洋         70,217,366                      70,217,366
                                                         人民幣普通股
之星 120 號證券投資單一資金信託司
中央匯金資産管理有限責任公司                 66,371,000 人民幣普通股         66,371,000
浙江省國信企業(集團)公司                     52,832,768 人民幣普通股         52,832,768


                                         30 / 132
                                      2017 年半年度報告


四川信託有限公司-四川信託星光 3 號        37,000,170                      37,000,170
                                                       人民幣普通股
單一資金信託
雲南國際信託有限公司-峻茂 15 號單一資     36,670,414                      36,670,414
                                                       人民幣普通股
金信託
建信基金公司-建行-中國建設銀行股份       18,337,555                      18,337,555
                                                       人民幣普通股
有限公司
博時基金-農業銀行-博時中證金融資産       16,779,800                      16,779,800
                                                       人民幣普通股
管理計劃
上述股東關聯關係或一致行動的説明       公司未發現上述股東之間存在關聯關係或一致行動
                                       人的情況
表決權恢復的優先股股東及持股數量的説 無


前十名有限售條件股東持股數量及限售條件
□適用 √不適用

(三)   戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東
□適用 √不適用
三、 控股股東或實際控制人變更情況

□適用 √不適用
                             第七節       優先股相關情況
□適用 √不適用


                   第八節      董事、監事、高級管理人員情況
一、持股變動情況

(一) 現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動情況
√適用 □不適用
                                                                                         單位:股
                                                                   報告期內股份
       姓名          職務      期初持股數         期末持股數                        增減變動原因
                                                                     增減變動量
朱旻              董事                98,900              98,900                0
趙文閣            董事                40,000              40,000                0
吳波成            董事                     0                   0                0
李承群            董事                     0                   0                0
鮑江錢            董事                47,000              47,000                0
朱杭              董事                     0                   0                0
黃速建            獨立董事                 0                   0                0
劉志遠            獨立董事                 0                   0                0
張志銘            獨立董事                 0                   0                0
黃萍              監事                     0                   0                0
金筱佳            監事                     0                   0                0
魏晶              監事                     0                   0                0
嚴曉春            監事                     0                   0                0
黃薇              監事                     0                   0                0

                                           31 / 132
                                   2017 年半年度報告


楊劍峰            高管             51,000            51,000               0
趙建軍            高管             60,800            60,800               0
胡衍虎            高管            244,744           244,744               0
危剛              高管                  0                 0               0
趙笛芳            高管             58,700            50,100          -8,600   減持

(二) 董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況
□適用 √不適用
二、公司董事、監事、高級管理人員變動情況

√適用 □不適用
           姓名                        擔任的職務                      變動情形
楊劍峰                      副總經理                          離任
張奇真                      副總經理                          聘任

公司董事、監事、高級管理人員變動的情況説明
√適用 □不適用
2017年7月3日,公司收到楊劍峰先生書面辭職報告,辭去其所擔任的副總經理職務。辭職報告自
送達公司董事會之日起生效。
2017年7月7日召開第七屆董事會第三十六次會議審議通過了《關於聘任張奇真為公司副總經理的
議案》,同意聘任張奇真為公司副總經理。

三、其他説明

□適用 √不適用




                                        32 / 132
                                          2017 年半年度報告




                              第九節         公司債券相關情況
√適用 □不適用
一、公司債券基本情況
                                                                            單位:億元 幣種:人民幣
債券                                                 債券
        簡稱     代碼       發行日       到期日               利率(%)    還本付息方式    交易場所
名稱                                                 餘額
2016    16 小   136411    2016-4-27     2019-4-27   8         3.80        本期債券採用單利 上海證券交
年 度   商 01                                                             按年計息,不計復 易所
第 一                                                                     利。每年付息一次,
期 公                                                                     到期一次還本,最
司債                                                                      後一期利息隨本金
                                                                          的兌付一起支付。
2016    16 小   136578    2016-7-27     2019-7-27   7         3.10        本期債券採用單利 上海證券交
年 度   商 02                                                             按年計息,不計復 易所
第 二                                                                     利。每年付息一次,
期 公                                                                     到期一次還本,最
司債                                                                      後一期利息隨本金
                                                                          的兌付一起支付。

公司債券付息兌付情況
√適用 □不適用
2017 年 4 月 27 日,公司按時向全體“16 小商 01”持有人支付自 2016 年 4 月 27 日至 2017 年 4
月 26 日期間的利息。詳見 2017 年 4 月 21 日刊登于上海證券交易所網站 www.sse.com.cn 的《浙
江中國小商品城集團股份有限公司 2016 年公司債券(第一期)付息公告》(臨 2017-019)。
2017 年 7 月 27 日,公司按時向全體“16 小商 02”持有人支付自 2016 年 7 月 27 日至 2017 年7
月 26 日期間的利息。詳見 2017 年 7 月 21 日刊登于上海證券交易所網站 www.sse.com.cn 的《浙
江中國小商品城集團股份有限公司 2016 年公司債券(第二期)付息公告》(臨 2017-034)。

公司債券其他情況的説明
√適用 □不適用
公司于2016年4月20日收到中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)出具的《關於核準
浙江中國小商品城集團股份有限公司向合格投資者公開發行公司債券的批復》(證監許可
[2016]822號),核準公司向合格投資者公開發行面值總額不超過15億元的公司債券。截至本報告
出具之日,公司已發行二期公司債,募集資金總額15億元具體情況如下:
1、2016年4月27日發行2016年度第一期公司債,募集資金8億元,票面利率為3.80%,于2016年5
月16日在上海證券交易所掛牌上市交易。
2、2016 年 7 月 27 日發行 2016 年度第二期公司債,募集資金 7 億元,票面利率為 3.10%,于 2016
年 8 月 19 日在上海證券交易所掛牌上市交易。

二、公司債券受託管理聯繫人、聯繫方式及資信評級機構聯繫方式
                         名稱         中泰證券股份有限公司
                         辦公地址     北京市西城區太平橋大街豐盛衚同 28 號太平洋保險大廈五層
  債券受託管理人
                         聯繫人       黃宇昌、陳鹹耿
                         聯繫電話     010-59013951
                         名稱         上海新世紀資信評估投資服務有限公司
   資信評級機構
                         辦公地址     上海市漢口路 398 號華盛大廈 14F



                                               33 / 132
                                     2017 年半年度報告


三、公司債券募集資金使用情況
√適用 □不適用
2016年度第一期公司債,募集資金總額人民幣80,000萬元。公司已按照募集説明書中約定的募集
資金運用計劃,將全部募集資金凈額用於償還公司債務和補充營運資金。
2016 年度第二期公司債,募集資金總額人民幣 70,000 萬元。公司已按照募集説明書中約定的募
集資金運用計劃,將全部募集資金凈額用於償還公司債務。


四、公司債券評級情況
√適用 □不適用
2017 年 5 月 22 日,上海新世紀資信評估投資服務有限公司出具了《小商品城 16 小商 01、16 小
商 02 跟蹤評級公告》(新世紀跟蹤【2017】100110 號),維持本公司主體長期信用評級結果為 AA+,
維持本期“16 小商 01”、“16 小商 02”公司債券信用等級為 AA+,評級展望為穩定。詳見 2017
年 6 月 29 日刊登于上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)的《小商品城關於“16 小商 01”、
“16 小商 02”公司債跟蹤評級結果的公告》(臨 2017-031)。


五、報告期內公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況
√適用 □不適用
公司報告期內,公司債券增信機制、償債計劃及其他償債保障措施未發生變更。為充分、有效地
維護債券持有人的利益,公司已為公司債券的按時、足額償付做出了一系列計劃安排,包括確定
專門部門與人員、設立專項償債賬戶、制定並嚴格執行資金管理計劃、做好組織協調、充分發揮
債券受託管理人的作用和嚴格履行資訊披露義務等,形成了一套確保債券安全付息、兌付的保障
措施。

六、公司債券持有人會議召開情況
√適用 □不適用
報告期內,公司未召開債券持有人會議

七、公司債券受託管理人履職情況
√適用 □不適用
    債券的受託管理人中泰證券股份有限公司在報告期內均按照《公司債券發行與交易管理辦法》、
《上海證券交易所公司債券上市規則》及《公司債券受託管理人執業行為準則》等法律法規的要
求履行債券受託管理人職責,包括但不限于持續關注本公司的資信狀況、對本公司指定專項賬戶
用於公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付情況進行監督。
  中泰證券于 2017 年 6 月 12 日在上海證券交易所網站 www.sse.com.cn 披露了《小商品城 2016
年公司債券受託管理事務臨時報告》。


八、截至報告期末和上年末(或本報告期和上年同期)下列會計數據和財務指標
√適用 □不適用
                                                                單位:元 幣種:人民幣
                                                        本報告期末比上
    主要指標          本報告期末          上年度末                        變動原因
                                                        年度末增減(%)
流動比率                         0.80             0.82            -0.02
速動比率                         0.33             0.19              0.14
資産負債率                      53.19            61.14            -7.95
貸款償還率                    100.00            100.00                 0



                                          34 / 132
                                    2017 年半年度報告



                    本報告期(1-6 月)                       本報告期比上年
                                            上年同期                             變動原因
                                                               同期增減(%)
EBITDA 利息保障倍                16.85               10.95            53.88   本報告期息稅前
數                                                                            利潤同比增長
                                                                              47.50%,利息支
                                                                              出 同 比 減 少
                                                                              4.23%。
利息償付率                      100.00              100.00             0.00

九、關於逾期債項的説明
□適用 √不適用

十、公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況
□適用 √不適用

十一、 公司報告期內的銀行授信情況
√適用 □不適用
截至報告期末,公司銀行授信額度總額為 71 億元,其中已使用授信額度為 42.70 億元,未使用
額度為 28.30 億元。

十二、 公司報告期內執行公司債券募集説明書相關約定或承諾的情況
√適用 □不適用
報告期內,公司嚴格按照公司債券募集説明書相關約定,及時做好資訊披露,按實支付當期利息。

十三、 公司發生重大事項及對公司經營情況和償債能力的影響
□適用 √不適用




                                         35 / 132
                                    2017 年半年度報告




                                第十節       財務報告
一、審計報告
□適用 √不適用

二、財務報表
                                   合併資産負債表
                                  2017 年 6 月 30 日
編制單位: 浙江中國小商品城集團股份有限公司
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
               項目                  附注               期末餘額               期初餘額
流動資産:
  貨幣資金                                           1,225,203,800.68        832,528,316.65
  應收票據                                                 200,000.00
  應收賬款                                             103,191,366.92         91,864,609.35
  預付款項                                              71,362,822.68        109,161,039.69
  應收利息                                              47,785,224.14         49,642,099.20
  其他應收款                                           148,667,027.28        598,738,720.83
  存貨                                               4,671,615,294.81      8,889,546,062.39
  其他流動資産                                       1,777,730,975.02        902,679,451.23
    流動資産合計                                     8,045,756,511.53     11,474,160,299.34
非流動資産:
  可供出售金融資産                                   1,853,265,918.01      1,215,863,776.48
  長期應收款                                           166,250,000.00        236,250,000.00
  長期股權投資                                         889,951,892.16        891,410,229.72
  投資性房地産                                       1,611,467,234.45      1,645,895,422.73
  固定資産                                           6,213,010,004.15      6,446,052,684.58
  在建工程                                             359,090,373.72        161,961,183.08
  無形資産                                           3,968,478,970.95      4,031,202,096.17
  長期待攤費用                                         340,850,546.28        415,154,346.18
  遞延所得稅資産                                       295,585,544.25        483,674,797.01
  其他非流動資産                                       138,253,316.00        138,253,316.00
    非流動資産合計                                  15,836,203,799.97     15,665,717,851.95
      資産總計                                      23,881,960,311.50     27,139,878,151.29
流動負債:
  短期借款                                           3,451,090,000.00      1,204,700,000.00
  應付賬款                                             965,345,530.79      1,393,833,060.67
  預收款項                                           3,517,583,894.49      9,053,242,338.61
  應付職工薪酬                                         121,629,542.39        126,969,707.98
  應交稅費                                             -18,135,437.16        -97,259,805.12
  應付利息                                              63,668,596.28         45,262,624.94
  其他應付款                                           847,683,821.44      1,093,980,441.57
  一年內到期的非流動負債                               619,857,105.79        619,465,226.52
  其他流動負債                                         503,418,567.00        502,718,616.11
    流動負債合計                                    10,072,141,621.02     13,942,912,211.28
非流動負債:
                                         36 / 132
                                 2017 年半年度報告



  長期借款                                          740,000,000.00      760,000,000.00
  應付債券                                        1,495,502,099.69    1,494,446,398.29
  預計負債                                          320,655,023.92      300,486,207.14
  遞延收益                                           34,825,375.74       36,716,416.80
  遞延所得稅負債                                     37,191,914.96       57,573,857.33
  其他非流動負債                                      1,332,767.29        1,225,117.36
    非流動負債合計                                2,629,507,181.60    2,650,447,996.92
      負債合計                                   12,701,648,802.62   16,593,360,208.20
所有者權益
  股本                                            5,443,214,176.00    5,443,214,176.00
  資本公積                                        1,468,480,525.91    1,468,480,525.91
  減:庫存股
  其他綜合收益                                      111,575,744.88      172,721,571.98
  盈餘公積                                          902,546,765.25      902,546,765.25
  未分配利潤                                      2,861,933,675.72    2,153,247,773.33
  歸屬於母公司所有者權益合計                     10,787,750,887.76   10,140,210,812.47
  少數股東權益                                      392,560,621.12      406,307,130.62
    所有者權益合計                               11,180,311,508.88   10,546,517,943.09
      負債和所有者權益總計                       23,881,960,311.50   27,139,878,151.29

法定代表人:朱旻        主管會計工作負責人:趙文閣             會計機構負責人:趙笛芳




                                      37 / 132
                                    2017 年半年度報告


                                   母公司資産負債表
                                   2017 年 6 月 30 日
編制單位:浙江中國小商品城集團股份有限公司
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
               項目                   附注              期末餘額               期初餘額
流動資産:
  貨幣資金                                             966,702,204.04        469,854,151.78
  應收賬款                                              47,323,315.53         46,030,913.50
  預付款項                                              19,153,689.93         16,939,236.10
  應收利息                                              47,785,224.14         49,642,099.20
  其他應收款                                            15,781,755.19        496,897,745.84
  存貨                                                   5,123,701.74          5,765,833.76
  其他流動資産                                       4,524,040,269.48      2,713,959,637.01
    流動資産合計                                     5,625,910,160.05      3,799,089,617.19
非流動資産:
  可供出售金融資産                                   1,052,836,007.01      1,215,863,776.48
  長期應收款                                           166,250,000.00        236,250,000.00
  長期股權投資                                       5,450,036,129.41      5,218,132,588.35
  投資性房地産                                       1,102,454,015.40      1,128,381,852.31
  固定資産                                           4,693,525,954.90      4,896,257,455.04
  在建工程                                             308,071,900.42        149,547,183.58
  無形資産                                           3,628,216,690.22      3,687,689,921.07
  長期待攤費用                                         249,190,434.19        313,183,144.48
  遞延所得稅資産                                        11,340,976.83         10,959,505.51
  其他非流動資産
    非流動資産合計                                  16,661,922,108.38     16,856,265,426.82
      資産總計                                      22,287,832,268.43     20,655,355,044.01
流動負債:
  短期借款                                           3,451,090,000.00      1,204,700,000.00
  應付賬款                                             224,369,016.84        256,421,919.89
  預收款項                                           2,915,415,123.90      3,468,753,408.56
  應付職工薪酬                                         111,379,530.94         98,054,862.32
  應交稅費                                               9,484,734.54        161,642,698.44
  應付利息                                              63,668,596.28         45,262,624.94
  其他應付款                                           590,012,599.46        697,560,431.05
  一年內到期的非流動負債                               619,857,105.79        619,465,226.52
  其他流動負債                                       1,614,755,804.74      1,295,589,521.06
    流動負債合計                                     9,600,032,512.49      7,847,450,692.78
非流動負債:
  長期借款                                             740,000,000.00        760,000,000.00
  應付債券                                           1,495,502,099.69      1,494,446,398.29
  預計負債
  遞延收益                                              31,980,548.18         33,354,347.84
  遞延所得稅負債                                        37,191,914.96         57,573,857.33
  其他非流動負債                                         1,332,767.29          1,225,117.36
    非流動負債合計                                   2,306,007,330.12      2,346,599,720.82
      負債合計                                      11,906,039,842.61     10,194,050,413.60
所有者權益:
                                         38 / 132
                                 2017 年半年度報告



  股本                                            5,443,214,176.00     5,443,214,176.00
  資本公積                                        1,487,726,614.19     1,487,726,614.19
  減:庫存股
  其他綜合收益                                      111,575,744.88       172,721,571.98
  盈餘公積                                          902,493,289.42       902,493,289.42
  未分配利潤                                      2,436,782,601.33     2,455,148,978.82
    所有者權益合計                               10,381,792,425.82    10,461,304,630.41
      負債和所有者權益總計                       22,287,832,268.43    20,655,355,044.01

法定代表人:朱旻         主管會計工作負責人:趙文閣            會計機構負責人:趙笛芳




                                      39 / 132
                                  2017 年半年度報告


                                     合併利潤表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
                  項目                     附注          本期發生額         上期發生額
一、營業總收入                                        7,602,005,086.46 4,296,050,841.95
其中:營業收入                                        7,602,005,086.46 4,296,050,841.95
二、營業總成本                                        6,231,172,143.53 3,505,789,224.71
其中:營業成本                                        5,457,202,331.81 2,544,516,008.48
      稅金及附加                                        415,208,741.36    263,288,798.07
      銷售費用                                           74,915,762.86      77,151,899.02
      管理費用                                          159,075,402.86    252,639,490.35
      財務費用                                          105,744,854.56      86,502,846.92
      資産減值損失                                       19,025,050.08    281,690,181.87
  加:公允價值變動收益(損失以“-”號                             -                -
填列)
      投資收益(損失以“-”號填列)                    24,099,540.28       5,048,421.82
      其中:對聯營企業和合營企業的投資                 -12,353,060.16     -19,255,888.66
收益
      匯兌收益(損失以“-”號填列)
      其他收益                                            3,708,407.56
三、營業利潤(虧損以“-”號填列)                    1,398,640,890.77    795,310,039.06
  加:營業外收入                                          1,634,871.11     11,913,128.00
      其中:非流動資産處置利得                                  328.91             -
  減:營業外支出                                         21,534,991.25     37,519,888.44
      其中:非流動資産處置損失                               17,289.16         37,394.91
四、利潤總額(虧損總額以“-”號填列)                1,378,740,770.63    769,703,278.62
  減:所得稅費用                                        357,208,527.18    210,121,476.01
五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)                    1,021,532,243.45    559,581,802.61
  歸屬於母公司所有者的凈利潤                          1,035,278,752.95    574,386,837.04
  少數股東損益                                          -13,746,509.50    -14,805,034.43
六、其他綜合收益的稅後凈額                              -61,145,827.10   -122,953,631.83
  歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅                    -61,145,827.10   -122,953,631.83
後凈額
    (一)以後不能重分類進損益的其他綜
合收益
    (二)以後將重分類進損益的其他綜合                 -61,145,827.10    -122,953,631.83
收益
      2.可供出售金融資産公允價值變動                   -61,145,827.10    -122,953,631.83
損益
七、綜合收益總額                                       960,386,416.35     436,628,170.78
  歸屬於母公司所有者的綜合收益總額                     974,132,925.85     451,433,205.21
  歸屬於少數股東的綜合收益總額                         -13,746,509.50     -14,805,034.43
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                       0.19              0.10
  (二)稀釋每股收益(元/股)                                       0.19              0.10

法定代表人:朱旻           主管會計工作負責人:趙文閣          會計機構負責人:趙笛芳


                                         40 / 132
                                   2017 年半年度報告


                                     母公司利潤表
                                    2017 年 1—6 月
                                                                      單位:元 幣種:人民幣
                   項目                     附注          本期發生額         上期發生額
一、營業收入                                           1,325,052,601.94 1,493,962,915.31
   減:營業成本                                          541,225,224.32    596,746,989.76
       稅金及附加                                        104,118,388.42      77,987,357.09
       銷售費用                                           55,342,684.30      53,780,401.67
       管理費用                                          104,372,668.56    194,238,775.66
       財務費用                                          106,726,083.01      50,201,510.81
       資産減值損失                                         -219,094.72          199,651.86
   加:公允價值變動收益(損失以“-”號                             -                 -
填列)
       投資收益(損失以“-”號填列)                      2,097,890.70      12,413,734.59
       其中:對聯營企業和合營企業的投資                  -26,659,032.82      -3,120,228.98
收益
       其他收益                                            1,373,799.66
二、營業利潤(虧損以“-”號填列)                       416,958,338.41     533,221,963.05
   加:營業外收入                                          1,168,473.77       7,754,927.41
       其中:非流動資産處置利得                                  166.69              -
   減:營業外支出                                            630,219.19       1,436,630.45
       其中:非流動資産處置損失                               10,464.44          37,394.91
三、利潤總額(虧損總額以“-”號填列)                   417,496,592.99     539,540,260.01
     減:所得稅費用                                      109,270,119.92     147,352,158.04
四、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)                       308,226,473.07     392,188,101.97
五、其他綜合收益的稅後凈額                               -61,145,827.10    -122,953,631.83
   (一)以後不能重分類進損益的其他綜合
收益
   (二)以後將重分類進損益的其他綜合收                  -61,145,827.10    -122,953,631.83

