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2020年01月24日 星期五

天弘信利債券C(003825)基金概況

基本資訊: 基金概況 | 招募説明 | 基金經理 | 份額變動 | 持有人統計 | 主要持有人

天弘信利債券C基金概況

基金名稱 天弘信利債券型證券投資基金 基金類型 契約型開放式
設立日期 2016-12-16 存續期限  
投資風格   投資類型 債券型
投資目標 本基金為主動式管理的債券型基金,主要投資于固定收益類産品。通過對宏觀經濟和固定收益市場的分析,對基金投資組合做出相應的調整,在嚴格控制風險和保持資産良好流動性的前提下,力爭為基金份額持有人獲取較高的投資回報。
投資方向 本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、證券公司短期公司債券、中期票據、中小企業私募債券、可分離交易可轉債的純債部分、短期
投資理念  
投資策略 本基金通過對宏觀經濟、利率走勢、資金供求、信用風險狀況、證券市場走勢等方面的分析和預測,採取自上而下和自下而上相結合的投資策略,構建和調整固定收益證券投資組合,力求獲得穩健的投資收益。 1、資産配置策略 本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據交易所市場和銀行間市場等不同市場上債券類金融工具的到期收益率、流動性和市場規模等情況,並結合各債券品種之間的信用利差水準變化特徵、宏觀經濟變化以及稅收因素等的預測分析,動態調整固定收益類證券組合久期和類屬結構,對各類債券金融工具及現金進行優化配置。 2、久期選擇 本基金根據中長期的宏觀經濟走勢和經濟週期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,並形成對未來市場利率變動方向的預期,動態調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規避債券市場下跌的風險。 3、收益率曲線分析 本基金除考慮系統性的利率風險對收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發行、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內的收益率曲線變動趨勢的預期,並適時調整基金的債券投資組合。 4、債券類屬選擇 本基金根據對金融債、企業債(公司債)、可轉債等債券品種與同期限國債之間利差(可轉債為期權調整利差(OAS))變化分析與預測,確定不同類屬債券的投資比例及其調整策略。 5、個債選擇 本基金根據債券市場收益率數據,運用利率模型對單個債券進行估值分析,並結合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。對於含權類債券品種,如可轉債等,本基金還將結合公司基本面分析,綜合運用衍生工具定價模型分析債券的內在價值。 6、信用風險分析 本基金通過對信用債券發行人基本面的深入調研分析,結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優勢和套利機會的優質信用債券産品進行投資。 7、中小企業私募債券投資策略 中小企業私募債券採取非公開方式發行和交易,並限制投資者數量上限,整體流動性相對較差。同時,受到發債主體資産規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差的影響,整體的信用風險相對較高。本基金將採取謹慎投資策略進行中小企業私募債券的投資,在重點分析和跟蹤發債主體的信用基本面基礎上,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定具體個券的投資策略。 8、其他未來,隨著市場的發展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規的規定,相應調整或更新投資策略,並在招募説明書更新中公告。
投資基準 基金的投資組合比例為:本基金投資于債券的比例不低於基金資産的 80%; 本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低於基金資産凈值的 5%。
選股基準  
業績比較基準 中證綜合債指數收益率
風險收益特徵 本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高於貨幣市場基金,但低於混合型基金、股票型基金,屬於中低風險/收益的産品。