     1.權益法下在被投資單位以後將重分
類進損益的其他綜合收益中享有的份額
     2.可供出售金融資産公允價值變動損                    -61,145,827.10    -122,953,631.83

     3.持有至到期投資重分類為可供出售
金融資産損益
     4.現金流量套期損益的有效部分
     5.外幣財務報表折算差額
     6.其他
六、綜合收益總額                                         247,080,645.97     269,234,470.14
七、每股收益:
     (一)基本每股收益(元/股)                                     0.06               0.07
     (二)稀釋每股收益(元/股)                                     0.06               0.07

法定代表人:朱旻          主管會計工作負責人:趙文閣             會計機構負責人:趙笛芳




                                          41 / 132
                                   2017 年半年度報告


                                   合併現金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
              項目                  附注             本期發生額              上期發生額
一、經營活動産生的現金流量:
  銷售商品、提供勞務收到的現金                      2,127,384,725.95       1,988,227,267.78
  收到的稅費返還                                       46,051,217.25          35,461,109.34
  收到其他與經營活動有關的現金                         96,330,324.43          74,609,761.54
    經營活動現金流入小計                            2,269,766,267.63       2,098,298,138.66
  購買商品、接受勞務支付的現金                        822,989,479.89       1,187,953,040.19
  支付給職工以及為職工支付的現金                      235,663,056.72         219,448,546.17
  支付的各項稅費                                      620,006,949.26         907,472,488.64
  支付其他與經營活動有關的現金                        477,414,751.03         690,731,345.76
    經營活動現金流出小計                            2,156,074,236.90       3,005,605,420.76
      經營活動産生的現金流量凈額                      113,692,030.73        -907,307,282.10
二、投資活動産生的現金流量:
  收回投資收到的現金                                2,000,495,578.50       1,734,050,960.44
  取得投資收益收到的現金                               30,675,584.74          22,433,963.57
  收到其他與投資活動有關的現金                        554,000,000.00         955,487,732.29
    投資活動現金流入小計                            2,585,171,163.24       2,711,972,656.30
  購建固定資産、無形資産和其他長                      470,173,220.65         462,340,500.55
期資産支付的現金
  投資支付的現金                                    3,591,807,685.47          61,850,000.00
  取得子公司及其他營業單位支付的                        4,325,469.66
現金凈額
  支付其他與投資活動有關的現金                                                41,650,000.00
    投資活動現金流出小計                            4,066,306,375.78         565,840,500.55
      投資活動産生的現金流量凈額                   -1,481,135,212.54       2,146,132,155.75
三、籌資活動産生的現金流量:
  吸收投資收到的現金                                                           4,500,000.00
  其中:子公司吸收少數股東投資收                                               4,500,000.00
到的現金
  取得借款收到的現金                                2,870,820,000.00       1,868,250,000.00
  收到其他與籌資活動有關的現金
    籌資活動現金流入小計                            2,870,820,000.00       1,872,750,000.00
  償還債務支付的現金                                  644,430,000.00       2,997,281,332.14
  分配股利、利潤或償付利息支付的                      421,371,279.71         372,681,362.10
現金
    籌資活動現金流出小計                            1,065,801,279.71       3,369,962,694.24
      籌資活動産生的現金流量凈額                    1,805,018,720.29      -1,497,212,694.24
四、匯率變動對現金及現金等價物的
影響
五、現金及現金等價物凈增加額                          437,575,538.48        -258,387,820.59
  加:期初現金及現金等價物餘額                        639,133,428.89         877,865,354.20
六、期末現金及現金等價物餘額                        1,076,708,967.37         619,477,533.61

法定代表人:朱旻         主管會計工作負責人:趙文閣               會計機構負責人:趙笛芳


                                        42 / 132
                                   2017 年半年度報告


                                   母公司現金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
              項目                   附注           本期發生額               上期發生額
一、經營活動産生的現金流量:
  銷售商品、提供勞務收到的現金                       826,653,193.85          339,238,761.52
  收到其他與經營活動有關的現金                        53,615,904.14        1,305,439,763.83
    經營活動現金流入小計                             880,269,097.99        1,644,678,525.35
  購買商品、接受勞務支付的現金                       121,974,418.84          204,461,004.85
  支付給職工以及為職工支付的現金                     148,851,595.25          166,743,905.99
  支付的各項稅費                                     407,247,526.75          619,086,036.61
  支付其他與經營活動有關的現金                       864,412,536.18          432,097,968.71
    經營活動現金流出小計                           1,542,486,077.02        1,422,388,916.16
  經營活動産生的現金流量凈額                        -662,216,979.03          222,289,609.19
二、投資活動産生的現金流量:
  收回投資收到的現金                               1,840,495,578.50        1,734,050,960.44
  取得投資收益收到的現金                              28,756,923.52           22,433,963.57
  收到其他與投資活動有關的現金                       554,000,000.00          955,487,732.29
    投資活動現金流入小計                           2,423,252,502.02        2,711,972,656.30
  購建固定資産、無形資産和其他長                     190,100,298.46          110,536,570.62
期資産支付的現金
  投資支付的現金                                   2,860,146,333.47        2,291,650,000.00
  支付其他與投資活動有關的現金                                                41,650,000.00
    投資活動現金流出小計                           3,050,246,631.93        2,443,836,570.62
      投資活動産生的現金流量凈額                    -626,994,129.91          268,136,085.68
三、籌資活動産生的現金流量:
  取得借款收到的現金                               2,870,820,000.00        1,868,250,000.00
    籌資活動現金流入小計                           2,870,820,000.00        1,868,250,000.00
  償還債務支付的現金                                 644,430,000.00        2,200,360,000.00
  分配股利、利潤或償付利息支付的                     421,371,279.71          358,904,070.90
現金
    籌資活動現金流出小計                           1,065,801,279.71        2,559,264,070.90
      籌資活動産生的現金流量凈額                   1,805,018,720.29         -691,014,070.90
四、匯率變動對現金及現金等價物的
影響
五、現金及現金等價物凈增加額                           515,807,611.35       -200,588,376.03
  加:期初現金及現金等價物餘額                         339,784,166.17        570,429,548.20
六、期末現金及現金等價物餘額                           855,591,777.52        369,841,172.17

法定代表人:朱旻        主管會計工作負責人:趙文閣               會計機構負責人:趙笛芳




                                        43 / 132
                                                                      2017 年半年度報告




                                                                 合併所有者權益變動表
                                                                     2017 年 1—6 月
                                                                                                                                       單位:元 幣種:人民幣
                                                                                                           本期

           項目                                                           歸屬於母公司所有者權益
                                                                                                                                少數股東權益     所有者權益合計
                                    股本              資本公積         其他綜合收益         盈餘公積              未分配利潤
一、上年期末餘額                5,443,214,176.00   1,468,480,525.91    172,721,571.98     902,546,765.25     2,153,247,773.33   406,307,130.62   10,546,517,943.09

二、本年期初餘額                5,443,214,176.00   1,468,480,525.91    172,721,571.98     902,546,765.25     2,153,247,773.33   406,307,130.62   10,546,517,943.09
三、本期增減變動金額(減少                                             -61,145,827.10                          708,685,902.39   -13,746,509.50      633,793,565.79
以“-”號填列)
(一)綜合收益總額                                                     -61,145,827.10                        1,035,278,752.95   -13,746,509.50      960,386,416.35
(一)所有者投入和減少資本
(三)利潤分配                                                                                                -326,592,850.56                     -326,592,850.56
1.提取盈餘公積
2.提取一般風險準備
3.對所有者(或股東)的分配                                                                                   -326,592,850.56                     -326,592,850.56
4.其他
(四)所有者權益內部結轉
1.資本公積轉增資本(或股本)
2.盈餘公積轉增資本(或股本)
3.盈餘公積彌補虧損
4.其他
(五)專項儲備
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末餘額                5,443,214,176.00   1,468,480,525.91    111,575,744.88     902,546,765.25     2,861,933,675.72   392,560,621.12   11,180,311,508.88




                                                                           44 / 132
                                                                    2017 年半年度報告




                                                                                                     上期

          項目                                                         歸屬於母公司所有者權益
                                                                                                                               少數股東權益     所有者權益合計
                                  股本              資本公積        其他綜合收益          盈餘公積            未分配利潤
一、上年期末餘額             5,443,214,176.00    1,468,480,525.91    293,758,952.82     809,515,888.43      1,458,164,749.74   437,910,789.58    9,911,045,082.48
二、本年期初餘額             5,443,214,176.00    1,468,480,525.91    293,758,952.82     809,515,888.43      1,458,164,749.74   437,910,789.58    9,911,045,082.48
三、本期增減變動金額(減少                                          -122,953,631.83                           302,226,128.24   -10,305,034.43      168,967,461.98
以“-”號填列)
(一)綜合收益總額                                                  -122,953,631.83                           574,386,837.04   -14,805,034.43      436,628,170.78
(二)所有者投入和減少資本                                                                                                       4,500,000.00        4,500,000.00
1.股東投入的普通股                                                                                                              4,500,000.00        4,500,000.00
2.其他權益工具持有者投入
資本
3.股份支付計入所有者權益
的金額
4.其他
(三)利潤分配                                                                                               -272,160,708.80                     -272,160,708.80
1.提取盈餘公積
2.提取一般風險準備
3.對所有者(或股東)的分                                                                                    -272,160,708.80                     -272,160,708.80

4.其他
(四)所有者權益內部結轉
(五)專項儲備
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末餘額             5,443,214,176.00    1,468,480,525.91    170,805,320.99     809,515,888.43      1,760,390,877.98   427,605,755.15   10,080,012,544.46


法定代表人:朱旻                                主管會計工作負責人:趙文閣                                  會計機構負責人:趙笛芳




                                                                         45 / 132
                                                                      2017 年半年度報告




                                                               母公司所有者權益變動表
                                                                   2017 年 1—6 月
                                                                                                                                   單位:元 幣種:人民幣
                                                                                                  本期
              項目
                                          股本             資本公積             其他綜合收益             盈餘公積          未分配利潤        所有者權益合計
一、上年期末餘額                     5,443,214,176.00   1,487,726,614.19         172,721,571.98          902,493,289.42   2,455,148,978.82   10,461,304,630.41
加:會計政策變更
    前期差錯更正
    其他
二、本年期初餘額                     5,443,214,176.00   1,487,726,614.19         172,721,571.98          902,493,289.42   2,455,148,978.82   10,461,304,630.41
三、本期增減變動金額(減少以“-”                                               -61,145,827.10                             -18,366,377.49      -79,512,204.59
號填列)
(一)綜合收益總額                                                               -61,145,827.10                            308,226,473.07       247,080,645.97
(二)所有者投入和減少資本
1.股東投入的普通股
2.其他權益工具持有者投入資本
3.股份支付計入所有者權益的金額
4.其他
(三)利潤分配                                                                                                            -326,592,850.56     -326,592,850.56
1.提取盈餘公積
2.對所有者(或股東)的分配
3.其他                                                                                                                   -326,592,850.56     -326,592,850.56
(四)所有者權益內部結轉
1.資本公積轉增資本(或股本)
2.盈餘公積轉增資本(或股本)
3.盈餘公積彌補虧損
4.其他
  (五)專項儲備
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末餘額                     5,443,214,176.00   1,487,726,614.19         111,575,744.88          902,493,289.42   2,436,782,601.33   10,381,792,425.82



                                                                           46 / 132
                                                                    2017 年半年度報告




                                                                                                上期
               項目
                                           股本             資本公積           其他綜合收益            盈餘公積          未分配利潤        所有者權益合計
 一、上年期末餘額                     5,443,214,176.00    1,487,726,614.19     293,758,952.82          809,462,412.60   1,890,031,796.28   9,924,193,951.89
 加:會計政策變更
     前期差錯更正
     其他
 二、本年期初餘額                     5,443,214,176.00    1,487,726,614.19     293,758,952.82          809,462,412.60   1,890,031,796.28   9,924,193,951.89
 三、本期增減變動金額(減少以“-”                                           -122,953,631.83                             120,027,393.17      -2,926,238.66
 號填列)
 (一)綜合收益總額                                                           -122,953,631.83                            392,188,101.97      269,234,470.14
 (二)所有者投入和減少資本
 1.股東投入的普通股
 2.其他權益工具持有者投入資本
 3.股份支付計入所有者權益的金額
 4.其他
 (三)利潤分配                                                                                                         -272,160,708.80     -272,160,708.80
 1.提取盈餘公積
 2.對所有者(或股東)的分配                                                                                            -272,160,708.80     -272,160,708.80
 3.其他
 (四)所有者權益內部結轉
 1.資本公積轉增資本(或股本)
 2.盈餘公積轉增資本(或股本)
 3.盈餘公積彌補虧損
 4.其他
   (五)專項儲備
 1.本期提取
 2.本期使用
 (六)其他
 四、本期期末餘額                     5,443,214,176.00    1,487,726,614.19     170,805,320.99          809,462,412.60   2,010,059,189.45   9,921,267,713.23


法定代表人:朱旻                                  主管會計工作負責人:趙文閣                               會計機構負責人:趙笛芳




                                                                         47 / 132
                                     2017 年半年度報告



三、公司基本情況
1.   公司概況
√適用 □不適用
浙江中國小商品城集團股份有限公司(“本公司”)是一家在中華人民共和國浙江省註冊的股份有
限公司,于1993年12月28日成立。本公司所發行人民幣普通股A股股票,已于2002年5月9日在上海
證券交易所上市。本公司總部位於浙江省義烏市福田路105號。
本集團主要經營活動為:從事市場開發經營及配套服務,房地産開發及銷售和貿易,提供網上交
易平臺和服務,網上交易市場開發經營等,屬綜合類行業。
本集團的母公司為于中國成立的義烏市市場發展集團有限公司(以下簡稱“市場發展集團”);最
終控制方為義烏市人民政府國有資産監督管理委員會。

2.   合併財務報表範圍
√適用 □不適用
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定。
合併範圍變動:
本公司于本期新增子公司義烏中國小商品城供應鏈管理有限公司,義烏中國小商品城金融控股有
限公司,浙江義烏中國小商品城進出口有限公司。
本公司之子公司義烏中國小商品城金融控股有限公司于本期收購義烏中國小商品城互聯網金融信
息服務有限公司 45%股權,成為全資子公司。

四、財務報表的編制基礎
1.   編制基礎
本公司財務報表以持續經營為編制基礎。
本財務報表按照財政部頒布的《企業會計準則—基本準則》以及其後頒布及修訂的具體會計準則、
應用指南、解釋以及其他相關規定(統稱“企業會計準則”)編制。
編制本財務報表時,除某些金融工具外,均以歷史成本為計價原則。資産如果發生減值,則按照
相關規定計提相應的減值準備

2.   持續經營
√適用 □不適用
于 2017 年 6 月 30 日,本集團流動負債超出流動資産人民幣 20.06 億元。儘管本集團有凈流動負
債,本公司依然以持續經營為基礎編制財務報表。本公司管理層預期本集團在未來日常經營中將
産生足夠的現金流入,結合本集團充足的銀行授信額度可以滿足到期應付的債務。

五、重要會計政策及會計估計
具體會計政策和會計估計提示:
√適用 □不適用
集團根據實際生産經營特點制定了具體會計政策和會計估計,主要體現在應收款項壞賬準備的計
提、存貨計價方法、固定資産折舊、無形資産攤銷、收入確認和計量、投資性房地産與固定資産
的劃分及固定資産的可使用年限及殘值等。

1.   遵循企業會計準則的聲明
本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求,真實、完整地反映了公司的財務狀況、經營
成果、股東權益變動和現金流量等有關資訊。

2.   會計期間
本公司會計年度自公曆 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                                          48 / 132
                                   2017 年半年度報告




3.   營業週期
√適用 □不適用
除房地産行業以外,公司經營業務的週期較短,以 12 個月作為資産和負債的流動性劃分標準。房
地産行業的營業週期從房地産開發至銷售變現,一般在 12 個月以上,具體週期根據開發項目情況
確定,並以其營業週期作為資産和負債的流動性劃分標準。

4.   記賬本位幣
本公司的記賬本位幣為人民幣。本集團記賬本位幣和編制本財務報表所採用的貨幣均為人民幣。
除有特別説明外,均以人民幣元為單位表示。
本集團下屬子公司、合營企業及聯營企業,根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記賬本位
幣,編制財務報表時折算為人民幣。

5.   同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法
√適用 □不適用
企業合併,是指將兩個或兩個以上單獨的企業合併形成一個報告主體的交易或事項。企業合併分
為同一控制下企業合併和非同一控制下企業合併。
同一控制下企業合併
參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制,且該控制並非暫時性的,為同一
控制下的企業合併。同一控制下的企業合併,在合併日取得對其他參與合併企業控制權的一方為
合併方,參與合併的其他企業為被合併方。合併日,是指合併方實際取得對被合併方控制權的日
期。
合併方在同一控制下企業合併中取得的資産和負債(包括最終控制方收購被合併方而形成的商
譽),按合併日在最終控制方財務報表中的賬面價值為基礎進行相關會計處理。合併方取得的凈資
産賬面價值與支付的合併對價的賬面價值(或發行股份面值總額)的差額,調整資本公積中的股本
溢價,不足衝減的則調整留存收益。
非同一控制下的企業合併
參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的,為非同一控制下的企業合併。
非同一控制下的企業合併,在購買日取得對其他參與合併企業控制權的一方為購買方,參與合併
的其他企業為被購買方。購買日,是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。
非同一控制下企業合併中所取得的被購買方可辨認資産、負債及或有負債在收購日以公允價值計
量。
支付的合併對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)與購買日之前持有的被購買方的股
權的公允價值之和大於合併中取得的被購買方可辨認凈資産公允價值份額的差額,確認為商譽,
並以成本減去累計減值損失進行後續計量。支付的合併對價的公允價值(或發行的權益性證券的公
允價值)與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和小于合併中取得的被購買方可辨認
凈資産公允價值份額的,首先對取得的被購買方各項可辨認資産、負債及或有負債的公允價值以
及支付的合併對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)及購買日之前持有的被購買方的
股權的公允價值的計量進行復核,復核後支付的合併對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允
價值)與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和仍小于合併中取得的被購買方可辨認
凈資産公允價值份額的,其差額計入當期損益。

6.   合併財務報表的編制方法
√適用 □不適用
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定,包括本公司及全部子公司截至2017年6月30日止年度
的財務報表。子公司,是指被本公司控制的主體(含企業、被投資單位中可分割的部分,以及本公
司所控制的結構化主體等)。


                                        49 / 132
                                   2017 年半年度報告


編制合併財務報表時,子公司採用與本公司一致的會計年度和會計政策。本集團內部各公司之間
的所有交易産生的資産、負債、權益、收入、費用和現金流量于合併時全額抵消。

子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額的,其
餘額仍衝減少數股東權益。

對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司,被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得
控制權之日起納入合併財務報表,直至本集團對其控制權終止。在編制合併財務報表時,以購買
日確定的各項可辨認資産、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。

對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司,被合併方的經營成果和現金流量自合併當期期初
納入合併財務報表。編制比較合併財務報表時,對前期財務報表的相關項目進行調整,視同合併
後形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時一直存在。

如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的一項或多項發生變化的,本集團重新評估是否控
制被投資方。

7.   合營安排分類及共同經營會計處理方法
√適用 □不適用
合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營,是指合營方享有該安排相關資産且承擔該安排相
關負債的合營安排。合營企業,是指合營方僅對該安排的凈資産享有權利的合營安排。

8.   現金及現金等價物的確定標準
現金等價物是指企業持有的期限短(一般指從購買日起三個月內到期)、流動性強、易於轉換為
已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

9.   外幣業務和外幣報表折算
√適用 □不適用
本集團對於發生的外幣交易,將外幣金額折算為記賬本位幣金額。
外幣交易在初始確認時,採用交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。于
資産負債表日,對於外幣貨幣性項目採用資産負債表日即期匯率折算。由此産生的結算和貨
幣性項目折算差額,除屬於與購建符合資本化條件的資産相關的外幣專門借款産生的差額按
照借款費用資本化的原則處理之外,均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目,
仍採用交易發生日的即期匯率折算,不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨
幣性項目,採用公允價值確定日的即期匯率折算,由此産生的差額根據非貨幣性項目的性質
計入當期損益或其他綜合收益。
對於境外經營,本集團在編制財務報表時將其記賬本位幣折算為人民幣:對資産負債表中的
資産和負債項目,採用資産負債表日的即期匯率折算,股東權益項目除“未分配利潤”項目
外,其他項目採用發生時的即期匯率折算;利潤表中的收入和費用項目,採用交易發生當期
平均匯率折算。按照上述折算産生的外幣財務報表折算差額,確認為其他綜合收益。處置境
外經營時,將與該境外經營相關的其他綜合收益轉入處置當期損益,部分處置的按處置比例
計算。
10. 金融工具
√適用 □不適用
金融工具,是指形成一個企業的金融資産,並形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。

金融工具的確認和終止確認


                                          50 / 132
                                   2017 年半年度報告


本集團于成為金融工具合同的一方時確認一項金融資産或金融負債。
滿足下列條件的,終止確認金融資産(或金融資産的一部分,或一組類似金融資産的一部分),即
從其賬戶和資産負債表內予以轉銷:

(1) 收取金融資産現金流量的權利屆滿;
(2) 轉移了收取金融資産現金流量的權利,或在“過手協議”下承擔了及時將收取的現金流量全
額支付給第三方的義務;並且(a)實質上轉讓了金融資産所有權上幾乎所有的風險和報酬,或(b)
雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資産所有權上幾乎所有的風險和報酬,但放棄了對該金融
資産的控制。

如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿,則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同
一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代,或者現有負債的條款幾乎全部被實
質性修改,則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理,差額計入當期損益。

以常規方式買賣金融資産,按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資産,是指按
照合同條款的約定,在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資産。交易日,是指本集團
承諾買入或賣出金融資産的日期。

金融資産分類和計量

本集團的金融資産于初始確認時分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産、持
有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資産。金融資産在初始確認時以公允價值計量。
對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産,相關交易費用直接計入當期損益,其他
類別的金融資産相關交易費用計入其初始確認金額。

金融資産的後續計量取決於其分類:

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産,包括交易性金融資産和初始確認時指定為以
公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産。交易性金融資産,是指滿足下列條件之一的金
融資産:取得該金融資産的目的是為了在短期內出售;屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合
的一部分,且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理;屬於衍生工具,但
是,被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有
報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除
外。對於此類金融資産,採用公允價值進行後續計量,所有已實現和未實現的損益均計入當期損
益。與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産相關的股利或利息收入,計入當期損益。

持有至到期投資
持有至到期投資,是指到期日固定、回收金額固定或可確定,且本集團有明確意圖和能力持有至
到期的非衍生金融資産。對於此類金融資産,採用實際利率法,按照攤余成本進行後續計量,其
攤銷或減值以及終止確認産生的利得或損失,均計入當期損益。

貸款和應收款項
貸款和應收款項,是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資産。對於
此類金融資産,採用實際利率法,按照攤余成本進行後續計量,其攤銷或減值産生的利得或損失,
均計入當期損益。

可供出售金融資産
可供出售金融資産,是指初始確認時即指定為可供出售的非衍生金融資産,以及除上述金融資産
類別以外的金融資産。對於此類金融資産,採用公允價值進行後續計量。其折價或溢價採用實際

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利率法進行攤銷並確認為利息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資産的匯兌差額確認為
當期損益外,可供出售金融資産的公允價值變動作為其他綜合收益確認,直到該金融資産終止確
認或發生減值時,累計利得或損失轉入當期損益。與可供出售金融資産相關的股利或利息收入,
計入當期損益。

對於在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資,按成本計量。

金融負債分類和計量

本集團的金融負債于初始確認時分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其
他金融負債。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債,相關交易費用直接計入當
期損益,其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。

金融負債的後續計量取決於其分類:

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債,包括交易性金融負債和初始確認時指定為以
公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。交易性金融負債,是指滿足下列條件之一的金
融負債:承擔該金融負債的目的是為了在近期內回購;屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合
的一部分,且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理;屬於衍生工具,但
是,被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有
報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除
外。對於此類金融負債,按照公允價值進行後續計量,所有已實現和未實現的損益均計入當期損
益。

其他金融負債
對於此類金融負債,採用實際利率法,按照攤余成本進行後續計量。

金融資産減值

本集團于資産負債表日對金融資産的賬面價值進行檢查,有客觀證據表明該金融資産發生減值的,
計提減值準備。表明金融資産發生減值的客觀證據,是指金融資産初始確認後實際發生的、對該
金融資産的預計未來現金流量有影響,且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。金融資産發生
減值的客觀證據,包括發行人或債務人發生嚴重財務困難、債務人違反合同條款(如償付利息或本
金髮生違約或逾期等)、債務人很可能倒閉或進行其他財務重組,以及公開的數據顯示預計未來現
金流量確已減少且可計量。

以攤余成本計量的金融資産
發生減值時,將該金融資産的賬面通過備抵項目價值減記至預計未來現金流量(不包括尚未發生的
未來信用損失)現值,減記金額計入當期損益。預計未來現金流量現值,按照該金融資産原實際利
率(即初始確認時計算確定的實際利率)折現確定,並考慮相關擔保物的價值。減值後利息收入按
照確定減值損失時對未來現金流量進行折現採用的折現率作為利率計算確認。

對單項金額重大的金融資産單獨進行減值測試,如有客觀證據表明其已發生減值,確認減值損失,
計入當期損益。對單項金額不重大的金融資産,包括在具有類似信用風險特徵的金融資産組合中
進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資産(包括單項金額重大和不重大的金融資産),包括
在具有類似信用風險特徵的金融資産組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資産,
不包括在具有類似信用風險特徵的金融資産組合中進行減值測試。



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本集團對以攤余成本計量的金融資産確認減值損失後,如有客觀證據表明該金融資産價值已恢復,
且客觀上與確認該損失後發生的事項有關,原確認的減值損失予以轉回,計入當期損益。但是,
該轉回後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資産在轉回日的攤余成本。

可供出售金融資産
如果有客觀證據表明該金融資産發生減值,原計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損
失,予以轉出,計入當期損益。該轉出的累計損失,為可供出售金融資産的初始取得成本扣除已
收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的餘額。

可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據,包括公允價值發生嚴重或非暫時性下跌。“嚴重”
根據公允價值低於成本的程度進行判斷,“非暫時性”根據公允價值低於成本的期間長短進行判
斷。存在發生減值的客觀證據的,轉出的累計損失,為取得成本扣除當前公允價值和原已計入損
益的減值損失後的餘額。可供出售權益工具投資發生的減值損失,不通過損益轉回,減值之後發
生的公允價值增加直接在其他綜合收益中確認。

本集團認為,可供出售權益工具投資的公允價值于過去的12個月內持續低於其成本的30%(含30%)
以上,視為發生減值。

對於已確認減值損失的可供出售債務工具,在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上認原減值
損失確認後發生的事項有關的,原確認的減值損失予以轉回,計入當期損益。

以成本計量的金融資産
如果有客觀證據表明該金融資産發生減值,將該金融資産的賬面價值,與按照類似金融資産當時
市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額,確認為減值損失,計入當期損益。發生
的減值損失一經確認,不再轉回。

11. 應收款項
(1).單項金額重大並單獨計提壞賬準備的應收款項
√適用 □不適用
單項金額重大的判斷依據或金額標準              單筆金額超過該科目餘額 20%且金額大於人民
                                              幣 500 萬元
單項金額重大並單項計提壞賬準備的計提方法      根據其預計未來現金流量現值低於其賬面價值
                                              的差額計提壞賬準備

(2).按信用風險特徵組合計提壞賬準備的應收款項:
√適用 □不適用
按信用風險特徵組合計提壞賬準備的計提方法(賬齡分析法、餘額百分比法、其他方法)
以賬齡作為信用風險特徵確定應收款項組合      賬齡分析法




組合中,採用賬齡分析法計提壞賬準備的
√適用 □不適用
             賬齡                 應收賬款計提比例(%)          其他應收款計提比例(%)
1 年以內(含 1 年)                                     5                              5
其中:1 年以內分項,可添加行
1-2 年                                                 5                            5
2-3 年                                                20                           20
3 年以上                                              100                          100
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3-4 年
4-5 年
5 年以上

組合中,採用餘額百分比法計提壞賬準備的
□適用 √不適用
組合中,採用其他方法計提壞賬準備的
□適用 √不適用
(3).單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項:
√適用 □不適用
單項計提壞賬準備的理由                     對組合計提壞賬準備之外的單項金額不重大的應
                                           收款項,在有客觀證據表明已發生減值跡象時,
                                           單獨計提壞賬準備。
壞賬準備的計提方法                         根據其預計未來現金流量現值低於其賬面價值的
                                           差額計提減值準備

12. 存貨
√適用 □不適用
存貨包括原材料、週轉材料、庫存商品、房地産開發成本及房地産開發産品。

存貨按照成本進行初始計量。除開發成本和開發産品以外的存貨成本包括採購成本、加工成本和
其他成本。發出存貨採用加權平均法確定其實際成本。週轉材料包括低值易耗品和包裝物等,低
值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

開發成本是指尚未建成、以出售為開發目的的物業。開發産品是指已經建成、待出售的物業。房
地産開發成本和開發産品的實際成本包括土地取得成本、建築安裝工程支出、資本化的利息及其
他直接和間接開發費用。項目開發時開發用土地使用權按開發産品佔地面積計算分攤計入項目的
開發成本,開發成本于完工後結轉為開發産品。

如果公共配套設施早于有關開發産品完工的,在公共配套設施完工決算後,按有關開發項目的建
築面積分配計入有關開發項目的開發成本;如果公共配套設施晚于有關開發産品完工的,則按預
計公共配套設施成本計入有關開發項目的開發成本。

存貨的盤存制度除酒店餐飲鮮活品採用實地盤存制外,其餘採用永續盤存制。

于資産負債表日,存貨按照成本與可變現凈值孰低計量,對成本高於可變現凈值的,計提存貨跌
價準備,計入當期損益。如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經消失,使得存貨的可變現凈
值高於其賬面價值,則在原已計提的存貨跌價準備金額內,將以前減記的金額予以恢復,轉回的
金額計入當期損益。

可變現凈值,是指在日常活動中,存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷
售費用以及相關稅費後的金額。計提存貨跌價準備時,原則上按照單個存貨項目計提,對於數量
繁多、單價較低的存貨,按照存貨的類別計提存貨跌價準備。

13. 劃分為持有待售資産
□適用 √不適用




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14. 長期股權投資
√適用 □不適用
長期股權投資包括對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資。

長期股權投資在取得時以初始投資成本進行初始計量。通過同一控制下的企業合併取得的長期股
權投資,以合併日取得被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的賬面價值的份額作為
初始投資成本;初始投資成本與合併對價賬面價值之間差額,調整資本公積(不足衝減的,衝減留
存收益);合併日之前的其他綜合收益,在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資産或
負債相同的基礎進行會計處理,因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東
權益變動而確認的股東權益,在處置該項投資時轉入當期損益;其中,處置後仍為長期股權投資
的按比例結轉,處置後轉換為金融工具的則全額結轉。通過非同一控制下的企業合併取得的長期
股權投資,以合併成本作為初始投資成本(通過多次交易分步實現非同一控制下的企業合併的,以
購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為初始投資成本),
合併成本包括購買方付出的資産、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和;購買
日之前持有的因採用權益法核算而確認的其他綜合收益,在處置該項投資時採用與被投資單位直
接處置相關資産或負債相同的基礎進行會計處理,因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分
配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益,在處置該項投資時轉入當期損益;其中,處置後
仍為長期股權投資的按比例結轉,處置後轉換為金融工具的則全額結轉。除企業合併形成的長期
股權投資以外方式取得的長期股權投資,按照下列方法確定初始投資成本:支付現金取得的,以
實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始投資
成本;發行權益性證券取得的,以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。

本公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資,在本公司個別財務報表中採用成本法核算。
控制,是指擁有對被投資方的權力,通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報,並且有能力
運用對被投資方的權力影響回報金額。

採用成本法時,長期股權投資按初始投資成本計價。追加或收回投資的,調整長期股權投資的成
本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤,確認為當期投資收益。
本集團對被投資單位具有共同控制或重大影響的,長期股權投資採用權益法核算。共同控制,是
指按照相關約定對某項安排所共有的控制,並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方
一致同意後才能決策。重大影響,是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力,但並
不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。

採用權益法時,長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認凈資産公允價
值份額的,歸入長期股權投資的初始投資成本;長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有
被投資單位可辨認凈資産公允價值份額的,其差額計入當期損益,同時調整長期股權投資的成本。

採用權益法時,取得長期股權投資後,按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜
合收益的份額,分別確認投資損益和其他綜合收益並調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享
有被投資單位凈損益的份額時,以取得投資時被投資單位各可辨認資産等的公允價值為基礎,按
照本集團的會計政策及會計期間,並抵銷與聯營企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照應
享有的比例計算歸屬於投資方的部分(但內部交易損失屬於資産減值損失的,應全額確認),對被
投資單位的凈利潤進行調整後確認,但投出或出售的資産構成業務的除外。按照被投資單位宣告
分派的利潤或現金股利計算應享有的部分,相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投
資單位發生的凈虧損,以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長
期權益減記至零為限,本集團負有承擔額外損失義務的除外。對於被投資單位除凈損益、其他綜
合收益和利潤分配以外股東權益的其他變動,調整長期股權投資的賬面價值並計入股東權益。

處置長期股權投資,其賬面價值與實際取得價款的差額,計入當期損益。採用權益法核算的長期
股權投資,終止採用權益法的,原權益法核算的相關其他綜合收益採用與被投資單位直接處置相

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關資産或負債相同的基礎進行會計處理,因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的
其他股東權益變動而確認的股東權益,全部轉入當期損益;仍採用權益法的,原權益法核算的相
關其他綜合收益採用與被投資單位直接處置相關資産或負債相同的基礎進行會計處理並按比例轉
入當期損益,因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的
股東權益按相應的比例轉入當期損益。

15. 投資性房地産
(1).如果採用成本計量模式的:
折舊或攤銷方法
投資性房地産按照成本進行初始計量。與投資性房地産有關的後續支出,如果與該資産有關的經
濟利益很可能流入且其成本能夠可靠地計量,則計入投資性房地産成本。否則,于發生時計入當
期損益。

本集團採用成本模式對投資性房地産進行後續計量。投資性房地産的折舊/攤銷釆用年限平均法計
提,各類投資性房地産的使用壽命、預計凈殘值及年折舊率如下:

                                  使用壽命          預計凈殘值率           年折舊率

       房屋及建築物                20-30年                 4%             3.2%-4.8%
       土地使用權                  40-70 年                -              1.4%-2.5%

16. 固定資産
(1).確認條件
√適用 □不適用
固定資産僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團,且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。
與固定資産有關的後續支出,符合該確認條件的,計入固定資産成本,並終止確認被替換部分的
賬面價值;否則,在發生時計入當期損益。

固定資産按照成本進行初始計量。購置固定資産的成本包括購買價款、相關稅費、使固定資産達
到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬於該項資産的其他支出。

本集團至少於每年年度終了,對固定資産的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核,必要時
進行調整。

(2).折舊方法
√適用 □不適用
      類別          折舊方法       折舊年限(年)          殘值率(%)    年折舊率(%)
房屋及建築物    年限平均法        10-40 年             4                 2.4-9.6
通用設備        年限平均法        5-10 年              4                 9.6-19.2
運輸工具        年限平均法        6年                  4                 16

(3).融資租入固定資産的認定依據、計價和折舊方法
√適用 □不適用
以融資租賃方式租入的固定資産採用與自有固定資産一致的政策計提租賃資産折舊。能夠合理確
定租賃期屆滿時取得租賃資産所有權的,在租賃資産使用壽命內計提折舊,無法合理確定租賃期
屆滿能夠取得租賃資産所有權的,在租賃期與租賃資産使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。



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17. 在建工程
√適用 □不適用
在建工程成本按實際工程支出確定﹐包括在建期間發生的各項必要工程支出、工程達到預定可使
用狀態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。
在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資産、投資性房地産和長期待攤費用。

18. 借款費用
√適用 □不適用
借款費用,是指本集團因借款而發生的利息及其他相關成本,包括借款利息、折價或者溢價的攤
銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。

可直接歸屬於符合資本化條件的資産的購建或者生産的借款費用,予以資本化,其他借款費用計
入當期損益。符合資本化條件的資産,是指需要經過相當長時間的購建或者生産活動才能達到預
定可使用或者可銷售狀態的固定資産、投資性房地産和存貨等資産。

借款費用同時滿足下列條件的,才能開始資本化:
(1) 資産支出已經發生;
(2) 借款費用已經發生;
(3) 為使資産達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生産活動已經開始。
購建或者生産符合資本化條件的資産達到預定可使用或者可銷售狀態時,借款費用停止資本化。
之後發生的借款費用計入當期損益。
在資本化期間內,每一會計期間的利息資本化金額,按照下列方法確定:
(1) 專門借款以當期實際發生的利息費用,減去暫時性的存款利息收入或投資收益後的金額確定。
(2) 佔用的一般借款,根據累計資産支出超過專門借款部分的資産支出加權平均數乘以所佔用一
般借款的加權平均利率計算確定。
符合資本化條件的資産在購建或者生産過程中,發生除達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程
序之外的非正常中斷、且中斷時間連續超過 3 個月的,暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生
的借款費用確認為費用,計入當期損益,直至資産的購建或者生産活動重新開始。

19. 生物資産
□適用 √不適用

20. 油氣資産
□適用 √不適用

21. 無形資産
(1). 計價方法、使用壽命、減值測試
√適用 □不適用
無形資産僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團,且其成本能夠可靠地計量時才予以確認,
並以成本進行初始計量。但非同一控制下企業合併中取得的無形資産,其公允價值能夠可靠地計
量的,即單獨確認為無形資産並按照公允價值計量。
無形資産按照其能為本集團帶來經濟利益的期限確定使用壽命,無法預見其為本集團帶來經濟利
益期限的作為使用壽命不確定的無形資産。
各項無形資産的使用壽命如下:
                                    使用壽命
土地使用權                          40-50年
軟體                                10年


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本集團取得的土地使用權,通常作為無形資産核算。自行建造的建築物,相關的土地使用權和建
築物分別作為無形資産和固定資産核算。外購土地及建築物支付的價款在土地使用權和建築物之
間進行分配,難以合理分配的,全部作為固定資産處理。
使用壽命有限的無形資産,在其使用壽命內採用直線法攤銷。本集團至少於每年年度終了,對使
用壽命有限的無形資産的使用壽命及攤銷方法進行復核,必要時進行調整。

(2). 內部研究開發支出會計政策
□適用 √不適用

22. 長期資産減值
√適用 □不適用
本集團對除存貨、遞延所得稅、金融資産外的資産減值,按以下方法確定:

本集團于資産負債表日判斷資産是否存在可能發生減值的跡象,存在減值跡象的,本集團將估計
其可收回金額,進行減值測試。對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資産,無論
是否存在減值跡象,至少於每年末進行減值測試。對於尚未達到可使用狀態的無形資産,也每年
進行減值測試。

可收回金額根據資産的公允價值減去處置費用後的凈額與資産預計未來現金流量的現值兩者之間
較高者確定。本集團以單項資産為基礎估計其可收回金額;難以對單項資産的可收回金額進行估
計的,以該資産所屬的資産組為基礎確定資産組的可收回金額。資産組的認定,以資産組産生的
主要現金流入是否獨立於其他資産或者資産組的現金流入為依據。

當資産或者資産組的可收回金額低於其賬面價值時,本集團將其賬面價值減記至可收回金額,減
記的金額計入當期損益,同時計提相應的資産減值準備。

上述資産減值損失一經確認,在以後會計期間不再轉回

23. 長期待攤費用
√適用 □不適用
長期待攤費用採用直線法攤銷,攤銷期如下:
                                                                        攤銷期

房屋建築裝飾                                                             3-5年
廣告設施                                                                3-5 年

24. 職工薪酬
(1)、短期薪酬的會計處理方法
√適用 □不適用
在職工提供服務的會計期間,將實際發生的短期薪酬確認為負債,並計入當期損益或相關資産成
本。

(2)、離職後福利的會計處理方法
√適用 □不適用
在職工提供服務的會計期間,將實際發生的短期薪酬確認為負債,並計入當期損益或相關資産成
本。



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(3)、辭退福利的會計處理方法
√適用 □不適用
在職工提供服務的會計期間,將實際發生的短期薪酬確認為負債,並計入當期損益或相關資産成
本。

(4)、其他長期職工福利的會計處理方法
□適用 √不適用

25. 預計負債
√適用 □不適用
除了非同一控制下企業合併中的或有對價及承擔的或有負債之外,當與或有事項相關的義務同時
符合以下條件,本集團將其確認為預計負債:

(1) 該義務是本集團承擔的現時義務;
(2) 該義務的履行很可能導致經濟利益流出本集團;
(3) 該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量,並綜合考慮與或有事項有
關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。每個資産負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。
有確鑿證據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的,按照當前最佳估計數對該賬面價值進行
調整。

26. 股份支付
□適用 √不適用

27. 優先股、永續債等其他金融工具
□適用 √不適用

28. 收入
√適用 □不適用
收入在經濟利益很可能流入本集團、且金額能夠可靠計量,並同時滿足下列條件時予以確認。

銷售商品收入

本集團已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方,並不再對該商品保留通常與所有權相
聯繫的繼續管理權和實施有效控制,且相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量,確認為收
入的實現。銷售商品收入金額,按照從購貨方已收或應收的合同或協議價款確定,但已收或應收
的合同或協議價款不公允的除外;合同或協議價款的收取採用遞延方式,實質上具有融資性質的,
按照應收的合同或協議價款的公允價值確定。

房地産銷售在開發産品已經完工並驗收合格,簽訂了銷售合同並履行了合同規定的義務,即開發
産品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方,本集團不再對該項目實施繼續管理權和實際控制權,
相關的收入已經收到或取得了收款的證據,並且該項目有關的成本能夠可靠地計量時,確認銷售
收入的實現。

提供勞務收入
于資産負債表日,在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下,按完工百分比法確認提供勞務
收入;否則按已經發生並預計能夠得到補償的勞務成本金額確認收入。提供勞務交易的結果能夠
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可靠估計,是指同時滿足下列條件:收入的金額能夠可靠地計量,相關的經濟利益很可能流入本
集團,交易的完工進度能夠可靠地確定,交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。本集團
以已經提供的勞務佔應提供勞務總量的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務收入總額,
按照從接受勞務方已收或應收的合同或協議價款確定,但已收或應收的合同或協議價款不公允的
除外。
利息收入

按照他人使用本集團貨幣資金的時間和實際利率計算確定。

使用費收入

按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

租賃收入

經營租賃的租金收入,在相關租金已經收到或取得了收款的證據時,按租賃合同、協議約定的承
租日期與租賃金額,在租賃期內各個期間按直線法確認。

29. 政府補助
(1)、與資産相關的政府補助判斷依據及會計處理方法
√適用 □不適用
政府文件規定用於購建或以其他方式形成長期資産的,作為與資産相關的政府補助;政府文件不
明確的,以取得該補助必須具備的基本條件為基礎進行判斷,以購建或其他方式形成長期資産為
基本條件的作為與資産相關的政府補助,除此之外的作為與收益相關的政府補助。

(2)、與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法
√適用 □不適用
與收益相關的政府補助,用於補償以後期間的相關費用或損失的,確認為遞延收益,並在確認相
關費用的期間計入當期損益;用於補償已發生的相關費用或損失的,直接計入當期損益。與資産
相關的政府補助,確認為遞延收益,在相關資産使用壽命內平均分配,計入當期損益。但按照名
義金額計量的政府補助,直接計入當期損益。

30. 遞延所得稅資産/遞延所得稅負債
√適用 □不適用
所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由於企業合併産生的調整商譽,或與直接計入股東權益
的交易或者事項相關的計入股東權益外,均作為所得稅費用或收益計入當期損益。

本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資産,按照稅法規定計算的預期應交納或返
還的所得稅金額計量。

本集團根據資産與負債于資産負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異,以及未作為資
産和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額産生
的暫時性差異,採用資産負債表債務法計提遞延所得稅。

各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債,除非:

(1) 應納稅暫時性差異是在以下交易中産生的:商譽的初始確認,或者具有以下特徵的交易中産
生的資産或負債的初始確認:該交易不是企業合併,並且交易發生時既不影響會計利潤也不影響
應納稅所得額或可抵扣虧損。
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                                  2017 年半年度報告




(2) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異,該暫時性差異轉回的時
間能夠控制並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。

對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減,本集團以很可能取得用來
抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限,確認由此産生的遞延
所得稅資産,除非:

(1) 可抵扣暫時性差異是在以下交易中産生的:該交易不是企業合併,並且交易發生時既不影響
會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。

(2) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異,同時滿足下列條件的,
確認相應的遞延所得稅資産:暫時性差異在可預見的未來很可能轉回,且未來很可能獲得用來抵
扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。

本集團于資産負債表日,對於遞延所得稅資産和遞延所得稅負債,依據稅法規定,按照預期收回
該資産或清償該負債期間的適用稅率計量,並反映資産負債表日預期收回資産或清償負債方式的
所得稅影響。

于資産負債表日,本集團對遞延所得稅資産的賬面價值進行復核。如果未來期間很可能無法獲得
足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資産的利益,減記遞延所得稅資産的賬面價值。于資産
負債表日,本集團重新評估未確認的遞延所得稅資産,在很可能獲得足夠的應納稅所得額可供所
有或部分遞延所得稅資産轉回的限度內,確認遞延所得稅資産。

如果擁有以凈額結算當期所得稅資産及當期所得稅負債的法定權利,且遞延所得稅與同一應納稅
主體和同一稅收徵管部門相關,則將遞延所得稅資産和遞延所得稅負債以抵銷後的凈額列示。

31. 租賃
(1)、經營租賃的會計處理方法
√適用 □不適用
實質上轉移了與資産所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃,除此之外的均為經營
租賃。

作為經營租賃承租人
經營租賃的租金支出,在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資産成本或當期損益,或
有租金在實際發生時計入當期損益。

作為經營租賃出租人
經營租賃的租金收入在租賃期內的各個期間按直線法確認為當期損益,或有租金在實際發生
時計入當期損益。

(2)、融資租賃的會計處理方法
√適用 □不適用
作為融資租賃承租人

融資租入的資産,于租賃期開始日將租賃開始日租賃資産的公允價值與最低租賃付款額現值
兩者中較低者作為租入資産的入賬價值,將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值,其
差額作為未確認融資費用,在租賃期內各個期間採用實際利率法進行分攤。或有租金在實際
發生時計入當期損益。
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32. 其他重要的會計政策和會計估計
√適用 □不適用
(1)利潤分配

本公司的現金股利,于股東大會批准後確認為負債。

(2)公允價值計量

本集團于每個資産負債表日以公允價值計量上市的權益工具投資。公允價值,是指市場參與
者在計量日發生的有序交易中,出售一項資産所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。
本集團以公允價值計量相關資産或負債,假定出售資産或者轉移負債的有序交易在相關資産
或負債的主要市場進行;不存在主要市場的,本集團假定該交易在相關資産或負債的最有利
市場進行。主要市場(或最有利市場)是本集團在計量日能夠進入的交易市場。本集團採用市
場參與者在對該資産或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。

本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他資訊支援的估值技術,優先使用
相關可觀察輸入值,只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下,才使用不可
觀察輸入值。

在財務報表中以公允價值計量或披露的資産和負債,根據對公允價值計量整體而言具有重要
意義的最低層次輸入值,確定所屬的公允價值層次:第一層次輸入值,在計量日能夠取得的
相同資産或負債在活躍市場上未經調整的報價;第二層次輸入值,除第一層次輸入值外相關
資産或負債直接或間接可觀察的輸入值;第三層次輸入值,相關資産或負債的不可觀察輸入
值。

每個資産負債表日,本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資産和負債進行重
新評估,以確定是否在公允價值計量層次之間發生轉換。

(3)重大會計判斷和估計

編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響收入、費用、
資産和負債的列報金額及其披露,以及資産負債表日或有負債的披露。然而,這些假設和估
計的不確定性所導致的結果可能造成對未來受影響的資産或負債的賬面金額進行重大調整。

判斷
在應用本集團的會計政策的過程中,管理層作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影
響的判斷:

經營租賃——作為出租人
本集團就投資性房地産簽訂了租賃合同。本集團認為,根據租賃合同的條款,本集團保留了
這些房地産所有權上的所有重大風險和報酬,因此作為經營租賃處理。

投資性房地産與固定資産的劃分
本集團將除因市場及酒店服務等主營業務外而對外出租的房屋建築物及其附屬土地使用權劃
分為投資性房地産,包括但不限于為市場經營配套的銀行、餐飲網點及酒店配套服務點等,
除劃分為投資性房地産之外的房屋建築物均作為固定資産處理。

資産收購與企業合併的判斷
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                                 2017 年半年度報告


本集團在確定一項購買交易是否形成企業合併時,依循《企業會計準則第20號-企業合併》的
要求,評估各項因素,其中包括被收購方是否構成業務,業務是指企業內部某些生産經營活
動或資産負債的組合,該組合具有投入、加工處理和産出能力,能夠獨立計算其成本費用或
所産生的收入,但有關資産或資産、負債的組合要構成一項業務,不一定要同時具備上述三
個要素,具備投入和加工處理過程兩個要素即可認為構成一項業務。本集團將結合所取得資
産及加工處理過程等進行綜合判斷。

估計的不確定性

以下為于資産負債表日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源,可能會導致
未來會計期間資産和負債賬面金額重大調整。

可供出售金融資産減值
本集團將某些資産歸類為可供出售金融資産,並將其公允價值的變動直接計入其他綜合收益。
當公允價值下降時,管理層就價值下降作出假設以確定是否存在需在損益中確認其減值損失。

房地産存貨的可變現凈值
本集團的房地産存貨按照成本與可變現凈值孰低計量,可變現凈值的計算需要利用假設和估
計。如果管理層對估計售價及至完工時將要發生的成本及費用進行重新修訂,將影響存貨的
可變現凈值的估計,該差異將對計提的存貨跌價準備産生影響。

除金融資産之外的非流動資産減值(除商譽外)
本集團于資産負債表日對除金融資産之外的非流動資産判斷是否存在可能發生減值的跡象。
除金融資産之外的非流動資産,當存在跡象表明其賬面金額不可收回時,進行減值測試。當
資産或資産組的賬面價值高於可收回金額,即公允價值減去處置費用後的凈額和預計未來現
金流量的現值中的較高者,表明發生了減值。公允價值減去處置費用後的凈額,參考公平交
易中類似資産的銷售協議價格或可觀察到的市場價格,減去可直接歸屬於該資産處置的增量
成本確定。預計未來現金流量現值時,管理層必須估計該項資産或資産組的預計未來現金流
量,並選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。認定資産組時,管理層考慮可認定的最
小的資産組合是否能夠獨立於其他部門或者單位等創造收入、産生現金流,或者其創造的收
入和現金流入絕大部分獨立於其他部門或者單位,以及對生産經營活動的管理或者監控方式
和對資産的持續使用或者處置的決策方式等。

非上市股權投資的公允價值
非上市的股權投資的估值,是根據具有類似合同條款和風險特徵的其他金融工具的當前折現
率折現的預計未來現金流量。這要求本集團估計預計未來現金流量、信用風險、波動和折現
率,因此具有不確定性。

遞延所得稅資産
在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣虧損的限度內,應就所有尚未利用的可抵扣
虧損確認遞延所得稅資産。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時
間和金額,結合納稅籌劃策略,以決定應確認的遞延所得稅資産的金額。

固定資産的可使用年限和殘值
本集團固定資産在考慮其殘值後,在預計使用壽命內計提折舊。本集團定期審閱相關資産的
預計使用壽命和殘值,以決定將計入每個報告期的折舊費用數額。資産使用壽命和殘值是本
集團根據對同類資産的已往經驗並結合預期的技術改變而確定。如果以前的估計發生重大變
化,則會在未來期間對折舊費用進行調整。
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                                   2017 年半年度報告


33. 重要會計政策和會計估計的變更
(1)、重要會計政策變更
□適用 √不適用

(2)、重要會計估計變更
□適用 √不適用

34. 其他
□適用 √不適用

六、稅項
1.   主要稅種及稅率
主要稅種及稅率情況
√適用 □不適用
           稅種                      計稅依據                           稅率
增值稅                    本公司為一般納稅人,應稅收入      17%、13% 、11%、6%、5%
                          按 17%、13%、11%和 6%的稅率計
                          算銷項稅,並按扣除當期允許抵
                          扣的進項稅額後的差額計繳增
                          值稅。此外,銷售自行開發的房
                          産老項目(《建設工程施工許可
                          證》註明的合同開工日期在 2016
                          年 4 月 30 日前)及出租其 2016
                          年 4 月 30 日前取得的不動産,
                          適用簡易計稅辦法,按照 5%的徵
                          收率計繳應納稅額;出口貨物實
                          行“免、抵、退”稅政策,退稅
                          率範圍為 5%~17%。
消費稅
營業稅                    2016 年 5 月 1 日前,本集團按應   3%、5%或 20%
                          稅收入的 3%、5%或 20%計繳營業
                          稅。自 2016 年 5 月 1 日起,由
                          計繳營業稅改為計繳增值稅。
城市維護建設稅            實際繳納的流轉稅                  5%或 7%
企業所得稅                按企業所得稅應納稅所得額的        25%
                          25%計繳。
土地增值稅                按增值額與扣除項目的比率,實      30%~60%四級超率累進稅率
                          行四級超率累進稅率(30%~
                          60%)。
房産稅                    從價計徵的,按房産原值一次減      1.2%或 12%
                          除 30%後余值的 1.2%計繳;從租
                          計徵的,按租金收入的 12%計繳。
教育費附加                實際繳納的流轉稅                  3%
地方教育費附加            實際繳納的流轉稅                  2%
文化事業建設費            廣告業營業額                      3%

存在不同企業所得稅稅率納稅主體的,披露情況説明
□適用 √不適用
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 2.   稅收優惠
 □適用 √不適用

 3.   其他
 □適用 √不適用

 七、合併財務報表項目註釋
 1、 貨幣資金
 √適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
             項目                期末餘額                          期初餘額
 庫存現金                                  723,055.37                        839,056.96
 銀行存款                            1,075,284,573.12                    650,136,881.87
 其他貨幣資金                          149,196,172.19                    181,552,377.82
 合計                                1,225,203,800.68                    832,528,316.65
   其中:存放在境外的款
         項總額

 其他説明
 銀行活期存款按照銀行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分為三個月至半年不
 等,依本集團的現金需求而定,並按照相應的銀行定期存款利率取得利息收入。

 2、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産
 □適用 √不適用

 3、 衍生金融資産
 □適用 √不適用

 4、 應收票據
 (1). 應收票據分類列示
 √適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
            項目                      期末餘額                       期初餘額
銀行承兌票據                                       200,000.00
商業承兌票據
            合計                                   200,000.00

 (2). 期末公司已質押的應收票據
 □適用 √不適用
 (3). 期末公司已背書或貼現且在資産負債表日尚未到期的應收票據:
 □適用 √不適用
 (4). 期末公司因出票人未履約而將其轉應收賬款的票據
 □適用 √不適用
 其他説明
 □適用 √不適用

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                                        2017 年半年度報告


5、 應收賬款
(1). 應收賬款分類披露
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                               期末餘額                                     期初餘額
                    賬面餘額       壞賬準備                     賬面餘額      壞賬準備
    類別                                 計提      賬面                              計提 賬面
                          比例                                        比例
                  金額           金額 比例         價值       金額            金額 比例 價值
                          (%)                                         (%)
                                         (%)                                         (%)
單項金額重大
並單獨計提壞
賬準備的應收
賬款
按信用風險特 64,277,7 58.94 5,837,1 9.08 58,440,6 52,639, 54.18 5,209,4 9.9 47,429,9
徵組合計提壞    33.81         21.21         12.60 361.11          55.95        05.16
賬準備的應收
賬款
單項金額不重 44,770,3 41.06 19,562. 0.04 44,750,7 44,523, 45.82 88,816. 0.2 44,434,7
大但單獨計提    16.38            06         54.32 521.13             94        04.19
壞賬準備的應
收賬款
             109,048,  /    5,856,6 / 103,191, 97,162,     /    5,298,2 / 91,864,6
     合計
               050.19         83.27        366.92 882.24          72.89        09.35

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收賬款
□適用 √不適用
組合中,按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款:
√適用□不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                                                          期末餘額
       賬齡
                             應收賬款                     壞賬準備             計提比例
1 年以內
其中:1 年以內分項
1 年以內小計                   61,020,259.60                3,051,012.98                 5.00%
1至2年                            294,078.07                   14,703.91                 5.00%
2至3年                            239,989.78                   47,997.96                20.00%
3 年以上                        2,723,406.36                2,723,406.36               100.00%
        合計                   64,277,733.81                5,837,121.21                  9.08

確定該組合依據的説明:
本集團以賬齡作為信用風險特徵確定應收賬款組合,並採用賬齡分析法計提壞賬準備。
組合中,採用餘額百分比法計提壞賬準備的應收賬款:
□適用√不適用
組合中,採用其他方法計提壞賬準備的應收賬款:
□適用 √不適用
(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況:
本期計提壞賬準備金額 558,410.38 元;本期收回或轉回壞賬準備金額 128,055 元。
其中本期壞賬準備收回或轉回金額重要的:
□適用 √不適用
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                                        2017 年半年度報告




(3). 本期實際核銷的應收賬款情況
□適用 √不適用
(4). 按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況:
√適用 □不適用

                                                                             佔應收
                                                                             賬款期   壞賬準備
單位名稱                 款項的性質        期末餘額         賬齡
                                                                             末餘額   期末餘額
                                                                             的比例
義烏市政府相關部門       應收售房款         1,667,440.00    1 年以內         1.53%    83,372.00
                                                            1 年以內及 1-2
浙江河馬實業有限公司     租金               1,288,375.20                     1.18%
                                                            年
浙江義烏農村商業銀行     應收市場金融
                                            1,045,840.00    1 年以內         0.96%
股份有限公司             網點租金
中國銀行股份有限公司     應收市場金融
                                            1,013,069.00    1 年以內         0.93%
義烏市支行               網點租金
幸福湖國際會議中心       宿舍租金              572,144.00   1 年以內         0.52%


(5). 因金融資産轉移而終止確認的應收賬款:
□適用 √不適用
(6). 轉移應收賬款且繼續涉入形成的資産、負債金額:
□適用 √不適用
其他説明:
□適用 √不適用

6、 預付款項
(1). 預付款項按賬齡列示
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
                            期末餘額                           期初餘額
    賬齡
                     金額            比例(%)            金額            比例(%)
1 年以內           64,832,887.65             90.85    95,864,018.36             87.82
1至2年              2,567,482.78              3.60     9,988,068.08              9.15
2至3年                803,499.00              1.13     2,510,999.31              2.30
3 年以上            3,158,953.25              4.42       797,953.94              0.73
    合計           71,362,822.68           100.00    109,161,039.69               100
賬齡超過 1 年且金額重要的預付款項未及時結算原因的説明:

(2). 按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況:
√適用 □不適用

                  預付對象                                  賬面餘額                  比例%
義烏市南吉針織有限公司                                             5,009,753.56          7.02
浙江源葉針織有限公司                                               4,575,157.47          6.41
瀋陽華維工程有限公司                                               3,820,754.00          5.35
                                             67 / 132
                                          2017 年半年度報告



大連理工科技有限公司                                                  3,762,979.00         5.27
義烏民用航空站                                                        2,063,492.05         2.89
合計                                                                19,232,136.08         26.94

其他説明
□適用 √不適用

7、 應收利息
(1). 應收利息分類
√適用 □不適用
                                                                           單位:元 幣種:人民幣
          項目                                期末餘額                         期初餘額
應收資金佔用費                                    47,785,224.14                    49,642,099.20
          合計                                    47,785,224.14                    49,642,099.20

(2). 重要逾期利息
□適用 √不適用
其他説明:
√適用 □不適用
于 2017 年 6 月 30 日,應收利息為本公司向聯營公司——杭州濱江商博房地産開發有限公司(以下
簡稱“濱江商博”)和合營公司——義烏商旅投資發展有限公司(以下簡稱“義烏商旅”)提供財
務資助而應收取的資金佔用費,關於該財務資助的資訊詳見附注之關聯方資金拆借。

8、 應收股利
(1). 應收股利
□適用 √不適用
(2). 重要的賬齡超過 1 年的應收股利:
□適用 √不適用
其他説明:
□適用 √不適用

9、 其他應收款
(1). 其他應收款分類披露
√適用 □不適用
                                                                          單位:元 幣種:人民幣
                            期末餘額                                      期初餘額
             賬面餘額         壞賬準備                        賬面餘額      壞賬準備
                                         計                                          計
 類別                 比                 提     賬面                   比            提  賬面
             金額     例      金額       比     價值          金額     例   金額     比  價值
                      (%)                例                           (%)            例
                                        (%)                                         (%)
單項金額   325,321,597 68.6 308,062,036 94.6 17,259,560 511,484,496 83.1              511,484,496
重大並單           .26    6         .93    9        .33         .44    9                      .44
獨計提壞
賬準備的
其他應收


                                                68 / 132
                                             2017 年半年度報告


按信用風   98,725,800. 20.8 9,595,124.6 9.72 89,130,675 67,983,154. 11.0 6,971,725. 10.2 61,011,429.
險特徵組            45    4           9             .76          75    6         52    6          23
合計提壞
賬準備的
其他應收

單項金額   49,583,339. 10.4 7,306,548.6 14.7 42,276,791 35,372,461. 5.75 9,129,666. 25.8 26,242,795.
不重大但            80    7           1    4        .19          47              31    1          16
單獨計提
壞賬準備
的其他應
收款
           473,630,737 100 324,963,710   /     148,667,02 614,840,112       /   16,101,391    /   598,738,720
 合計              .51 .00         .23               7.28         .66                  .83                .83


期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款
√適用 □不適用
                                                                                單位:元 幣種:人民幣
                                                             期末餘額
  其他應收款
                         其他應收款            壞賬準備              計提比例                  計提理由
  (按單位)
應收出口退稅           17,259,560.33             -                                -      預計可收回
康莊公司              308,062,036.93 308,062,036.93                             100%     預計難收回
      合計            325,321,597.26 308,062,036.93                         /                  /

組合中,按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款:
√適用□不適用
                                                                                單位:元 幣種:人民幣
                                                                 期末餘額
          賬齡                    其他應收款                     壞賬準備                    計提比例
1 年以內
其中:1 年以內分項
1 年以內小計                          47,464,841.23               2,373,242.07                        5.00%
1至2年                                44,667,300.84               2,233,365.04                        5.00%
2至3年                                 2,006,426.00                 401,285.20                       20.00%
3 年以上                               4,587,232.38               4,587,232.38                      100.00%
          合計                        98,725,800.45               9,595,124.69                        9.72%

確定該組合依據的説明:
本集團以賬齡作為信用風險特徵確定應收賬款組合,並採用賬齡分析法計提壞賬準備。
組合中,採用餘額百分比法計提壞賬準備的其他應收款:
□適用√不適用
組合中,採用其他方法計提壞賬準備的其他應收款:
□適用 √不適用
(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況:
本期計提壞賬準備金額 18,798,307.16 元;本期收回或轉回壞賬準備金額 138,422.49 元。
其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的:
□適用 √不適用
(3). 本期實際核銷的其他應收款情況
□適用 √不適用
(4). 其他應收款按款項性質分類情況
√適用 □不適用
                                                  69 / 132
                                              2017 年半年度報告


                                                                              單位:元 幣種:人民幣
               款項性質                         期末賬面餘額                    期初賬面餘額
     應收濱江商博財務資助款                                         -                 484,000,000.00
     代扣代繳款及押金保證金                              76,313,480.10                 56,749,675.06
     應收出口退稅款                                      17,259,560.33                 27,484,496.44
     建設動工保證金及住宅物業保                          30,553,955.30                 14,588,235.26
     修金
     政府拆遷安置代墊款                                   9,310,000.00                   9,310,000.00
     墻體材料及散裝水泥保證金                             4,898,111.50                   4,953,654.10
     備用金                                               1,823,729.26                   1,652,659.97
     銀行債權受讓                                         8,508,190.79
                 合計                                   148,667,027.28                 598,738,720.83

     (5). 按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況:
     √適用 □不適用
                                                                              單位:元 幣種:人民幣
                                                                      佔其他應收款期
                                                                                         壞賬準備
  單位名稱            款項的性質         期末餘額          賬齡       末餘額合計數的
                                                                                         期末餘額
                                                                          比例(%)
康莊公司        解除合同應收款, 308,062,036.93 1 年以內                        65.02 338,062,036.93
                代付工程款、訴訟
                費用
應收出口退稅    應收出口退稅      17,259,560.33 1 年以內                        3.64
南昌市住房公    公積金保證金      16,804,135.88 1 年以內                        3.55      840,206.79
積金管理中心
義烏市城市管    住宅物業維修金      13,721,315.50 1 年以內及 3                  2.90      686,065.78
理委員會                                          年以上
杭州市物業維    住宅物業維修金      13,180,039.22 1 年以內                      2.78      659,001.96
修資金管理中

    合計                  /        369,027,087.86              /               77.89 340,247,311.46

     (6). 涉及政府補助的應收款項
     □適用 √不適用
     (7). 因金融資産轉移而終止確認的其他應收款:
     □適用 √不適用
     (8). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資産、負債的金額:
     □適用 √不適用
     其他説明:
     □適用 √不適用

     10、      存貨
     (1). 存貨分類
     √適用 □不適用
                                                                              單位:元 幣種:人民幣
                              期末餘額                                          期初餘額
  項目
               賬面餘額       跌價準備       賬面價值              賬面餘額       跌價準備   賬面價值
                                                    70 / 132
                                                 2017 年半年度報告


原材料            1,082,779.54                  1,082,779.54              1,467,628.00                    1,467,628.00
庫存商品          2,058,722.46                  2,058,722.46              2,258,060.37                    2,258,060.37
週轉材料          2,073,802.61                  2,073,802.61              2,302,237.97                    2,302,237.97
擬開發土地      234,518,998.00                234,518,998.00             82,994,998.00                   82,994,998.00
開發成本      3,087,871,466.25              3,087,871,466.25          4,427,069,499.03                4,427,069,499.03
開發産品      1,345,834,434.53 1,824,908.58 1,344,009,525.95          4,375,343,737.57   1,890,098.55 4,373,453,639.02
    合計      4,673,440,203.39 1,824,908.58 4,671,615,294.81          8,891,436,160.94   1,890,098.55 8,889,546,062.39


       (2). 存貨跌價準備
       √適用 □不適用
                                                                                   單位:元 幣種:人民幣
                                               本期增加金額                本期減少金額
             項目          期初餘額                                      轉回或轉             期末餘額
                                             計提            其他                    其他
                                                                             銷
       原材料
       在産品
       庫存商品
       週轉材料
       消耗性生物資
       産
       建造合同形成
       的已完工未結
       算資産
       開發産品          1,890,098.55                                    65,189.97               1,824,908.58

             合計        1,890,098.55                                    65,189.97               1,824,908.58

       (3). 存貨期末餘額含有借款費用資本化金額的説明:
       √適用 □不適用
       于 2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 41,257,292.88 元(2016 年 12 月 31 日:人民幣
       47,860,881.45 元)的存貨為借款費用資本化形成。
       (4). 期末建造合同形成的已完工未結算資産情況:
       □適用 √不適用
       其他説明
       √適用 □不適用
                                                                                         單位:元 幣種:人民幣
       存貨-擬開發土地
       項目名稱                              年初餘額              本年增加        本年減少          年末餘額
       南昌銀三角 58 號地塊             82,994,998.00                                             82,994,998.00

       南昌銀三角 Q 地塊                                     70,754,000.00                        70,754,000.00

       南昌銀三角 R 地塊                                     80,770,000.00                        80,770,000.00
                                        82,994,998.00      151,524,000.00                0.00    234,518,998.00


       存貨—開發成本
       項目名稱                   年初餘額              本年增加              本年減少            年末餘額
       鳳凰印象                 107,605,169.67       5,752,537.84                         -     113,357,707.51
       綠谷雲溪              1,908,255,522.98       103,198,626.21      1,546,837,707.79        464,616,441.40

                                                        71 / 132
                                          2017 年半年度報告



 南昌茵夢湖            1,484,649,678.16       1,312,107.06                       1,485,961,785.22
 海城商業街等            926,559,128.22      97,376,403.90                       1,023,935,532.12
 合計                  4,427,069,499.03     207,639,675.01    1,546,837,707.79   3,087,871,466.25


 存貨—開發産品
 項目名稱                年初餘額             本年增加           本年減少            年末餘額
 名仕家園                1,035,479.42                     -                  -       1,035,479.42
 商城世紀村                   23,993.03                   -                  -          23,993.03
 金橋人家                4,600,589.52                     -         311,547.58       4,289,041.94
 荷塘雅居                     39,929.94                   -          39,929.94                  -
 杭州東城印象公
                       61,096,774.14            134,325.78          123,763.07     61,107,336.85
 寓
 嘉和廣場                3,547,598.55                     -          88,689.97       3,458,908.58
 錢塘印象            2,965,986,854.60       51,340,962.07     2,926,903,745.99     90,424,070.68
 鳳凰印象             192,395,629.27                      -     31,131,833.89     161,263,795.38
 荷塘月色            1,146,616,889.10         1,583,010.64      532,297,929.78    615,901,969.96
 綠谷雲溪一期                        -    1,546,837,707.79    1,138,507,869.10    408,329,838.69
 合計                4,375,343,737.57     1,528,522,348.46    4,558,031,651.50   1,345,834,434.53


 11、 劃分為持有待售的資産
 □適用 √不適用

 12、 一年內到期的非流動資産
 □適用 √不適用

 13、 其他流動資産
 √適用 □不適用
                                                                         單位:元 幣種:人民幣
              項目                              期末餘額                       期初餘額
市場商戶委託貸款                                    57,801,112.53                  65,218,916.56
銀行理財産品                                    1,670,000,000.00                 820,000,000.00
待抵扣進項稅額                                      48,350,576.11                  15,056,909.37
待認證進項稅額                                       1,764,786.38                   2,589,125.30
委託貸款壞賬準備                                      -185,500.00                    -185,500.00
              合計                              1,777,730,975.02                 902,679,451.23

 14、 可供出售金融資産
 (1).   可供出售金融資産情況
 √適用 □不適用
                                                                         單位:元 幣種:人民幣
                               期末餘額                                  期初餘額
                                 減                                        減
    項目                         值                                        值
                   賬面餘額                賬面價值           賬面餘額            賬面價值
                                 準                                        準
                                 備                                        備
                                               72 / 132
                                     2017 年半年度報告


可供出售債
務工具:
可供出售權 1,853,265,918.01 - 1,853,265,918.01 1,215,863,776.48 - 1,215,863,776.48
益工具:
    按公允   702,393,090.84     702,393,090.84 783,920,860.31       783,920,860.31
價值計量的
  按成本 1,150,872,827.17     1,150,872,827.17 431,942,916.17       431,942,916.17
計量的
    合計   1,853,265,918.01 - 1,853,265,918.01 1,215,863,776.48 - 1,215,863,776.48

(2).   期末按公允價值計量的可供出售金融資産
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
    可供出售金融資産分類        可供出售權益工具         可供出售債務工具       合計
權益工具的成本/債務工具的攤
                                   553,625,431.00                                553,625,431.00
余成本
公允價值                           702,393,090.84                                702,393,090.84
累計計入其他綜合收益的公允
                                   148,767,659.84                                148,767,659.84
價值變動金額
已計提減值金額

(3).   期末按成本計量的可供出售金融資産
√適用 □不適用
                                                                           單位:元 幣種:人民幣
                                                                                     在被     本
                              賬面餘額                                     減值準備
                                                                                     投資     期
被投
                                                                            本 本    單位     現
  資
                       本期          本期                                   期 期 期 持股     金
單位      期初                                          期末        期初
                       增加          減少                                   增 減 末 比例     紅
                                                                            加 少    (%)      利
北京   100,000,000                                   100,000,000.                    12.3
紫荊           .00                                             00                        6
華融
股權
投資
有限
公司
北京   30,918,246.                                   30,918,246.5                        15
義雲            58                                              8
清潔
技術
創業
投資
有限
公司
蘇州   25,265,566.                                   25,265,566.0                      11.7
義雲            00                                              0                         1
創業

                                          73 / 132
                      2017 年半年度報告


投資
中心
(有
限合
夥)
浙江   2,072,890.3                    2,072,890.31   2.83
義烏             1
市自
來水
有限
公司
義烏   2,000,000.0                    2,000,000.00    10
市水             0
資源


有限
公司
浙江   300,000.00                      300,000.00    8.82
浙商
聯盟
市場
投資
管理
有限
公司
馬上   30,000,000.                    30,000,000.0   2.31
消費            00                               0
金融
股份
有限
公司
寧波   1,500,000.0   1,500,000                 -       0
梅山             0         .00
港保
稅區
水木
博瑞
投資
管理
中心
嘉興   80,000,000.                    80,000,000.0   17.5
浙華            00                               0      1
紫旌
投資
合夥
企業
(有
限合
夥)

                           74 / 132
                                    2017 年半年度報告


深圳   114,386,213                                  114,386,213.             0.96
市天           .28                                            28
圖投
資管
理股
份有
限公

投資   45,500,000.                                  45,500,000.0               35
聯合            00                                             0
攝製
電視

《雞
毛飛

天》
義烏                  102,918,559                   102,918,559.   49.9
小商                          .00                             00      5
品城
阜興
投資
中心
(有
限合
夥)
義烏                  617,511,352                   617,511,352.    75
商阜                          .00                             00
創智
投資
中心
(有
限合
夥)
      431,942,916 720,429,911 1,500,000 1,150,872,82                          /
合計
               .17          .00         .00            7.17
本公司以聯合攝製的方式參與投資拍攝電視劇《雞毛飛上天》,投資額為人民幣 4,550.00 萬元,
佔總投資款的 35%。本公司按投資比例承擔責任和享有收益,因其他各方追加投資導致乙方實際
出資比例低於 35%的,本公司仍享有 35%的投資收益權不變。
(4).   報告期內可供出售金融資産減值的變動情況
□適用 √不適用
(5).   可供出售權益工具期末公允價值嚴重下跌或非暫時性下跌但未計提減值準備的相關説明:
□適用 √不適用
其他説明
□適用 √不適用

15、 持有至到期投資
(1).持有至到期投資情況:
□適用 √不適用
                                         75 / 132
                                             2017 年半年度報告


(2).期末重要的持有至到期投資:
□適用 √不適用
(3).本期重分類的持有至到期投資:
□適用 √不適用
其他説明:
□適用 √不適用
16、 長期應收款
(1) 長期應收款情況:
√適用 □不適用
                                                                            單位:元 幣種:人民幣
                               期末餘額                                   期初餘額             折
                                 壞                                           壞               現
     項目                        賬                                           賬               率
                      賬面餘額          賬面價值                 賬面餘額           賬面價值
                                 準                                           準               區
                                 備                                           備               間
融資租賃款
    其中:未實
現融資收益
分期收款銷售商

分期收款提供勞

應收財務資助款 166,250,000.00           166,250,000.00 236,250,000.00                236,250,000.00

     合計          166,250,000.00    - 166,250,000.00 236,250,000.00               - 236,250,000.00 /

(2) 因金融資産轉移而終止確認的長期應收款
□適用 √不適用
(3) 轉移長期應收款且繼續涉入形成的資産、負債金額
□適用 √不適用

其他説明
√適用 □不適用
于 2017 年 6 月 30 日,本公司向義烏商旅提供財務資助餘額人民幣 166,250,000.00 元,年利
率為 4.35%-8.00%(2016 年 12 月 31 日:向義烏商旅提供財務資助餘額人民幣 236,250,000.00
元,年利率為 4.35%-8.00%)。

17、 長期股權投資
√適用 □不適用
                                                                               單位:元 幣種:人民幣
                                               本期增減變動
                                                                                                    減值
                                    權益法     其他              宣告發
 被投資     期初                                       其他                                期末     準備
                    追加投   減少   下確認     綜合              放現金   計提減
   單位     餘額                                       權益                         其他   餘額     期末
                      資     投資   的投資     收益              股利或   值準備
                                                       變動                                         餘額
                                      損益     調整              利潤
一、合
營企業
義烏商    361,58                    -5,491                                                 356,09
旅        1,993.                    ,815.5                                                 0,178.
                                                  76 / 132
                                   2017 年半年度報告


             70                9                                                 11
義烏惠   1,008,           376,87                                             1,385,
商紫荊   228.22             9.84                                             108.06
資本管
理有限
公司
江蘇金   1,091,           -22,32                                             1,069,
岸合豐   928.22             4.64                                             603.58
網路科
技有限
公司
山東淩   1,600,           5,717.                                             1,605,
雲義烏   249.61               64                                             967.25
購商貿
有限公

義烏中   4,747,           3,473.                                    -4,751    -
國小商   612.96               05                                    ,086.0
品城互                                                                   1
聯網金
融資訊
服務有
限公司
湖南上                                                                        -       2,906
雲眾合                                                                                ,913.
科貿有                                                                                   81
限公司
河南義                                                                        -       420,3
烏科技                                                                                02.35
發展有
限公司
歐風置                                                                        -

小計     370,03   -   -   -5,128        -          -      -     -   -4,751   360,15   3,327
         0,012.           ,069.7                                    ,086.0   0,857.   ,216.
             71                0                                         1       00      16
二、聯
營企業
濱江商   81,987           -24,31                                             57,667
博       ,236.7           9,773.                                             ,463.5
              2               21                                                  1
義烏市   119,85           -3,513                                             119,85
惠商小   6,939.              .87                                             3,426.
額貸款       99                                                                  12
股份有
限公司
中義國   4,723,           -2,513                       5,985.                2,204,
際會展   054.35           ,053.4                           12                015.78
(義                           5
烏)有
限公司
義烏惠   49,045           385,50                                             49,431
商紫荊   ,570.5             4.06                                             ,074.5
股權投        0                                                                   6
資有限
公司
浙江智   1,507,           -74,29                                             1,432,
庫有限   149.28             3.82                                             855.46

                                        77 / 132
                                             2017 年半年度報告


公司
浙江稠     261,32                   5,774,                                                   267,09
州金融     0,802.                   861.75                                                   5,664.
租賃有         63                                                                                38
限公司
新疆義     2,939,                   -163,5                                                   2,775,
新購電     463.54                    59.60                                                   903.94
子商務
有限公

義烏惠               20,000         -445,8                                                   19,554
商紫荊               ,000.0          73.00                                                   ,127.0
二期投                    0                                                                       0
資合夥
企業
(有限
合夥)
義烏中               9,800,         -13,49                                                   9,786,
國小商               000.00           5.59                                                   504.41
品城投
資管理
有限公

小計       521,38    29,800         -21,37                        5,985.                     529,80
           0,217.    ,000.0         3,196.                            12                     1,035.
               01         0             73                                                       16
           891,41    29,800    -    -26,50        -          -    5,985.            -4,751   889,95     3,327
 合計      0,229.    ,000.0         1,266.                            12            ,086.0   1,892.     ,216.
               72         0             43                                               1       16        16


長期股權投資減值準備的情

              公司                      期初                 本期增加      本期轉列減少          期末
湖南上雲眾合科貿有限公司              2,906,913.81                                            2,906,913.81
河南義烏購科技發展有限公司              420,302.35                                              420,302.35
歐風置業                           290,202,433.73                   -      290,202,433.73                  -
合計                               293,529,649.89                   -      290,202,433.73     3,327,216.16


18、 投資性房地産
投資性房地産計量模式
(1). 採用成本計量模式的投資性房地産
                                                                                 單位:元 幣種:人民幣
         項目                  房屋、建築物            土地使用權            在建工程       合計
一、賬面原值
   1.期初餘額                 1,393,833,645.43        425,157,440.35                      1,818,991,085.78
   2.本期增加金額
   (1)外購
   (2)存貨\固定資産
\在建工程轉入
   (3)企業合併增加



                                                  78 / 132
                                  2017 年半年度報告


   3.本期減少金額
   (1)處置
   (2)其他轉出



     4.期末餘額        1,393,833,645.43     425,157,440.35             1,818,991,085.78
二、累計折舊和累計攤

     1.期初餘額         145,579,710.19       27,515,952.86               173,095,663.05
     2.本期增加金額      28,725,484.01        5,702,704.27                34,428,188.28
   (1)計提或攤銷       28,725,484.01        5,702,704.27                34,428,188.28



     3.本期減少金額
   (1)處置
   (2)其他轉出



    4.期末餘額          174,305,194.20       33,218,657.13               207,523,851.33
三、減值準備
    1.期初餘額
    2.本期增加金額
  (1)計提



    3、本期減少金額
    (1)處置
    (2)其他轉出



    4.期末餘額
四、賬面價值
  1.期末賬面價值       1,219,528,451.23     391,938,783.22             1,611,467,234.45
  2.期初賬面價值       1,248,253,935.24     397,641,487.49             1,645,895,422.73

(2). 未辦妥産權證書的投資性房地産情況:
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
             項目                          賬面價值               未辦妥産權證書原因
篁園服裝市場                                   6,643,010.14   尚未辦理完畢
商城創業園                                   159,529,225.90   尚未辦理完畢
外商中心工程                                 384,856,099.56   尚未辦理完畢
江西印象新天地商業城                         360,050,013.86   尚未辦理完畢
合計                                         911,078,349.46
其他説明
□適用 √不適用



                                          79 / 132
                                   2017 年半年度報告


19、 固定資産
(1). 固定資産情況
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
      項目        房屋及建築物       機器設備      運輸工具                 合計
一、賬面原值:
    1.期初餘額 6,767,715,509.30 3,637,814,350.06 22,227,358.13       10,427,757,217.49
    2.本期增加
                   12,719,399.97     1,168,267.35    40,279.49           13,927,946.81
金額
      (1)購置     1,753,387.63     1,168,267.35    40,279.49            2,961,934.47
      (2)在建
                   10,966,012.34                                         10,966,012.34
工程轉入
     3.本期減
                                       592,531.09                           592,531.09
少金額
      (1)處置
                                       592,531.09                           592,531.09
或報廢
    4.期末餘額 6,780,434,909.27 3,638,390,086.32 22,267,637.62       10,441,092,633.21
二、累計折舊
    1.期初餘額 1,510,275,504.79 2,456,025,144.27 15,403,883.85        3,981,704,532.91
    2.本期增加
                  136,221,374.47 109,562,930.53 1,162,194.77            246,946,499.77
金額
      (1)計提 136,221,374.47 109,562,930.53 1,162,194.77              246,946,499.77
    3.本期減少
                                       568,403.62                           568,403.62
金額
      (1)處置
                                       568,403.62                           568,403.62
或報廢
    4.期末餘額 1,646,496,879.26 2,565,019,671.18 16,566,078.62        4,228,082,629.06
三、減值準備
    1.期初餘額
    2.本期增加
金額
    3.本期減少
金額
    4.期末餘額
四、賬面價值
    1.期末賬面
                5,133,938,030.01 1,073,370,415.14 5,701,559.00        6,213,010,004.15
價值
    2.期初賬面
                5,257,440,004.51 1,181,789,205.79 6,823,474.28        6,446,052,684.58
價值

(2). 暫時閒置的固定資産情況
□適用 √不適用
(3). 通過融資租賃租入的固定資産情況
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
    項目            賬面原值          累計折舊         減值準備         賬面價值
通用設備            6,084,431.99      3,973,785.80               -      2,110,646.19

                                        80 / 132
                                                    2017 年半年度報告


           (4). 通過經營租賃租出的固定資産
           □適用 √不適用
           (5). 未辦妥産權證書的固定資産情況
           √適用 □不適用
                                                                                            單位:元 幣種:人民幣
                     項目                                  賬面價值                     未辦妥産權證書的原因
           篁園服裝市場                                        322,533,728.24       竣工結算尚未辦理完畢
           商城賓館                                             60,356,232.09       竣工結算尚未辦理完畢
           會展中心地下廣場                                     28,536,957.73       竣工結算尚未辦理完畢
           遼寧西柳義烏中國小商品城                          1,164,695,159.00       竣工結算尚未辦理完畢

           其他説明:
           □適用 √不適用

           20、 在建工程
           (1). 在建工程情況
           √適用 □不適用
                                                                             單位:元 幣種:人民幣
                                         期末餘額                            期初餘額
                項目                       減值                                減值
                             賬面餘額               賬面價值       賬面餘額             賬面價值
                                           準備                                準備
           義西國際生     274,763,751.57         274,763,751.57 143,724,863.69       143,724,863.69
           産資料市場
           配套項目
           義烏商博工      46,311,322.78             46,311,322.78          12,413,999.50            12,413,999.50
           程
           賓王市場改      27,720,337.68             27,720,337.68            4,797,959.46            4,797,959.46
           造工程
           其他工程        10,294,961.69             10,294,961.69   1,024,360.43                     1,024,360.43
               合計       359,090,373.72            359,090,373.72 161,961,183.08                   161,961,183.08

           (2). 重要在建工程項目本期變動情況
           √適用 □不適用
                                                                                          單位:元 幣種:人民幣
                                                                                 工程
                                                                                                                    本期
                                                             本期                累計
                                                本期轉入                                        利息資 其中:本期   利息
項目名                    期初      本期增加                 其他        期末    投入 工程進                               資金
           預算數                               固定資産                                        本化累 利息資本化   資本
  稱                      餘額        金額                   減少        餘額    佔預    度                                來源
                                                  金額                                          計金額   金額       化率
                                                             金額                算比
                                                                                                                    (%)
                                                                                 例(%)
義西國   1,339,160,00   143,724,863 131,038,8                          274,763, 20.52 小高層 5,990,0 3,514,726.     4.17 自有/
際生産           0.00           .69     87.88                            751.57        主體結     15.50        08        融資
資料市                                                                                 頂,人防
場配套                                                                                 工程墊
項目                                                                                   層澆築
義烏商   620,070,000.   12,413,999. 33,897,32                          46,311,3 44.03 基礎底         -                     自有/
博工程             00            50      3.28                              22.78       板完成                              融資




                                                            81 / 132
                                                      2017 年半年度報告


賓王市   507,560,000.    4,797,959.4 22,922,37                          27,720,3   5.46 C 區已       -                  自有
場改造             00              6      8.22                             37.68        完工,其
工程                                                                                    他區域
                                                                                        未動工
其他工                   1,024,360.4 20,236,61   10,966,01              10,294,9
程                                 3      3.60        2.34                 61.69
         2,466,790,00    161,961,183 208,095,2   10,966,01       -      359,090,   /      /                        /     /
合計
                 0.00            .08     02.98        2.34                373.72


           (3). 本期計提在建工程減值準備情況:
           □適用 √不適用
           其他説明
           √適用 □不適用
           由於上述工程預算中包含土地成本,因此計算工程投入佔預算比例時將土地成本也考慮在內,義
           烏商博項目的土地成本為人民幣 226,710,000.00 元。

           21、 工程物資
           □適用 √不適用

           22、 固定資産清理
           □適用 √不適用

           23、 生産性生物資産
           (1). 採用成本計量模式的生産性生物資産
           □適用√不適用
           (2). 採用公允價值計量模式的生産性生物資産
           □適用 √不適用
           其他説明
           □適用 √不適用

           24、 油氣資産
           □適用 √不適用

           25、 無形資産
           (1). 無形資産情況
           √適用 □不適用
                                                                                              單位:元 幣種:人民幣
                                                                        非專利
                  項目            土地使用權          專利權                           軟體               合計
                                                                          技術
           一、賬面原值
                1.期初餘額 5,069,922,268.77                                        3,586,292.19    5,073,508,560.96
               2.本期增加                -                                         1,309,459.66          1,309,459.66
           金額
                  (1)購置
                  (2)內部
           研發
                  (3)企業                                                          1,309,459.66          1,309,459.66
                                                             82 / 132
                                     2017 年半年度報告


合併增加
    3.本期減少
金額
       (1)處置
   4.期末餘額     5,069,922,268.77                       4,895,751.85   5,074,818,020.62
二、累計攤銷
    1.期初餘額 1,041,455,313.23                           851,151.56    1,042,306,464.79
    2.本期增加      63,825,945.97                         206,638.91      64,032,584.88
金額
      (1)計提     63,825,945.97                         206,638.91      64,032,584.88
    3.本期減少
金額
        (1)處置
    4.期末餘額    1,105,281,259.20                       1,057,790.47   1,106,339,049.67
三、減值準備
    1.期初餘額
    2.本期增加
金額
    3.本期減少
金額
    4.期末餘額
四、賬面價值
    1.期末賬面 3,964,641,009.57                          3,837,961.38   3,968,478,970.95
價值
    2.期初賬面 4,028,466,955.54                          2,735,140.63   4,031,202,096.17
價值

(2). 未辦妥産權證書的土地使用權情況:
□適用 √不適用
其他説明:
□適用 √不適用

26、 開發支出
□適用 √不適用

27、 商譽
(1). 商譽賬面原值
□適用 √不適用
(2). 商譽減值準備
□適用 √不適用
説明商譽減值測試過程、參數及商譽減值損失的確認方法
□適用 √不適用
其他説明
□適用 √不適用

                                          83 / 132
                                        2017 年半年度報告


28、 長期待攤費用
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                                                                        其他減
   項目             期初餘額      本期增加金額          本期攤銷金額               期末餘額
                                                                        少金額
房屋建築物       409,125,205.22     375,121.66          72,521,066.39           336,979,260.49
裝飾
廣告設施           6,029,140.96                          2,157,855.17              3,871,285.79
    合計         415,154,346.18     375,121.66          74,678,921.56       -    340,850,546.28

29、 遞延所得稅資産/ 遞延所得稅負債
(1). 未經抵銷的遞延所得稅資産
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                                 期末餘額                                 期初餘額
     項目                                 遞延所得稅                               遞延所得稅
                     可抵扣暫時性差異                         可抵扣暫時性差異
                                              資産                                     資産
資産減值準備           330,879,730.56    82,719,932.64          313,277,356.84    78,319,339.21
內部交易未實現         178,836,747.96    44,709,186.99          661,026,697.92 165,256,674.48
利潤
可抵扣虧損             170,310,562.22     42,577,640.56          82,528,545.36    20,632,136.34
已計提未支付的         401,643,833.20    100,410,958.30         409,774,639.96   102,443,659.99
負債
固定資産折舊             1,260,969.04         315,242.26          1,045,871.44       261,467.86
超支廣告費              24,993,268.20       6,248,317.05         24,993,268.20     6,248,317.05
預售房屋之預計          74,417,065.80      18,604,266.45        442,052,808.32   110,513,202.08
利潤
      合計           1,182,342,176.98    295,585,544.25       1,934,699,188.04   483,674,797.01

(2). 未經抵銷的遞延所得稅負債
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                                    期末餘額                                期初餘額
          項目
                          應納稅暫時性差    遞延所得稅          應納稅暫時性差      遞延所得稅
                                異            負債                    異              負債
非同一控制企業合併資
産評估增值
可供出售金融資産公允      148,767,659.84     37,191,914.96      230,295,429.31    57,573,857.33
價值變動
         合計             148,767,659.84     37,191,914.96      230,295,429.31    57,573,857.33

(3). 以抵銷後凈額列示的遞延所得稅資産或負債:
□適用 √不適用
(4). 未確認遞延所得稅資産明細
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
             項目                          期末餘額                         期初餘額
                                             84 / 132
                                  2017 年半年度報告


可抵扣暫時性差異                              645,476.83                  3,440,943.39
可抵扣虧損                                142,805,892.91                106,842,899.03
           合計                           143,451,369.74                110,283,842.42

(5). 未確認遞延所得稅資産的可抵扣虧損將於以下年度到期
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
          年份           期末金額                 期初金額                備註
2017 年                      813,498.58              4,764,397.60
2018 年                    7,418,150.86              7,418,150.86
2019 年                   13,141,753.76             13,141,753.76
2020 年                   53,139,819.45             53,139,819.45
2021 年                   28,378,777.36             28,378,777.36
2022 年                   39,913,892.90                        -
          合計           142,805,892.91           106,842,899.03            /

其他説明:
□適用 √不適用

30、 其他非流動資産
√適用 □不適用
                                                                單位:元 幣種:人民幣
            項目                     期末餘額                       期初餘額
預付土地出讓金                           138,253,316.00                 138,253,316.00
            合計                         138,253,316.00                 138,253,316.00
其他説明:

31、 短期借款
(1). 短期借款分類
√適用 □不適用
                                                                單位:元 幣種:人民幣
                 項目                期末餘額                       期初餘額
保證借款                                 41,090,000.00                  54,700,000.00
信用借款                             3,410,000,000.00               1,150,000,000.00
                 合計                3,451,090,000.00               1,204,700,000.00

(2). 已逾期未償還的短期借款情況
□適用 √不適用
其他説明
□適用 √不適用

32、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
□適用 √不適用

33、 衍生金融負債
□適用 √不適用
                                       85 / 132
                                   2017 年半年度報告




34、 應付票據
□適用 √不適用

35、 應付賬款
(1). 應付賬款列示
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
          項目                     期末餘額                        期初餘額
房産項目應付款                       496,956,824.68                    817,845,048.65
市場及配套工程項目應付款             360,920,608.15                    482,554,641.89
商城貿易應付貨款                       80,729,611.34                     51,087,786.79
酒店項目採購應付款                     25,130,654.67                     30,124,852.37
其他                                    1,607,831.95                     12,220,730.97
          合計                       965,345,530.79                  1,393,833,060.67

(2). 賬齡超過 1 年的重要應付賬款
√適用 □不適用
                                                                單位:元 幣種:人民幣
            項目                        期末餘額                未償還或結轉的原因
一期擴建項目                                35,392,038.65   質保期內
義西生産資料市場項目                        21,215,665.63   質保期內
篁園酒店項目                                10,745,713.40   工程決算尚未完成
國際會展中心展館                             9,779,578.65   工程決算尚未完成
房産項目應付款                               9,654,969.82   質保期內
             合計                           86,787,966.15               /

其他説明
√適用 □不適用
應付賬款不計息,通常在收到對方付款通知後兩個月內或依據工程合同及工程進度報告按進度清
償,工程餘款待竣工決算後支付。

36、 預收款項
(1). 預收賬款項列示
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
           項目                      期末餘額                      期初餘額
預收商位使用費                         2,864,123,186.14              3,416,210,619.94
預收購房款                               481,674,234.09              5,490,512,432.38
預收商品貨款                              65,496,564.17                 62,836,954.15
預收網路佈線使用費                        14,435,119.05                 19,786,785.73
預收租金                                  45,477,036.35                 29,704,144.58
預收廣告費                                15,009,605.43                 14,659,192.25
其他                                      31,368,149.26                 19,532,209.58
           合計                        3,517,583,894.49              9,053,242,338.61



                                        86 / 132
                                        2017 年半年度報告


(2). 賬齡超過 1 年的重要預收款項
□適用 √不適用

(3). 期末建造合同形成的已結算未完工項目情況:
□適用 √不適用
其他説明
√適用 □不適用
由於預收款項主要來源於商位的預收使用費以及房地産開發項目的預收購房款,單項金額較小,
因此于 2017 年 6 月 30 日無賬齡超過 1 年的單項大額預收款項。預收商位使用費在未來按有關商
位使用權讓渡合同或協議約定的收費時間和方法計算確認為收入。預收購房款將在樓盤交付購房
者時確認銷售收入的實現。

37、 應付職工薪酬
(1).應付職工薪酬列示:
√適用 □不適用
                                                                         單位:元 幣種:人民幣
           項目                期初餘額            本期增加          本期減少       期末餘額
一、短期薪酬                  126,861,802.33      236,614,192.29   242,437,013.22   121,038,981.40
二、離職後福利-設定提存計劃       107,905.65       15,850,144.88    15,367,489.54       590,560.99
三、辭退福利
四、一年內到期的其他福利
            合計              126,969,707.98      252,464,337.17   257,804,502.76   121,629,542.39


(2).短期薪酬列示:
√適用 □不適用
                                                                           單位:元 幣種:人民幣
           項目                期初餘額             本期增加         本期減少       期末餘額
一、工資、獎金、津貼和補貼    126,661,218.07      185,073,843.09   206,547,563.83   105,187,497.33
二、職工福利費                                     22,681,809.96    12,827,534.71     9,854,275.25
三、社會保險費                     62,974.26        8,121,945.35     7,954,217.38       230,702.23
其中:醫療保險費                   56,941.50        7,326,309.06     7,176,416.66       206,833.90
      工傷保險費                    1,777.56          320,603.91       310,865.95        11,515.52
      生育保險費                    4,255.20          475,032.38       466,934.77        12,352.81
四、住房公積金                    137,610.00       14,420,125.00    14,344,255.00       213,480.00
五、工會經費和職工教育經費                          6,316,468.89       763,442.30     5,553,026.59
            合計              126,861,802.33      236,614,192.29   242,437,013.22   121,038,981.40


(3).設定提存計劃列示
√適用 □不適用
                                                                         單位:元 幣種:人民幣
         項目                  期初餘額           本期增加           本期減少       期末餘額
1、基本養老保險                100,608.70       14,953,345.15      14,500,098.65    553,855.20
2、失業保險費                    7,296.95          896,799.73         867,390.89      36,705.79
3、企業年金繳費
         合計                   107,905.65      15,850,144.88      15,367,489.54      590,560.99

其他説明:
□適用 √不適用


                                               87 / 132
                                   2017 年半年度報告


38、 應交稅費
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
           項目                       期末餘額                        期初餘額
增值稅                                     41,653,169.21                   74,889,646.12
營業稅                                    -95,640,062.20                -357,032,473.88
企業所得稅                                 82,300,482.10                  156,891,247.05
個人所得稅                                    781,116.83                    4,639,040.54
城市維護建設稅                             -5,396,630.76                  -22,197,704.34
土地增值稅                                -57,805,122.96                  -55,117,605.30
房産稅                                      3,874,377.91                  116,805,532.29
土地使用稅                                 19,269,071.96                    2,552,446.89
其他                                       -7,171,839.25                  -18,689,934.49
            合計                          -18,135,437.16                  -97,259,805.12

其他説明:
于 2017 年 6 月 30 日,本集團預繳的主要稅金明細如下:
    國 貿 城 一 荷 塘 月 色 錢塘印象樓 鳳 凰 印 象 綠 谷 雲 溪     東 城 印   預繳稅金合
    區至五區     樓盤        盤          樓盤        樓盤          象樓盤     計
營 82,918,88 3,915,558 1,407,989. 1,958,794 4,379,895              191,894    94,773,018
業        6.26           .22         35        .65          .80         .59           .87

城 5,490,782 69,194.29             0.00 241,817.5 327,292.7         12,909.   6,141,996.
市          .70                                  8            2          42           71





土            0    16,929,93 119,260,98          0    46,344,46           0   182,535,37
地                      0.72       2.31                    5.85                     8.88



教 3,935,784 49,424.89             0.00 173,590.5 327,292.6         9,221.0   4,495,313.
育          .70                                  6            7           4           86











合 92,345,45 20,964,10 120,668,97 2,374,202 51,378,94               214,025   287,945,70
計        3.66          8.12       1.66        .79         7.04         .05         8.32

                                        88 / 132
                                     2017 年半年度報告




39、 應付利息
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
              項目                        期末餘額                 期初餘額
分期付息到期還本的長期借款利息                 930,111.11                1,054,044.46
企業債券利息                                59,015,068.50              43,545,205.48
短期借款應付利息                             3,723,416.67                  663,375.00
              合計                           63,668,596.28             45,262,624.94

重要的已逾期未支付的利息情況:
□適用 √不適用
其他説明:
□適用 √不適用


40、 應付股利
□適用 √不適用

41、 其他應付款
(1). 按款項性質列示其他應付款
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
           項目                        期末餘額                    期初餘額
代扣代繳款及押金保證金                     593,127,872.76              820,059,052.06
應付雜項                                   123,595,830.17               88,364,497.25
義烏購銀行備付金                             3,096,906.41               23,212,668.11
代收代付進出口款                            34,427,738.29               37,120,399.02
售房預約金                                  43,249,554.00               64,929,099.00
應付商位費待結算款                          15,700,690.29               28,386,457.42
其他                                        34,485,229.52               31,908,268.71
           合計                            847,683,821.44            1,093,980,441.57

(2). 賬齡超過 1 年的重要其他應付款
□適用 √不適用
其他説明
√適用 □不適用
由於其他應付款主要來源於市場商位的押金保證金、工程項目的投標保證金以及房産項目的
售房預約金,單項金額較小,因此,于 2017 年 6 月 30 日無賬齡超過 1 年的重要其他應付款。

42、 劃分為持有待售的負債
□適用 √不適用

43、 1 年內到期的非流動負債
√適用 □不適用
                                                               單位:元 幣種:人民幣
             項目                      期末餘額                    期初餘額

                                          89 / 132
                                      2017 年半年度報告


1 年內到期的長期借款                        120,000,000.00                    120,000,000.00
1 年內到期的應付債券                        499,857,105.79                    499,465,226.52
            合計                            619,857,105.79                    619,465,226.52


44、 其他流動負債
其他流動負債情況
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
          項目                         期末餘額                          期初餘額
短期應付債券                               499,854,794.52                    499,358,904.11
上市前已宣告未領取的股利                     2,083,112.65                      2,083,112.65
應付待確認賬戶股利                           1,480,659.83                      1,276,599.35
          合計                             503,418,567.00                    502,718,616.11

短期應付債券的增減變動:
√適用 □不適用
                                                                      單位:元 幣種:人民幣
債                       債                           本                       本
券               發行    券    發行        期初       期   按面值計 溢折價攤 期      期末
      面值
名               日期    期    金額        餘額       發    提利息      銷     償    餘額
稱                       限                           行                       還
短 500,000,000 2016-8-   36 500,000,000 499,358,904        6,892,876 495,890.     499,854,794
期         .00 23        5          .00         .11              .72        41            .52
融                       天


合      /          /     / 500,000,000 499,358,904 - 6,892,876 495,890. - 499,854,794
計                                 .00         .11         .72       41           .52

其他説明:
□適用 √不適用


45、 長期借款
(1). 長期借款分類
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
             項目                         期末餘額                       期初餘額
保證借款                                    700,000,000.00                   760,000,000.00
信用借款                                      40,000,000.00
             合計                           740,000,000.00                    760,000,000.00


其他説明,包括利率區間:
√適用 □不適用
于 2017 年 6 月 30 日,上述借款的年利率為 3.35%-3.92%(2016 年 12 月 31 日:3.92%-4.35%)




                                           90 / 132
                                         2017 年半年度報告


  46、 應付債券
  (1).    應付債券
  √適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                 項目                        期末餘額                       期初餘額
  應付債券                                     1,495,502,099.69               1,494,446,398.29
                 合計                          1,495,502,099.69               1,494,446,398.29

  (2).    應付債券的增減變動:(不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具)
  √適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                         債                          本                          本
債券             發行    券   發行         期初      期 按面值計提    溢折價攤 期       期末
         面值
名稱             日期    期   金額         餘額      發   利息            銷     償     餘額
                         限                          行                          還
公司   800,000   2016-4 3 800,000,000 797,183,874. 15,075,068         580,117.0     797,763,991.
債券   ,000.00       -27 年        .00            86            .49            4               90
公司   700,000   2016-7 3 700,000,000 697,262,523. 10,760,821         475,584.3     697,738,107.
債券   ,000.00       -27 年        .00            43            .92            6               79
合計      /        /     / 1,500,000,0 1,494,446,39 25,835,890        1,055,701     1,495,502,09
                                 00.00          8.29            .41          .40             9.69

  (3).    可轉換公司債券的轉股條件、轉股時間説明:
  □適用 √不適用
  (4).    劃分為金融負債的其他金融工具説明:
  期末發行在外的優先股、永續債等其他金融工具基本情況
  □適用 √不適用
  期末發行在外的優先股、永續債等金融工具變動情況表
  □適用 √不適用
  其他金融工具劃分為金融負債的依據説明
  □適用 √不適用
  其他説明:
  □適用 √不適用


  47、 長期應付款
  (1).    按款項性質列示長期應付款:
  □適用 √不適用

  48、 長期應付職工薪酬
  □適用 √不適用

  49、 專項應付款
  □適用 √不適用




                                              91 / 132
                                     2017 年半年度報告


50、 預計負債
√適用 □不適用
                                                                       單位:元 幣種:人民幣
        項目                  期初餘額                    期末餘額             形成原因
未決訴訟                      300,486,207.14              320,655,023.92
        合計                  300,486,207.14              320,655,023.92
其他説明,包括重要預計負債的相關重要假設、估計説明:
 自2015年,本集糰子公司因承擔連帶擔保責任被提起訴訟。于2017年6月30日,涉訴案件共
八宗,其中四宗案件發回重審一審判決,三宗案件一審判決,剩餘一宗案件一審尚未開庭。
其中已判決的六宗案件判決結果為本集糰子公司作為連帶保證人承擔連帶清償責任,另一宗
案件判決結果為駁回原告全部訴請。基於謹慎性原則,管理層徵詢律師法律意見後,根據最
佳估計數計提預計負債,于2017年6月30日,預計承擔債務本息及訴訟費用共計人民幣
320,655,023.92元。

51、 遞延收益
遞延收益情況
√適用 □不適用
                                                                           單位:元 幣種人民幣
    項目           期初餘額      本期增加          本期減少           期末餘額      形成原因
政府補助
與資産相關的     33,354,347.84                   1,373,799.66 31,980,548.18
政府補助
與收益相關的      3,362,068.96                         517,241.40    2,844,827.56
政府補助
    合計         36,716,416.80              -    1,891,041.06 34,825,375.74            /

涉及政府補助的項目:
√適用 □不適用
                                                                         單位:元 幣種:人民幣
負債項目       期初餘額   本期新增補 本期計入營           其他變動      期末餘額    與資産相關/
                            助金額   業外收入金                                     與收益相關
                                         額
義烏市電 3,362,068.96                             517,241.40 2,844,827.56 收益相關
子商務徵
信體系建
設項目資

服務業聚 6,576,779.15                             133,333.32 6,443,445.83 資産相關
集功能區
項目補貼
國際博覽 26,777,568.69                          1,240,466.34 25,537,102.35 資産相關
中心建設
資金貼息
合計      36,716,416.80          -              1,891,041.06 34,825,375.74       /
注:根據《企業會計準則第 16 號 —— 政府補助》,對應政府補助列報“其他收益”科目, 上表
“其他變動”都為計入“其他收益”科目。


                                            92 / 132
                                           2017 年半年度報告


   其他説明:
   □適用 √不適用


   52、 其他非流動負債
   □適用 √不適用

   53、 股本
   √適用 □不適用
                                                                            單位:元 幣種:人民幣
                                             本次變動增減(+、一)
                  期初餘額        發行             公積金                                期末餘額
                                           送股               其他           小計
                                  新股               轉股
   股份總數     5,443,214,176                                                         5,443,214,176

   54、 其他權益工具
   (1) 期末發行在外的優先股、永續債等其他金融工具基本情況
   □適用 √不適用

   (2) 期末發行在外的優先股、永續債等金融工具變動情況表
   □適用 √不適用
   其他權益工具本期增減變動情況、變動原因説明,以及相關會計處理的依據:
   □適用 √不適用

   其他説明:
   □適用 √不適用

   55、 資本公積
   √適用 □不適用
                                                                            單位:元 幣種:人民幣
         項目           期初餘額              本期增加              本期減少          期末餘額
   資本溢價(股本溢 1,468,014,797.11                                              1,468,014,797.11
   價)
   其他資本公積           465,728.80                                                      465,728.80
         合計       1,468,480,525.91                                                1,468,480,525.91

   56、 庫存股
   □適用 √不適用

   57、 其他綜合收益
   √適用 □不適用
                                                                            單位:元 幣種:人民幣
                                                       本期發生金額
                                          減:前期計
                  期初                                                                   稅後歸        期末
項目                         本期所得稅   入其他綜合       減:所得稅費   稅後歸屬於母
                  餘額                                                                   屬於少        餘額
                               前發生額   收益當期轉             用           公司
                                                                                         數股東
                                            入損益

                                                93 / 132
                                               2017 年半年度報告


一、以後不能重分類進
損益的其他綜合收益
二、以後將重分類進損   172,721   -81,527,769                   -20,381,942   -61,145,827.          111,575,
益的其他綜合收益       ,571.98           .47                           .37             10            744.88
其中:權益法下在被投
資單位以後將重分類
進損益的其他綜合收
益中享有的份額
  可供出售金融資産     172,721   -81,527,769                   -20,381,942   -61,145,827.          111,575,
公允價值變動損益       ,571.98           .47                           .37             10            744.88
                       172,721   -81,527,769                   -20,381,942   -61,145,827.          111,575,
其他綜合收益合計
                       ,571.98           .47                           .37             10            744.88

           58、 專項儲備
           □適用 √不適用
           59、 盈餘公積
           √適用 □不適用
                                                                               單位:元 幣種:人民幣
                 項目           期初餘額         本期增加              本期減少          期末餘額
           法定盈餘公積      850,662,068.66                                          850,662,068.66
           任意盈餘公積       40,195,855.68                                            40,195,855.68
           其他               11,688,840.91                                            11,688,840.91
                 合計        902,546,765.25                                          902,546,765.25

           60、 未分配利潤
           √適用 □不適用
                                                                               單位:元 幣種:人民幣
                          項目                           本期                          上期
           調整前上期末未分配利潤                      2,153,247,773.33              1,458,164,749.74
           調整期初未分配利潤合計數(調增+,
           調減-)
           調整後期初未分配利潤                        2,153,247,773.33              1,458,164,749.74
           加:本期歸屬於母公司所有者的凈利            1,035,278,752.95                574,386,837.04
           潤
           減:提取法定盈餘公積
               提取任意盈餘公積
               提取一般風險準備
               應付普通股股利                             326,592,850.56               272,160,708.80
               轉作股本的普通股股利
           期末未分配利潤                              2,861,933,675.72              1,760,390,877.98

           調整期初未分配利潤明細:
           1、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整,影響期初未分配利潤 0 元。
           2、由於會計政策變更,影響期初未分配利潤 0 元。
           3、由於重大會計差錯更正,影響期初未分配利潤 0 元。
           4、由於同一控制導致的合併範圍變更,影響期初未分配利潤 0 元。
           5、其他調整合計影響期初未分配利潤 0 元。

                                                    94 / 132
                                     2017 年半年度報告




61、 營業收入和營業成本
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
                            本期發生額                               上期發生額
    項目
                      收入               成本                  收入              成本
 主營業務       7,410,413,813.31   5,431,768,133.51      4,067,431,106.22 2,531,845,328.74
 其他業務         191,591,273.15      25,434,198.30        228,619,735.73     12,670,679.74
     合計       7,602,005,086.46   5,457,202,331.81      4,296,050,841.95 2,544,516,008.48

62、 稅金及附加
√適用 □不適用
                                                                    單位:元 幣種:人民幣
             項目                        本期發生額                   上期發生額
營業稅                                         265,999,989.16               185,828,397.90
城市維護建設稅                                  22,384,340.56                14,186,931.48
教育費附加                                      10,184,916.92                 6,081,675.52
資源稅
房産稅                                          62,462,145.18
土地使用稅                                      22,535,132.64
車船使用稅                                           2,799.90
印花稅                                           3,530,871.14
土地增值稅                                      20,807,670.75                52,759,754.80
地方教育費附加                                   6,772,547.49                 4,054,850.44
文化事業建設費                                     528,327.62                   387,940.89
其他                                                                            -10,752.96
            合計                               415,208,741.36               263,288,798.07

其他説明:
上年同期房産稅等費用性稅金列入管理費用。

63、 銷售費用
√適用 □不適用
                                                                    單位:元 幣種:人民幣
            項目                            本期發生額                  上期發生額
廣告宣傳費                                      41,496,236.12               47,523,132.08
市場推介活動費用                                  7,465,008.91                6,843,143.31
安全保障及保險費用                                7,276,359.37                5,419,436.08
折舊與攤銷                                         5,315,564.4                4,819,844.02
水電及燃料消耗費                                  3,434,646.78                3,418,782.33
運輸費                                            2,639,836.51                2,224,819.21
修理費                                            1,383,702.30                1,060,759.37
衛生保潔費                                        1,364,237.12                  175,640.45
員工費用                                          2,813,263.56                1,028,925.68
其他                                              1,726,907.79                4,637,416.49
            合計                                74,915,762.86               77,151,899.02


                                            95 / 132
                                  2017 年半年度報告


64、 管理費用
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
                   項目                       本期發生額                上期發生額
員工及工作服費用                                138,740,223.58            146,206,738.41
費用性稅金                                                  -              79,359,841.82
折舊與攤銷                                        5,981,976.13              7,423,673.63
仲介機構費用                                      1,105,348.85              4,936,135.99
交通差旅費                                        2,480,000.98              2,643,455.85
辦公室費用                                        4,008,207.95              3,416,605.62
開辦費                                              134,925.00                 81,893.00
租賃物管費用                                        860,718.50              1,836,218.59
研發費用                                          4,319,520.03              3,345,011.46
其他                                              1,444,481.84              3,389,915.98
合計                                            159,075,402.86            252,639,490.35

65、 財務費用
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
                 項目                         本期發生額                上期發生額
利息支出                                        113,503,343.32            118,517,175.42
短期融資券折價攤銷                                   495,890.41             1,566,156.78
中期票據折價攤銷                                   1,447,580.67             1,743,145.54
利息收入                                          -6,971,737.94           -18,683,183.52
利息資本化金額                                    -3,514,726.08           -18,852,835.29
匯兌損益                                               7,998.53               175,293.35
其他                                                 776,505.65             2,037,094.64
合計                                            105,744,854.56             86,502,846.92

其他説明:
借款費用資本化金額已計入在建工程開發成本。

66、 資産減值損失
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
                項目                  本期發生額                      上期發生額
一、壞賬損失                              19,090,240.05                     6,496,498.14
二、存貨跌價損失                             -65,189.97
三、可供出售金融資産減值損失
四、持有至到期投資減值損失
五、長期股權投資減值損失                                                 275,193,683.73
              合計                        19,025,050.08                  281,690,181.87

其他説明:
勝訴後解除歐風股權轉讓合同,股權投資款轉列應收款,衝回已計提的長期股權投資減值損失,
並計提壞賬準備。



                                       96 / 132
                                        2017 年半年度報告


67、 公允價值變動收益
□適用 √不適用

68、 投資收益
√適用 □不適用
                                                                          單位:元 幣種:人民幣
              項目                           本期發生額                       上期發生額
權益法核算的長期股權投資收益                   -6,576,044.46                      -10,485,541.75
可供出售金融資産等取得的投資收益               12,542,733.80                           188,358.60
處置理財産品取得的投資收益                     18,132,850.94                        15,345,604.97
              合計                             24,099,540.28                         5,048,421.82

69、 營業外收入
營業外收入情況
√適用 □不適用
                                                                          單位:元 幣種:人民幣
                                                                            計入當期非經常性損益
         項目                本期發生額                 上期發生額
                                                                                  的金額
非流動資産處置利得合                328.91                                                328.91

其中:固定資産處置利得              328.91                                                328.91
政府補助                                                  10,573,602.48
商位違約金收入                1,592,154.00                 1,267,874.99             1,592,154.00
其他                             42,388.20                    71,650.53                42,388.20
          合計                1,634,871.11                11,913,128.00             1,634,871.11

計入當期 損益 的政府補助
□適用 √不適用


其他説明:
√適用 □不適用
根據《企業會計準則第 16 號 —— 政府補助》,對應政府補助列報“其他收益”項目。

70、 營業外支出
√適用 □不適用
                                                                        單位:元 幣種:人民幣
                                                                          計入當期非經常性損益
      項目                 本期發生額                   上期發生額
                                                                                的金額
非流動資産處置損                 17,289.16                    37,394.91             17,289.16
失合計
其中:固定資産處置               17,289.16                    37,394.91                17,289.16
損失
水利建設基金                    505,422.36                 3,078,011.48
未決訴訟預計損失             20,168,816.78                34,347,500.00            20,168,816.78
其他(行政罰款、滯              843,462.95                    56,982.05               843,462.95
納金、賠償)
        合計                 21,534,991.25                37,519,888.44            21,029,568.89

                                             97 / 132
                                     2017 年半年度報告




71、 所得稅費用
(1) 所得稅費用表
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
            項目                         本期發生額                   上期發生額
當期所得稅費用                               169,119,274.41               197,308,827.10
遞延所得稅費用                               188,089,252.77                 12,812,648.91
            合計                             357,208,527.18               210,121,476.01

(2) 會計利潤與所得稅費用調整過程:
√適用 □不適用
                                                                    單位:元 幣種:人民幣
                    項目                                      本期發生額
利潤總額                                                                 1,378,740,770.63
按法定/適用稅率計算的所得稅費用                                            344,685,192.66
子公司適用不同稅率的影響
調整以前期間所得稅的影響                                                      323,016.58
非應稅收入的影響                                                           -3,608,443.72
不可抵扣的成本、費用和損失的影響                                              194,349.67
使用前期未確認遞延所得稅資産的可抵扣虧損
的影響
本期未確認遞延所得稅資産的可抵扣暫時性差                                   13,970,400.86
異或可抵扣虧損的影響
歸屬於合營企業和聯營企業的損益                                              1,644,011.12
所得稅費用                                                                357,208,527.18

其他説明:
□適用 √不適用


72、 其他綜合收益
√適用 □不適用
詳見附注 57.其他綜合收益

73、 現金流量表項目
(1).   收到的其他與經營活動有關的現金:
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
              項目                        本期發生額                  上期發生額
收到的銀行存款利息收入                          6,971,737.94              18,683,183.52
收到的政府補助                                  1,817,366.50                3,587,000.00
北京義雲暫收款                                  4,200,000.00              11,809,589.00
暫收商位拍賣待處理款                          12,628,744.78                 7,518,813.57
暫收房産證費用                                39,633,469.19               27,797,078.00
收到退4、5、6地塊保證金                       30,000,000.00
其他                                            1,079,006.02                5,214,097.45

                                          98 / 132
                                   2017 年半年度報告


              合計                               96,330,324.43            74,609,761.54

(2).   支付的其他與經營活動有關的現金:
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
              項目                        本期發生額                 上期發生額
支付的各項保證金                              226,685,231.65             120,422,587.30
支付的各項費用                                125,416,863.16             134,553,653.98
支付義烏購銀行備付金                           20,038,223.61               6,742,000.45
暫付稠州金融租賃公司(籌)投資款                                         260,000,000.00
房産暫付法院土地拍賣款等                                                  79,819,960.00
房産項目支付物維金                               26,267,710.47            14,722,600.40
其他                                             79,006,722.14            74,470,543.63
              合計                              477,414,751.03           690,731,345.76

(3).   收到的其他與投資活動有關的現金
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
              項目                         本期發生額                 上期發生額
收回濱江商博財務資助款                         484,000,000.00             778,491,635.43
收回義烏商旅財務資助款                           70,000,000.00            176,996,096.86
              合計                             554,000,000.00             955,487,732.29

(4).   支付的其他與投資活動有關的現金
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
              項目                         本期發生額                上期發生額
支付義烏商旅財務資助款                                                    41,650,000.00
              合計                                                        41,650,000.00

(5).    收到的其他與籌資活動有關的現金
□適用 √不適用

(6).    支付的其他與籌資活動有關的現金
□適用 √不適用

74、 現金流量表補充資料
(1) 現金流量表補充資料
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
            補充資料                         本期金額                  上期金額
1.將凈利潤調節為經營活動現金流
量:
凈利潤                                       1,021,532,243.45            559,581,802.61
加:資産減值準備                                19,025,050.08            281,690,181.87
固定資産折舊、油氣資産折耗、生産               281,374,688.05            266,786,416.96

                                          99 / 132
                                     2017 年半年度報告


性生物資産折舊
無形資産攤銷                                     64,032,584.88         64,087,555.90
長期待攤費用攤銷                                 74,678,921.56         77,406,888.94
處置固定資産、無形資産和其他長期                     16,960.25             37,394.91
資産的損失(收益以“-”號填列)
固定資産報廢損失(收益以“-”號
填列)
公允價值變動損失(收益以“-”號
填列)
財務費用(收益以“-”號填列)                  95,097,371.98          98,166,511.68
投資損失(收益以“-”號填列)                 -24,099,540.28          -5,048,421.82
遞延所得稅資産減少(增加以“-”               188,089,252.76          31,051,273.78
號填列)
遞延所得稅負債增加(減少以“-”
號填列)
存貨的減少(增加以“-”號填列)             4,217,930,767.58         962,563,255.94
經營性應收項目的減少(增加以                   312,672,122.18        -238,798,785.31
“-”號填列)
經營性應付項目的增加(減少以                -6,136,658,391.76      -3,004,831,357.56
“-”號填列)
其他
經營活動産生的現金流量凈額                     113,692,030.73        -907,307,282.10
2.不涉及現金收支的重大投資和籌
資活動:
債務轉為資本
一年內到期的可轉換公司債券
融資租入固定資産
3.現金及現金等價物凈變動情況:
現金的期末餘額                               1,076,708,967.37         619,477,533.61
減:現金的期初餘額                             639,133,428.89         877,865,354.20
加:現金等價物的期末餘額
減:現金等價物的期初餘額
現金及現金等價物凈增加額                       437,575,538.48        -258,387,820.59



(2) 本期支付的取得子公司的現金凈額
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
                                                                     金額
本期發生的企業合併于本期支付的現金或現金等價物                           4,489,560.00
減:購買日子公司持有的現金及現金等價物                                     164,090.34
取得子公司支付的現金凈額                                                 4,325,469.66

(3) 本期收到的處置子公司的現金凈額
□適用 √不適用




                                         100 / 132
                                      2017 年半年度報告


(4) 現金和現金等價物的構成
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
              項目                            期末餘額                     期初餘額
一、現金                                      1,076,708,967.37               639,133,428.89
其中:庫存現金                                      723,055.37                   839,056.96
    可隨時用於支付的銀行存款                  1,075,378,421.94               637,686,881.87
    可隨時用於支付的其他貨幣資                      607,490.06                   607,490.06

二、現金等價物
三、期末現金及現金等價物餘額                   1,076,708,967.37               639,133,428.89
其中:母公司或集團內子公司使用
受限制的現金和現金等價物

其他説明:
□適用 √不適用


75、 所有者權益變動表項目註釋
説明對上年期末餘額進行調整的“其他”項目名稱及調整金額等事項:
□適用 √不適用

76、 所有權或使用權受到限制的資産
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
              項目                        期末賬面價值                     受限原因
貨幣資金                                        148,494,833.31
存貨                                            878,204,643.30
              合計                            1,026,699,476.61                 /

其他説明:
1:于 2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 34,906,306.79 元(2016 年 12 月 31 日:37,506,306.79
元)的銀行存款作為開立信用證的保證金。
2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 30,220,426.52 元(2016 年 12 月 31 日:30,069,985.61 元)
的銀行存款用於開立進口産業政府增信基金專戶。
2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 70,000,000.00 元(2016 年 12 月 31 日:100,000,000.00 元)
的銀行存款作為保證金用於開具保函。
2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 13,368,100 元(2016 年 12 月 31 日:13,368,595.36 元)的
銀行存款作為取得商品房按揭貸款的保證金。
2.于 2017 年 6 月 30 日,賬面價值為人民幣 878,204,643.30 元(2016 年 12 月 31 日:878,204,643.30
元)的存貨因訴訟被法院司法查封

77、 外幣貨幣性項目
(1).   外幣貨幣性項目 :
√適用 □不適用
                                                                                    單位:元
                                                                            期末折算人民幣
             項目                期末外幣餘額             折算匯率
                                                                                餘額
                                           101 / 132
                                       2017 年半年度報告


貨幣資金
其中:美元                             106,334.09                    6.7744             720,349.66
      歐元                              91,498.01                    7.7496             709,072.98
      日元                             855,000.00                  0.060485              51,714.68

(2). 境外 經營實體説明,包括對於重要的境外經營實體,應披露其境外主要經營地、記賬本
    位幣及選擇依據,記賬本位幣發生變化的還應披露原因。
□適用 √不適用

78、 套期
□適用 √不適用

79、 政府補助
1.   政府補助基本情況
√適用 □不適用
                                                                           單位:元 幣種:人民幣
       種類                    金額                     列報項目               計入當期損益的金額
     與資産相關                1,373,799.66             其他收益                     1,373,799.66
     與收益相關                2,334,607.90             其他收益                     2,334,607.90

2.   政府補助退回情況
□適用 √不適用

其他説明

                                                           與資産相關/與   本期列報
       補助項目         本期發生額       上期發生額                                    上期列報項目
                                                             收益相關      項目
三期一階段太陽能設備
                                         1,637,362.62         與資産相關    其他收益      營業外收入
補助
服務業集聚區政府補貼      133,333.32       133,333.32         與資産相關    其他收益      營業外收入
國際博覽中心建設資金
                        1,240,466.34     1,240,466.34         與資産相關    其他收益      營業外收入
貼息
義烏市電子商務徵信體
                          517,241.40       625,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
係建設項目資金補助
2015 年中央外經貿發展
                                         1,990,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
專項資金
社會綜合節能獎勵                           115,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
LED 燈節能改造補助款                        45,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
金華市十佳旅遊龍頭企
                                           100,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入

金華市文化影視時尚産
                                           200,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
業十佳成長型企業獎勵
2014 中小企業發展專項
                                           820,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
資金義博會項目
義博會組團獎勵                              17,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
智慧市場建設項目補助                     1,999,999.98         與收益相關    其他收益      營業外收入
信用數據中心建設和運
                                           500,000.00         與收益相關    其他收益      營業外收入
營補助

                                           102 / 132
                                             2017 年半年度報告


2015 年旅遊廁所建設管
                                               1,110,000.00           與收益相關    其他收益      營業外收入
理專項資金
市場採購出口獎勵                21,989.50         40,440.22           與收益相關    其他收益      營業外收入
政府外貿轉型升級專項
                             1,795,377.00                             與收益相關    其他收益      營業外收入
資金
合計                         3,708,407.56     10,573,602.48
根據《企業會計準則第 16 號 —— 政府補助》,對應政府補助列報“其他收益”項目。
80、 其他
□適用 √不適用

八、合併範圍的變更
1、 非同一控制下企業合併
√適用 □不適用
(1).     本期發生的非同一控制下企業合併
√適用 □不適用
                                                                                單位:元 幣種:人民幣
                                     股權                                         購買日至 購買日至
被購                                            股權                     購買日
          股權取得      股權取得     取得                                         期末被購 期末被購
買方                                            取得         購買日      的確定
            時點          成本       比例                                         買方的收 買方的凈
名稱                                            方式                       依據
                                     (%)                                            入       利潤
義烏     2017.5.31      4,489,560       45     現金      2017.5.31       注1              0 15,985.2
中國
小商
品城
互聯
網金
融信
息服
務有
限公



其他説明:
注 1:
 股東大會決議日期                   2017 年 3 月 10 日
 公司章程日期                       2017 年 3 月 10 日
 股權轉讓款支付日期                 2017 年 5 月 11 日
 工商資訊股權變更更新日期           2017 年 5 月 31 日


(2).     合併成本及商譽
√適用 □不適用
                                                                                   單位:元 幣種:人民幣
合併成本
--現金                                                                                         4,489,560.00
--購買日之前持有的股權于購買日的公允價值                                                       5,487,240.00
--其他
合併成本合計                                                                                   9,976,800.00
                                                 103 / 132
                                     2017 年半年度報告


減:取得的可辨認凈資産公允價值份額                                        9,976,800.00
商譽/合併成本小于取得的可辨認凈資産公允價                                            0
值份額的金額

大額商譽形成的主要原因:

(3).   被購買方于購買日可辨認資産、負債
√適用 □不適用
                                                                 單位:元 幣種:人民幣
                               義烏中國小商品城互聯網金融資訊服務有限公司
                           購買日公允價值                      購買日賬面價值
資産:
貨幣資金                                164,090.34                          164,090.34
預付賬款                                   1,000.00                           1,000.00
其他應收款                             8,502,250.00                       8,502,250.00
無形資産                               1,309,459.66                       1,309,459.66
負債:
凈資産                                 9,976,800.00                       9,976,800.00
減:少數股東
權益
取得的凈資産                           9,976,800.00                       9,976,800.00

企業合併中承擔的被購買方的或有負債:

(4).   購買日之前持有的股權按照公允價值重新計量産生的利得或損失
是否存在通過多次交易分步實現企業合併且在報告期內取得控制權的交易
□適用 √不適用

(5). 購買日或合併當期期末無法合理確定合併對價或被購買方可辨認資産、負債公允價值的相
關説明
□適用 √不適用

(6).   其他説明:
□適用 √不適用
2、 同一控制下企業合併
□適用 √不適用

3、 反向購買
□適用 √不適用




                                          104 / 132
                                  2017 年半年度報告




4、 處置子公司
是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形
□適用√不適用
其他説明:
□適用 √不適用

是否存在通過多次交易分步處置對子公司投資且在本期喪失控制權的情形
□適用√不適用

一攬子交易
□適用 √不適用

非一攬子交易
□適用 √不適用

5、 其他原因的合併範圍變動
説明其他原因導致的合併範圍變動(如,新設子公司、清算子公司等)及其相關情況:
√適用 □不適用
本公司于本期新增子公司義烏中國小商品城供應鏈管理有限公司,義烏中國小商品城金融控股有
限公司,浙江義烏中國小商品城進出口有限公司,。

6、 其他
□適用 √不適用




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                                    2017 年半年度報告




九、在其他主體中的權益
1、 在子公司中的權益
(1).   企業集團的構成
√適用 □不適用
  子公司                                                  持股比例(%)                取得
           主要經營地      註冊地     業務性質
    名稱                                                直接        間接             方式
商城房産   浙江義烏      浙江義烏    房地産業                100                 設立
浙江義烏   浙江義烏      浙江義烏    服務業                 71.6                 設立
中國小商
品城貿易
有限責任
公司
義烏中國   浙江義烏      浙江義烏    服務業                                51    設立
小商品城
採購有限
公司
浙江商博   浙江杭州      浙江杭州    房地産業                              100   設立
置業有限
公司
義烏中國   浙江義烏      浙江義烏    服務業                 100                  設立
小商品城
物流配送
有限公司
義烏市商   浙江義烏      浙江義烏    房地産業                              100   設立
城工聯置
業有限公

義烏市中   浙江義烏      浙江義烏    服務業                                60    設立
國小商品
城物業服
務有限公

義烏中國   浙江義烏      浙江義烏    服務業                  75            25    設立
小商品城
展覽有限
公司
義烏國際   浙江義烏      浙江義烏    服務業                 100                  設立
小商品博
覽會有限
公司
浙江義烏   浙江義烏      浙江義烏    廣告經營業             100                  設立
中國小商
品城廣告
有限責任
公司
義烏中國   浙江義烏      浙江義烏    資訊技術業             100                  設立
小商品城
資訊技術
                                        106 / 132
                                 2017 年半年度報告


有限公司
義烏中國   浙江義烏   浙江義烏    服務業             100           設立
小商品城
本外幣兌
換有限公

江西商博   江西南昌   江西南昌    房地産業                   100   設立
置業有限
公司
杭州商博   浙江杭州   浙江杭州    房地産業           100           設立
南星置業
有限公司
義支付公   浙江義烏   浙江義烏    資訊技術業               66.67   設立

浦江綠谷   浙江浦江   浙江浦江    房地産業           100           設立
置業有限
公司
義徵信公   浙江義烏   浙江義烏    服務業                     85    設立

海城公司   遼寧海城   遼寧海城    房地産業           95            設立
義烏購     浙江義烏   浙江義烏    電子商務業                 51    設立
江西商城   江西南昌   江西南昌    服務業                     48    設立
物業管理
有限公司
義烏商博   浙江義烏   浙江義烏    房地産業           100           設立
置業有限
公司
杭州微蟻   浙江杭州   浙江杭州    資訊技術業                 90    設立
科技有限
公司
茵夢湖置   江西南昌   江西南昌    房地産業                   75    購買

商城金控   浙江義烏   浙江義烏    商務服務業         100           設立
義烏中國   浙江義烏   浙江義烏    批發業             100           設立
小商品城
供應鏈管
理有限公

浙江義烏   浙江義烏   浙江義烏    批發業             100           設立
中國小商
品城進出
口有限公

義烏中國   浙江義烏   浙江義烏    其他金融業         100           設立+購買
小商品城
互聯網金
融資訊服
務有限公


                                     107 / 132
                                                        2017 年半年度報告




             在子公司的持股比例不同於表決權比例的説明:
             無

             持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投資單位的依
             據:
             無

             對於納入合併範圍的重要的結構化主體,控制的依據:
             無

             確定公司是代理人還是委託人的依據:
             無

             其他説明:
             無

             (2).    重要的非全資子公司
             √適用 □不適用
                                                                                         單位:元 幣種:人民幣
                             少數股東持股    本期歸屬於少數股                本期向少數股東宣 期末少數股東權
               子公司名稱
                                 比例             東的損益                     告分派的股利        益餘額
             南昌茵夢湖                  25%     -7,952,244.39                                275,936,785.30
             支付網路公司            33.33%         -526,003.99                                 43,027,807.24
             義烏購公司                  49%         684,405.55                                 34,502,114.72
             海城公司                     5%     -4,389,100.84                                  23,579,566.03
             子公司少數股東的持股比例不同於表決權比例的説明:
             □適用 √不適用
             其他説明:
             □適用 √不適用

             (3).    重要非全資子公司的主要財務資訊
             √適用 □不適用
                                                                                               單位:元 幣種:人民幣
                                 期末餘額                                                       期初餘額
子公司
                                            流動負    非流動 負債合     流動資                    資産     流動    非流動   負債
  名稱   流動資産   非流動資産 資産合計                                           非流動資産
                                              債        負債   計         産                      合計     負債     負債    合計
南昌茵   1,449,18   81,068,8   1,530,25     105,855   320,6 426,510     1,447,9   81,151,626    1,529      93,04   300,4    393,5
夢湖     8,637.85      91.26   7,529.11     ,363.98   55,02 ,387.90     34,880.          .45    ,086,      4,180   86,20    30,38
                                                        3.92                 08                 506.5        .61     7.14    7.75
                                                                                                      3
支付網   1,194,96   122,624,   123,819,     359,183         359,183     122,643   3,266,097.    125,9      871,7            871,7
絡公司       3.20     391.29     354.49         .07             .07     ,946.58           17    10,04      02.54            02.54
                                                                                                  3.75
義烏購   55,913,1   21,471,9   77,385,1     6,972,6         6,972,6     74,602,   22,059,777    96,66      27,64            27,64
公司        76.72      88.69      65.41       86.37           86.37      668.30          .32    2,445      6,712            6,712
                                                                                                    .62      .61              .61
海城公   1,173,63   1,695,22   2,868,85     2,397,2         2,397,2     930,193   1,866,292,     2,796     2,237            2,237
司       0,787.33   3,294.80   4,082.13     62,761.         62,761.     ,801.68       635.38     ,486,     ,113,            ,113,
                                                 62              62                              437.0     099.6            099.6
                                                                                                     6         9                9

                                                            108 / 132
                                             2017 年半年度報告




                          本期發生額                                         上期發生額
子公
                                               經營活
司名   營業                                                                         綜合收益     經營活動現
                 凈利潤       綜合收益總額     動現金    營業收入        凈利潤
稱     收入                                                                           總額         金流量
                                               流量
南昌           -31,808,9      -31,808,977.     -72,149                  -38,712,7   -38,712,7    -14,240,40
茵夢               77.57                57         .30                      58.05       58.05          7.77

支付           -1,578,16      -1,578,169.7     -1,279,   576,987.3      -2,131,56   -2,131,56    -122,193,2
網路                9.79                 9      295.40           2           1.49        1.49         25.95
公司
義烏   17,93   1,396,746      1,396,746.03     -58,317   13,185,64      -4,333,80   -4,333,80    -3,279,238
購公   1,685         .03                       ,611.72        1.23           9.07        9.07           .88
司       .33
海城   165,9   -87,782,0      -87,782,016.     -3,275,                  -11,919,2   -11,919,2    -28,610,29
公司   33.51       16.86                86      146.61                      09.79       09.79          9.35




(4).   使用企業集團資産和清償企業集團債務的重大限制:
□適用 √不適用

(5).   向納入合併財務報表範圍的結構化主體提供的財務支援或其他支援:
□適用 √不適用

其他説明:
□適用 √不適用

2、 在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易
□適用 √不適用
3、 在合營企業或聯營企業中的權益
√適用 □不適用
(1). 重要的合營企業或聯營企業
√適用 □不適用
                                                                                  單位:元 幣種:人民幣
                                                                            持股比例(%)   對合營企業
合營企業或聯營                                                                            或聯營企業
                    主要經營地               註冊地          業務性質
  企業名稱                                                                直接    間接    投資的會計
                                                                                            處理方法
義烏商旅投資發     浙江義烏            浙江義烏              房地産業         49          權益法
展有限公司
湖南上雲眾合科     湖南長沙            湖南長沙              零售業                    35      權益法
貿有限公司
江蘇金岸合豐網     江蘇南京            江蘇南京              零售業                    40      權益法
絡科技有限公司
河南義烏購科技     河南濮陽            河南濮陽              零售業                    40      權益法
發展有限公司
義烏惠商紫荊資     浙江義烏            浙江義烏              金融業         40                 權益法
                                                 109 / 132
                                    2017 年半年度報告


本管理有限公司
山東淩雲義烏購    山東寧陽     山東寧陽             零售業                   40   權益法
商貿有限公司
義烏市惠商小額    浙江義烏     浙江義烏             金融業      23                權益法
貸款股份有限公

濱江商博          浙江杭州     浙江杭州             房地産業    49                權益法
中義國際會展(義   浙江義烏     浙江義烏             服務業      45                權益法
烏)有限公司
義烏惠商紫荊股    浙江義烏     浙江義烏             金融業     10.4               權益法
權投資有限公司                                                    1

浙江智庫有限公    浙江杭州     浙江杭州             服務業      45                權益法

稠州金融租賃      浙江義烏     浙江義烏             金融業      26                權益法

新疆義新購電子    新疆烏魯木   新疆烏魯木齊         零售業                   35   權益法
商務有限公司      齊

持有 20%以下表決權但具有重大影響,或者持有 20%或以上表決權但不具有重大影響的依據:
本公司持有義烏惠商紫荊股權投資有限公司(以下簡稱“紫荊投資公司”)10.41%(2015 年:
10.41%)的股權,但將其作為本公司的聯營企業。根據公司章程規定,紫荊投資公司從事投資業務,
其重要的財務及經營決策活動是對投資項目進行挑選和管理,該活動已經全部委託給本公司的合
營企業義烏惠商紫荊資本管理有限公司(以下簡稱“紫荊管理公司”),紫荊管理公司通過投資決
策委員會進行投資項目選擇和管理,除非涉及到特殊投資事項,需要報經紫荊投資公司董事會決
議外,其他重要的財務及經營決策投資事項均由紫荊管理公司代為執行。因此本公司能夠對持有
10.41%的紫荊投資公司實施重大影響。
(2). 重要合營企業的主要財務資訊
√適用 □不適用
                                                                        單位: 元 幣種:人民幣
                                     期末餘額/ 本期發生額             期初餘額/ 上期發生額
                                           義烏商旅                          義烏商旅
流動資産                                     300,497,189.42                    351,205,725.66
    其中:現金和現金等價物                     29,902,481.59                     26,074,160.36
非流動資産                                 1,362,255,729.17                  1,236,662,189.11
資産合計                                   1,662,752,918.59                  1,587,867,914.77
流動負債                                     364,791,911.38                    424,159,530.67
非流動負債                                   511,821,053.82                    373,005,016.52
負債合計                                     876,612,965.20                    797,164,547.19
少數股東權益
歸屬於母公司股東權益                           786,139,953.39                 790,703,367.58

按持股比例計算的凈資産份額                     385,208,577.16                 387,444,650.11
調整事項                                       -29,118,399.05                 -25,862,656.41
--內部交易未實現利潤                           -29,118,399.05                 -25,862,656.41
--其他
對合營企業權益投資的賬面價值                   356,090,178.11                 361,581,993.70
營業收入                                         1,056,735.02
財務費用                                            18,957.55
                                        110 / 132
                                    2017 年半年度報告


所得稅費用
凈利潤                                            -4,563,414.19                 -544,862.27
終止經營的凈利潤
其他綜合收益
綜合收益總額                                      -4,563,414.19                 -544,862.27
本年度收到的來自合營企業的股利

(3). 重要聯營企業的主要財務資訊
√適用 □不適用
                                                                  單位:元 幣種:人民幣
                  期末餘額/ 本期發生額                      期初餘額/ 上期發生額
           濱江商博 惠商小貸       稠州金融租         濱江商博      惠商小貸   稠州金融租
           7,698,48 543,868, 476,753,668.           7,127,611,88 543,868,53 323,123,22
流動資産   5,559.84     536.01               26             4.29          6.01       6.97
非流動資   82,195,3 23,054,1 1,641,451,96           66,865,678.4 23,054,199 989,472,40
産             75.13      99.81            4.68                 4          .81       8.69
           7,780,68 566,922, 2,118,205,63           7,194,477,56 566,922,73 1,312,595,
資産合計   0,934.97     735.82             2.94             2.73          5.82     635.66
           7,527,26 45,858,8 970,094,243.           6,895,074,59 45,715,020 258,015,62
流動負債   7,060.37       63.53              96             8.04           .81       5.54
非流動負                          120,820,372.                  -              49,500,000
債                                           12                                        .00
           7,527,26 45,858,8 1,090,914,61           6,895,074,59 45,715,020 307,515,62
負債合計   7,060.37       63.53            6.08             8.04           .81       5.54
少數股東
權益
歸屬於母   253,413,   521,063,    1,027,291,01      299,402,964.   521,207,71   1,005,080,
公司股東     874.60     872.29            6.86                69         5.01       010.12
權益
按持股比   124,172,   119,844,    267,095,664.      146,707,452.   119,877,77   261,320,80
例計算的     798.56     690.63              38                70         4.45         2.63
凈資産份

           -67,975,   8,735.49                      -64,720,215.   -20,834.46
調整事項     958.62                                           98
--商譽
--內部交   -67,975,   8,735.49                      -64,720,215.   -20,834.46
易未實現     958.62                                           98
利潤
--其他
對聯營企   56,196,8   119,853,    267,095,664.      81,987,236.7   119,856,93   261,320,80
業權益投      39.94     426.12              38                 2         9.99         2.63
資的賬面
價值
存在公開
報價的聯
營企業權
益投資的
公允價值
                                        111 / 132
                                    2017 年半年度報告


                      5,572,10    43,693,200.4                      30,383,051
營業收入                  8.12               2                             .74
           -211,956   -11,509.    22,211,006.7      -2,957,594.9     12,375.17
凈利潤          .05         21               4                 8
終止經營
的凈利潤
其他綜合
收益
綜合收益   -211,956   -11,509.    22,211,006.7      -2,957,594.9     12,375.17
總額            .05         21               4                 8
本年度收
到的來自
聯營企業
的股利

(4). 不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務資訊
√適用 □不適用
                                                                     單位:元 幣種:人民幣
                                 期末餘額/ 本期發生額              期初餘額/ 上期發生額
合營企業:
投資賬面價值合計                             4,060,678.89                        8,448,019.01
下列各項按持股比例計算的
合計數
--凈利潤                                        345,861.83                        173,001.70
--其他綜合收益                                        0.00
--綜合收益總額                                  345,861.83                        173,001.70
聯營企業:
投資賬面價值合計                            85,184,481.15                    58,215,237.67
下列各項按持股比例計算的
合計數
--凈利潤                                    -2,815,970.88                    -1,253,291.72
--其他綜合收益
--綜合收益總額                              -2,815,970.88                    -1,253,291.72

(5). 合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的説明:
□適用 √不適用
(6). 合營企業或聯營企業發生的超額虧損
□適用 √不適用
(7). 與合營企業投資相關的未確認承諾
□適用 √不適用
(8). 與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債
□適用 √不適用
4、 重要的共同經營
□適用 √不適用
5、 在未納入合併財務報表範圍的結構化主體中的權益
未納入合併財務報表範圍的結構化主體的相關説明:

                                        112 / 132
                                  2017 年半年度報告


□適用 √不適用

6、 其他
□適用 √不適用

十、與金融工具相關的風險
√適用 □不適用
1.     金融工具分類
資産負債表日的各類金融工具的賬面價值如下:
2017 年 6 月
金融資産

                               貸款和應收款項         可供出售金融資産                    合計

貨幣資金                     1,225,203,800.68                                1,225,203,800.68

應收賬款                       103,191,366.92                                  103,191,366.92

應收利息                        47,785,224.14                                   47,785,224.14

其他應收款                     148,667,027.28                                  148,667,027.28

其他流動資産                 1,777,730,975.02                                1,777,730,975.02

可供出售金融資産                            -         1,853,265,918.01       1,853,265,918.01

長期應收款                     166,250,000.00                                  166,250,000.00



                             3,468,828,394.04         1,853,265,918.01       5,322,094,312.05



金融負債

                                                                                 其他金融負債

短期借款                                                                     3,451,090,000.00

應付賬款                                                                       965,345,530.79

應付利息                                                                        63,668,596.28

其他流動負債                                                                   503,418,567.00

其他應付款                                                                     847,683,821.44

一年內到期的非流動負債                                                         619,857,105.79

應付債券                                                                     1,495,502,099.69

長期借款                                                                       740,000,000.00



                                                                             8,686,565,720.99



2016 年

金融資産

                               貸款和應收款項         可供出售金融資産                    合計

貨幣資金                        832,528,316.65                           -      832,528,316.65

應收賬款                         91,864,609.35                           -       91,864,609.35

應收利息                         49,642,099.20                           -       49,642,099.20

其他應收款                      598,738,720.83                           -      598,738,720.83

其他流動資産                    902,679,451.23                           -      902,679,451.23

可供出售金融資産                                -     1,215,863,776.48       1,215,863,776.48

                                       113 / 132
                                                2017 年半年度報告


         長期應收款                           236,250,000.00                       -     236,250,000.00



                                            2,711,703,197.26        1,215,863,776.48   3,927,566,973.74



         金融負債

                                                                                           其他金融負債

         短期借款                                                                      1,204,700,000.00

         應付賬款                                                                      1,393,833,060.67

         應付利息                                                                         45,262,624.94

         其他流動負債                                                                    502,718,616.11

         其他應付款                                                                    1,093,980,441.57

         一年內到期的非流動負債                                                          619,465,226.52

         應付債券                                                                      1,494,446,398.29

         長期借款                                                                        760,000,000.00



                                                                                       7,114,406,368.10




         2、        金融工具風險
                    本集團的主要金融工具包括貨幣資金、銀行借款、應付債券及應付短期融資券等。這
                    些金融工具的主要目的在於為本集團的運營融資。本集團具有多種因經營而直接産生
                    的其他金融資産和負債,如應收賬款、其他應收款和應付賬款、其他應付款等。
                    本集團的金融工具導致的主要風險是信用風險、流動風險及市場風險。本集團對此的
                    風險管理政策概述如下。

                    信用風險
                    本集團對應收賬款餘額進行持續監控,以確保本集團不致面臨重大壞賬風險。對於出
                    口貿易,除非本集團信用控制部門特別批准,否則本集團不提供信用交易條件。本集
                    團還因提供財務擔保而面臨信用風險,詳見附注十一中披露。
                    本集團其他金融資産包括貨幣資金、其他應收款、應收利息及其他流動資産,這些金
                    融資産的信用風險源自交易對方違約,最大風險敞口等於這些工具的賬面金額。
                    由於本集團的應收賬款客戶群廣泛地分散于不同的部分和行業中,因此在本集團內部
                    不存在重大信用風險集中。本集團對應收賬款餘額未持有任何擔保物及其他信用增
                    級。
                    本集團因應收賬款和其他應收款産生的信用風險敞口的量化數據。